Nhà đầu tư và giao dịch chuyên nghiệp Authur Hill (CMT LV3) hướng dẫn cách để chúng ta kết hợp mục tiêu, phong cách và chiến lược giao dịch!

Xin chào toàn thể anh em,

Đây là 1 bài phỏng vấn một người khá nổi tiếng trong giới Trading, một người thuộc hiệp hội Phân tích Kỹ thuật CMT và có bằng CMT Lever 3 - bác Authur Hill. Anh em nào mà chưa biết đến bác Authur Hill thì có thể truy cập profile theo link bên dưới



>>> LINK: https://cmtassociation.org/presenter/arthur-hill/

Và ngày hôm nay, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về cách đặt mục tiêu, phong cách giao dịch và chiến lược của bác này anh em nhé:

1. Mục tiêu:

Điều đầu tiên và quan trọng nhất là mục tiêu. Và việc đầu tiên liên quan đến mục tiêu mà chúng ta nên tập trung vào đó chính là rủi ro và lợi nhuận. Chúng ta không thể xem xét lợi nhuận mà không cân nhắc đến rủi ro. Nó giống như việc bạn đếm gà trước khi chúng nở. Rủi ro và lợi nhuận có mối tương quan cao. Lợi tức tiềm năng càng cao thì rủi ro tiềm ẩn càng cao. Ở một đầu của dải băng mang tên rủi ro là trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, trái phiếu là tài sản có rủi ro thấp nhất (cái được gọi là lãi suất phi rủi ro) và lợi tức được đảm bảo, tiếp theo là các khoản tiết kiệm ngân hàng. Đối với cổ phiếu, những cổ phiếu có lợi nhuận tiềm năng (và rủi ro) cao nhất thuộc các nhóm ngành tăng trưởng nóng với giá cổ phiếu biến động cao và hệ số giá - price multiple cao (PE, PS, ...). Lợi nhuận tiềm năng (và rủi ro) thấp nhất đến từ các cổ phiếu trong các ngành đã trưởng thành với giá cổ phiếu thể hiện sự biến động tương đối thấp và hệ số giá - price multiple thấp. Bạn phải chọn được thứ mình muốn đầu tư, dựa vào những kỳ vọng về rủi ro và lợi nhuận của mình, đây chính là mục tiêu.

2. Phong cách:

Sau khi các mục tiêu của bạn đã được thiết lập, đã đến lúc phát triển hoặc chọn một phong cách phù hợp với việc đạt được những mục tiêu đó. Lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro mong muốn sẽ ảnh hưởng đến phong cách giao dịch hoặc đầu tư của bạn. Nếu mục tiêu của bạn là thu nhập và an toàn, thì hãy mua hoặc bán ở mức cực đoan (quá mua / quá bán) và nắm giữ, tuy nhiên tôi cũng không chắc lắm về điều này. Nếu mục tiêu của bạn tập trung vào lợi nhuận nhanh chóng, lợi nhuận cao và rủi ro cao, thì chiến lược giao dịch tại các vùng đỉnh đáy và giao dịch theo xu hướng có thể là phong cách của bạn.

Các phong cách giao dịch chính bao gồm các nhà giao dịch tích cực có thể scalping để kiếm các khoản lợi nhuận từ 1/4,1/2 điểm cho đến các nhà đầu tư tìm cách tận dụng các xu hướng kinh tế vĩ mô dài hạn. Ở giữa 2 loại nhà giao dịch có phong cách trên, có rất nhiều sự kết hợp khác, có thể bao gồm các nhà giao dịch swing, nhà giao dịch vị thế, nhà đầu tư tăng trưởng, nhà đầu tư giá trị và nhà đầu tư theo quan điểm trái ngược. Các nhà giao dịch Swing có thể tìm kiếm các giao dịch diễn ra trong vòng 1-5 ngày, các nhà giao dịch vị thế có thể tìm kiếm các giao dịch mà mục tiêu đạt được có thể đến trong vòng từ 1-8 tuần và các nhà đầu tư giá trị thường tìm kiếm các giao dịch 1-2 năm.

Phong cách của bạn sẽ không chỉ phụ thuộc vào mục tiêu mà còn phụ thuộc vào mức độ cam kết của bạn (Khả năng hiện diện và giao dịch trên thị trường). Các nhà giao dịch trong ngày thường theo đuổi phong cách tích cực với cường độ hoạt động cao. Mục tiêu sẽ tập trung vào sự nhanh chóng, lợi nhuận nhỏ và mức cắt lỗ rất chặt chẽ. Biểu đồ trong ngày sẽ được họ sử dụng để cung cấp các điểm vào và thoát lệnh. Nhóm những nhà giao dịch này cần có sự cam kết, tập trung và năng lượng cao.

Mặt khác, các nhà giao dịch vị thế thường sử dụng biểu đồ cuối ngày và ngày để theo đuổi các biến động giá từ 1-8 tuần. Mục tiêu sẽ tập trung vào các biến động giá từ ngắn hạn đến trung hạn với mức độ cam kết ở mức vừa phải. Hãy đảm bảo mức độ cam kết của bạn phù hợp với phong cách giao dịch của bạn. Bạn tham gia giao dịch càng nhiều, mức độ cam kết càng cao.

