Phân kỳ dài hạn và sự điều chỉnh của đường MACD

Cá nhân, tôi thích chỉ số MACD. Đó là một trong những công cụ kỹ thuật yêu thích của tôi khi giao dịch. Nó không hoàn hảo - không có gì hoàn hảo - nhưng nó cung cấp cho chúng ta một cái nhìn nhanh về đà của một cổ phiếu hoặc chỉ số chúng ta đang giao dịch. Chỉ báo MACD không có gì đặc biệt mà chỉ là sự khác biệt giữa hai đường trung bình di hàm mũ ( EMA), với dạng tiêu chuẩn là sử các đường EMA 12 kỳ và 26 kỳ. Tôi sử dụng MACD theo dạng tiêu chuẩn này.


Hãy quan sát ví dụ dưới, đây là biểu đồ 6 tháng với time frame Daily của Apple (AAPL). Các đường EMA 12 ngày và 26 ngày tiêu chuẩn được thể hiện trên biểu đồ để chúng ta có những cái nhìn trực quan hơn:


Đó là một cái nhìn tĩnh về MACD trên đồ thị AAPL. Bằng cách đưa đường trung bình số mũ EMA 12 ngày và EMA 26 ngày vào đồ thị, bạn có thể thấy rõ tất cả các con số liên quan đến MACD liên kết với nhau như thế nào. MACD là sự tăng giảm dòng chảy (đà) của giá và chúng ta có thể sử dụng nó để đánh giá rủi ro.

Bất cứ khi nào giá của một cổ phiếu hay mặt hàng tăng lên, bạn nên kỳ vọng đường trung bình động ngắn hạn sẽ tăng nhanh hơn so với trung bình động dài hạn. Ngược lại, giá cổ phiếu hay hàng hóa giảm bạn sẽ thấy đường trung bình động ngắn hạn của nó giảm nhanh hơn so với trung bình động dài hạn. Khi mối quan hệ đó thay đổi và chuyển từ phân kỳ chuyển sang hội tụ, đó là một cảnh báo rằng động lượng có thể suy yếu và RỦI RO về sự thay đổi nhanh chóng của xu hướng thị trường có thể diễn ra. Đó là vẻ đẹp thực sự của MACD. Nó là một chỉ báo chậm (lagging) nhưng nó cũng có thể trở thành một chỉ báo mang tính DỰ BÁO rất mạnh.

Trong bài viết trước của tôi, tôi đã thảo luận về những rủi ro tiềm ẩn của sự phân kỳ âm dài hạn và cách chúng có thể ảnh hưởng đến hướng ngắn hạn tới 5 cổ phiếu S&P 500 đang trên đà tăng trưởng. Vấn đề là chúng có các dấu hiệu chậm lại của động lượng - tức là, sự phân kỳ âm dài hạn.

Giá của 5 cổ phiếu này đã có dấu hiệu di chuyển chậm lại đi kèm theo đó là chỉ báo MACD của chúng bắt đầu quay trở lại đường trung tâm (Đường mang giá trị 0). Theo quan điểm của tôi, đó là tất cả những gì tôi đang tìm kiếm cho mặt trái - thử nghiệm SMA 50 ngày và / hoặc "đặt lại" đường trung tâm của đường sắt. Chúng ta hãy cùng xem biểu đồ dưới đây:


Đây là một ví dụ hoàn hảo cho thấy sự phân kỳ âm dài hạn xảy ra cho chúng ta một cảnh báo về sự yếu kém tiềm năng của đà giá phía trước. Ngoài động lực yếu trong hành động giá, hãy nhìn vào việc thiếu khối lượng đi kèm với sự tăng trưởng chậm của THC trong vài tuần đầu tiên của tháng Hai. Sự giảm sút của khối lượng giao dịch là một dấu hiệu khác của sự suy giảm động lượng và chúng chứng thực rằng sự phân kỳ âm ở trên trên là hoàn toàn có ý nghĩa. Trong bối cảnh này chúng ta sẽ thực hiện những bước tiếp cận thận trọng hơn với THC - bằng cách bán cổ phiếu và chuyển sang tiền mặt hoặc có thể mua các quyền chọn để bảo hiểm cổ phiếu - sẽ giảm rủi ro nắm giữ và cho phép một nhà giao dịch dài hạn giữ lợi nhuận được tạo khi mua cổ phiếu vào giữa tháng Hai. Sau đó, nếu chúng ta mua vào lại cổ phiếu ở tại đường SMA 50 chu kỳ, chúng ta đã có thể tiết kiệm được 8-10% lợi nhuận.

Hãy nhớ rằng, phân kỳ âm dài hạn không nhất thiết là một sự đảo chiều hoàn toàn của xu hướng dẫn đến việc giảm giá dài hạn, đặc biệt là trong một thị trường tăng giá. Nhưng chúng báo hiệu rằng rủi ro ngắn hạn tăng cao và đã đến lúc nhà giao dịch ngắn hạn thay đổi chiến lược giao dịch của mình theo những cảnh báo đấy. Đối với những người đang tìm kiếm một vị thế dài hạn cho một giao dịch, thì đây sẽ là lúc bảo hiểm vị thế hoặc giảm bớt một phần về tiền mặt để đồng thời chờ đợi cho đến khi giá có sự test lại đường SMA 50 ngày hoặc chỉ báo MACD tiệm cận đường trung tâm nó để tiến hành vào lại vị thế.

Đây là một mẹo sử dụng đường MACD hiệu quả với sự phân kỳ âm dài hạn và sự ‘’reset’’ của MACD về vùng trung bình, các ví dụ được sử dụng trên sử dụng cho thị trường chứng khoán tuy nhiên có thể sử dụng cho bất kỳ thị trường nào.

Khi chúng ta có sự phân kỳ âm trên các đồ thị ngày, đó không phải là lúc chúng ta mua/bán nghịch xu hướng mà là lúc chúng ta thoát bớt các vị thế để xem xét vào lại khi có những sự điều chỉnh của giá