Ôn tập kiến thức về MACD cùng Gerald Appel - Phần 4

Hello anh em,

Chúng ta sẽ đến với phần 4 của bài ôn tập chỉ báo MACD, bài viết này được dịch từ cuốn sách "Technical Analysis: Power Tools for Active Investors" của chính cha đẻ chỉ báo MACD - ông Gerald Appel.

Link bài viết phần 1, 2, 3 ở bên dưới, anh em có thể xem lại:

https://traderviet.org/t/on-tap-kien-thuc-ve-macd-cung-gerald-appel-cha-de-cua-chi-bao.57350/

https://traderviet.org/t/on-tap-kien-thuc-ve-macd-cung-gerald-appel-phan-2.57400/

https://traderviet.org/t/on-tap-kien-thuc-ve-macd-cung-gerald-appel-phan-3.57445/

Chúng ta cùng đến với phần 4:

1. Sử dụng MACD trong xu hướng tăng mạnh:

MACD là một chỉ số cho tín hiệu khá đúng thời điểm, nhưng nó không phải là hoàn hảo. Trong Đồ thị phía trên ta thấy, đôi khi trong một xu hướng tăng, MACD lại cho những tín hiệu bán không chuẩn. Có thể thấy rõ rằng, dùng MACD có thông số lớn sẽ cho tín hiệu bán chính xác hơn, trong khi dùng MACD có thông số nhỏ sẽ rất phù hợp cho các chiến lược mua vào trong giai đoạn này. Ở đây các đường tín hiệu trên đồ thị là những đường trung bình hàm mũ lấy qua 9 ngày của các mức MACD.

Đường (6,19,9) khá nhạy cảm đã cho một tín hiệu mua rất tốt vào tháng 4. Tuy nhiên, tín hiệu bán cho bởi đường này lại xuất hiện quá sớm. Đường (19,39,9) không cho tín hiệu bán cho tới tận cuối tháng 6. Thị trường tiếp tục tăng cho tới cuối tháng 7, nhưng một tín hiệu mua mới đã xuất hiện (được cho bởi đường 6,19,9) ngay trên mức thoát lệnh ở cuối tháng 6 một chút. Tín hiệu bán trong tháng 10 khá đúng thời điểm và đã phản ánh lợi thế của đường MACD có thông số lớn trong các chiến lược bán.

2. Sử dụng MACD trong xu hướng giảm:

Đồ thị phía trên thể hiện hiệu năng của MACD trong xu hướng giảm. Dễ thấy các tín hiệu mua thì không hiệu quả lắm, vì ngược với xu hướng thị trường. Tuy nhiên, không phải mọi lệnh mua đều bị lỗ. Ngược lại, các tín hiệu bán thì lại rất hiệu quả.

Trong ví dụ này, đường (12,26,9) dùng cho mua, đường (19,39,9) dùng cho bán. Trong những xu hướng giảm, sẽ là thích hợp hơn nếu ta áp dụng chiến lược bán, hoặc thoát nhanh khi mua. Có thể sử dụng được MACD nhanh hơn cho tín hiệu bán. Nếu để ý kỹ trên đồ thị, ta sẽ thấy rằng đường (12,26,9) đã cho các tín hiệu bán sớm hơn và tốt hơn so với đường (19,39,9).
Lưu ý, trong xu hướng giảm bạn nên sử dụng các thông số sao cho việc mua thì khó hơn, còn bán thì dễ dàng hơn.

Tổng kết lại, chỉ báo MACD không giúp thu lời hoặc gây lỗ nhiều khi bạn giao dịch ngược với xu hướng thị trường, nhưng thường lại rất hiệu quả khi giao dịch thuận với xu hướng chính. Đặc tính này của MACD giúp trader có thể chắc chắn rằng ngay cả khi vào lệnh ngược hướng chính, lỗ sẽ được hạn chế nếu dự đoán sai, còn nếu dự đoán đúng thì lệnh đó đã được đặt chính xác ngay tại điểm thị trường đổi hướng.

3. Tùy chỉnh MACD để có được những cơ hội tin cậy trong thị trường tăng trưởng mạnh:

Ta đã xem xét 1 ví dụ mà ở đó MACD đã cho tín hiệu bán quá sớm và không hiệu quả, mặc dù các nguyên tắc cơ bản trong mua/ bán đều đã được thỏa mãn. Vì vậy ta có thể sửa đổi nguyên tắc bán trong một thị trường đang có xu hướng tăng. Các điều kiện sau đây sẽ đảm bảo tín hiệu bán sẽ được xuất hiện chậm hơn nhưng tin cậy hơn.

• Thị trường phải đang ở trong xu hướng tăng, được xác nhận bởi đường SMA50. Dùng đường MACD có thông số lớn (chậm) cho tín hiệu bán.
• Tại thời điểm lần đầu tiên đường MACD cắt đường tín hiệu từ trên xuống dưới, hãy kiểm tra có hiện tượng phân kỳ âm không (kiểm tra cả MACD bán và MACD mua).
• Nếu không có phân kỳ, và giá trong xu hướng tăng thì bạn có thể bỏ qua tín hiệu bán đầu tiên cho bởi MACD, mà nên vào lệnh ở tín hiệu thứ hai.
• Kế hoạch dự phòng: có thể vào lệnh bán khi khi đường giá cắt đường SMA50 từ trên xuống. Thời điểm vào lệnh này có thể sẽ diễn ra sau khi MACD cho tín hiệu bán.

(Còn tiếp .....)​