3. Chiến lược:

Một khi các mục tiêu đã được thiết lập và phong cách ưa thích được áp dụng, đã đến lúc phát triển một chiến lược giao dịch. Chiến lược này sẽ dựa trên mong muốn về lợi nhuận/rủi ro, phong cách giao dịch/đầu tư và mức độ cam kết của bạn. Vì có rất nhiều chiến lược giao dịch và đầu tư tiềm năng, nên tôi sẽ tập trung vào một chiến lược giả định làm ví dụ.

MỤC TIÊU: Đầu tiên, tôi giả định mục tiêu của bạn là mức lợi nhuận 20-30% hàng năm cho chiến lược. Đây là một mức khá cao nên sẽ có mức độ rủi ro tương ứng cao (Anh em hãy chú ý đây là mức lợi nhuận hàng năm đối với các khoản đầu tư bằng USD, không phải là VNĐ nhé). Do rủi ro cao, nên tôi sẽ chỉ phân bổ một tỷ lệ nhỏ (5-10%) danh mục đầu tư của mình cho chiến lược này. Phần còn lại sẽ theo hướng tiếp cận thận trọng hơn.

PHONG CÁCH: Mặc dù tôi thích theo dõi thị trường suốt cả ngày, nhưng tôi không thể thực hiện cam kết rằng tôi sẽ giao dịch trong suốt cả ngày và sử dụng biểu đồ trong ngày. Tôi sẽ theo đuổi phong cách giao dịch theo vị thế và tìm kiếm biến động giá từ 1-8 tuần dựa trên biểu đồ cuối ngày. Các chỉ báo sẽ được giới hạn ở ba chỉ báo với hành động giá ( mô hình nến) và các mô hình biểu đồ có ảnh hưởng nhiều nhất.

Một phần của phong cách này sẽ liên quan đến một kế hoạch quản lý tiền chặt chẽ, hạn chế thua lỗ bằng cách đặt lệnh cắt lỗ ngay sau khi bắt đầu giao dịch. Chiến lược thoát lệnh phải được thực hiện trước khi bắt đầu giao dịch. Nếu giao dịch thuận lợi, chiến lược thoát lệnh sẽ phải được sửa đổi để có thể có lợi nhuận. Mức thua lỗ tối đa được phép cho mỗi giao dịch sẽ là 5% tổng số vốn giao dịch của tôi. Nếu tổng danh mục đầu tư của tôi là 300.000, thì tôi có thể phân bổ 21.000 (7%) cho danh mục giao dịch. Với 21.000 này, mức lỗ tối đa được phép cho mỗi giao dịch sẽ là 1050 (21.000 * 5%).

CHIẾN LƯỢC: Chiến lược giao dịch là mua cổ phiếu gần các mức hỗ trợ và bán cổ phiếu gần các mức kháng cự. Để duy trì sự thận trọng, tôi sẽ chỉ mở các vị thế mua trong các cổ phiếu có xu hướng tăng giá trên đồ thị tuần (dài hạn) và các vị thế bán trong các cổ phiếu có xu hướng giảm trên đồ thị tuần (dài hạn). Ngoài ra, tôi sẽ tìm kiếm các cổ phiếu đang bắt đầu cho thấy sự phân kỳ dương (hoặc âm) trong các chỉ báo động lượng chính hoặc là các dấu hiệu tích lũy (hoặc phân phối). Kho vũ khí chỉ báo của tôi sẽ bao gồm hai chỉ báo động lượng (PPO và Slow Stochastic) và một chỉ báo khối lượng (Accumulation/Distribution Line). Đầu tiên, tôi sẽ xác định các tín hiệu phân kỳ và dấu hiệu tích lũy/phân phối với 2 bộ chỉ báo nói trên. Sau đó, để tìm điểm kích hoạt vào lệnh, tôi sẽ sử dụng các mô hình nến hoặc mô hình biểu đồ và khoảng trống giá (tăng hoặc giảm) để tham gia giao dịch.

Đây chỉ là một chiến lược giả định kết hợp mục tiêu, phong cách giao dịch và cam kết. Một số người có thể có các danh mục đầu tư khác nhau đại diện cho các mục tiêu, phong cách và chiến lược khác nhau. Ví dụ: bạn có thể theo đuổi chiến lược giao dịch tích cực (rủi ro cao) để giao dịch với một phần nhỏ vốn của mình và chiến lược thận trọng (bảo toàn vốn) để đầu tư với phần lớn số vốn đang có của bạn. Nếu một tỷ lệ phần trăm nhỏ (~ 5-10%) được dành cho giao dịch rủi ro cao và phần lớn (~ 90-95%) để đầu tư, thì sự dao động vốn sẽ thấp hơn và bạn cũng sẽ ít căng thẳng hơn về cảm xúc. Ngược lại, nếu bạn sử dụng quá nhiều vốn để giao dịch mạo hiểm (~ 50-60%), thì sự dao động vốn sẽ tăng và bạn có thể sẽ gặp những căng thẳng nhất định. Quyết định chính là ở bạn!

Rõ ràng, đây là 1 chiến lược đa dạng hóa rất hay dành cho anh em! Mình thấy anh em thường tập trung 100% vào forex hoặc chứng khoán,... mà quên mất cách đa dạng kiểu này. Anh em có thể dùng 10% tổng vốn đầu tư mua vàng vật chất, 20-30% cho giao dịch chứng khoán, 10% giao dịch Bitcoin và 50-60% để giao dịch chứng khoán, có thể sẽ rất là hữu ích đấy ạ! Việc lựa chọn phân bổ sẽ tùy thuộc vào sở thích và cảm giác của anh em!