Nghiên cứu chu kỳ của S&P 500 trong hơn 100 năm qua đã BẬT MÍ một điều quan trọng cho trader - P1

Bài viết này sẽ chia sẻ cho anh em trader một nghiên cứu nho nhỏ về chu kỳ của S&P 500. Nghiên cứu này được thực hiện với mục tiêu chính là là hiểu được cách giá của S&P 500 vận động, nắm được chu kỳ của nó để có thể thực hiện các quyết định đầu tư đúng đắn hơn.

Chỉ số S&P 500

S&P 500 (Standard & Poor’s 500 Stock Index) là một chỉ số cổ phiếu dựa trên cổ phiếu phổ thông của 500 công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất niêm yết trên NYSE hoặc NASDAQ. Chỉ số S&P 500 là một trong những chỉ số khách quan và được quan tâm nhất, rất nhiều nhà đầu tư coi đây là thước đo tốt nhất của thị trường chứng khoán cũng như là một chỉ số chủ đạo của nền kinh tế.

Đây cũng là lý do cho việc lựa chọn chỉ số này để nghiên cứu, khi mà mức lợi nhuận của nó khá tương đồng với mức lợi nhuận của thịt rường chứng khoán Hoa Kỳ nói chung, và chỉ số này cũng có một lượng lớn dữ liệu từ hơn 100 năm trước. Vậy nên việc nghiên cứu chu kỳ trên S&P 500 cũng sẽ chính xác hơn rất nhiều.


Một điều cơ bản mà chúng ta cần biết là giá đã di chuyển qua các giai đoạn sợ hãi và lạc quan trong lịch sử và nó có chu kỳ không bao giờ dừng lại. Hoặc là sợ hãi, hoặc là lạc quan. Nói cách khác nó chính là những yếu tố thôi thúc giá di chuyển mạnh mẽ hoặc điều chỉnh.

Các giai đoạn lạc quan và sợ hãi có thể do nhiều yếu tố gây ra, có thể do đại chính trị, các tin tức quan trọng từ các tổ chức lớn, các cuộc khủng hoảng, sự thay đôi lãi suất. Tất cả những yếu tố này đều gây ảnh hưởng lớn đến tâm lý thị trường, từ đó biểu thị lên biểu đồ giá.

Nên có thể kết luận rằng, bất chấp nguyên nhân gây ra sự lạn quan hay sợ hãi thì nó luôn có những đặc điểm mà chúng ta có thể nắm được. Đây là một cơ sở vững chắc cho phân tích kỹ thuật. Các nỗi sợ hãi của thị trường thường sẽ trông giống nhau trong một vài tính huống và sự lạc quan cũng vậy. Tất cả những điều này sẽ được biểu thị lên biểu đồ giá và đó là lý do tại sai hiểu được vận động giá là một yếu tố mạnh mẽ để có thể kết luận chúng ta đang ở đâu trong chu kỳ.

Trong bài viết này chúng ta không chỉ tìm hiểu các chu kỳ lớn mà sẽ đi sâu hơn và những chu kỳ nhỏ hơn. Bây giờ hãy nhìn một vài biểu đồ bên dưới để hiểu hơn về những chu kỳ lớn nhỏ trên chỉ số S&P 500 nhé.

Chu kỳ lớn

Các bạn nhìn hình mình họa và biểu đồ bên dưới:





>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/24630/

Ta thấy:

• Sóng đẩy 1: từ năm 1877 đến 1881 (4 năm), giá tăng 152% từ đáy.
• Sóng hồi 1: từ năm 1881 đến năm 1897 (16 năm), giá giảm 41% từ đỉnh.

-----------

• Sóng đẩy 2: từ năm 1897 đến năm 1902 (5 năm), giá tăng 144% từ đáy.
• Sóng hồi 2: từ năm 1902 đến năm 1921 (19 năm), giá giảm 40% từ đỉnh.

-----------

• Sóng đẩy 3: từ năm 1921 đến năm 1929 (8 năm), tăng 400% từ đáy.
• Sóng hồi 3: từ năm 1929 đến năm 1933 (4 năm), giảm 84% từ đỉnh.

Ở đây chúng ta có thể quan sát thấy một sự thay đổi rõ ràng trong các hành vi giá liên quan đến các đợt sóng đẩy. Đến năm 1933, chúng ta có thể quan sát thấy các giai đoạn sóng đẩy ngắn và các giai đoạn sóng điều chỉnh dài. Từ năm 1933 đến nay, xu hướng đảo chiều, chúng ta có những giai đoạn sóng đẩy dài và những giai đoạn điều chỉnh ngắn hơn so với trước đây.

• Sóng đẩy 4: từ năm 1933 đến năm 1969 (36 năm), giá tăng 2106% từ đáy.
• Sóng hồi 4: từ năm 1969 đến năm 1974 (5 năm), giá giảm 48% từ đỉnh.

----------

• Sóng đẩy 5: từ năm 1974 đến năm 2000 (26 năm), giá tăng 2500% từ đáy.
• Sóng hồi 5: từ năm 2000 đến năm 2009 (9 năm), giá giảm 58% từ đỉnh.

----------

• Sóng đẩy 6: từ năm 2009 đến hiện tại (13 năm) giá tăng 600% từ đáy.

Như có thể thấy, đợt sóng đẩy hiện tại của S&P 500 vẫn có thể đang diễn ra. Dựa vào dữ liệu này chúng ta có thể đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn hơn.

Hết phần 1

Trong phấn 2 của loạt bài về S&P 500, chúng ta sẽ tìm hiểu về các chu kỳ phụ trên S&P 500 mà chúng ta quan sát được từ năm 1933 cho tới nay. Mục tiêu chính là giúp chúng ta hiểu được sự tương đồng giữa các đợt sóng đẩy và sóng hồi ở chu kỳ lớn.

Mời anh em tham khảo.