Phân tích cơ bản Forex hôm nay (13/10) - Rắc rối cho EUR và nguyên nhân sức mạnh của USD

Phân tích cơ bản Forex hôm nay được lược dịch từ bài viết Euro Hits 2021 Lows – Are More Losses Ahead? của Kathy Lien

• #EURUSD giảm xuống mốc thấp nhất trong 1 năm qua dưới tác động của các yếu tố xấu hơn cho #EUR
• #USD tiếp tục được mua vào, mặc dù lợi suất trái phiếu Mỹ giảm. Áp lực lạm phát đang manh nha cho #USD. Biên bản họp #FED là tâm điểm cho #USD hôm nay.
• Các đồng tiền hàng hóa #AUD, #NZD và #CAD đều tăng trong hôm qua.

Đồng #EUR đã chạm mức thấp nhất trong một năm qua so với #USD vào thứ Ba sau khi đã có xu hướng giảm âm thầm trong hơn 5 tuần qua. Hiệu quả kinh tế và định hướng chính sách tiền tệ là hai động lực quan trọng nhất của dòng chảy tiền tệ và trong trường hợp của đồng #EUR, cả hai đều gợi khả năng có sự suy yếu hơn nữa. #EURUSD đã tạo sự tích lũy trên mốc giá 1.1550 trong hơn một tuần để rồi cuối cùng phá vỡ xuống mức thấp hơn, nhưng ngay cả với động thái hôm qua, đó cũng không phải là một sự phá vỡ rõ ràng, vì mức thấp mới này chỉ thấp hơn mức thấp của tuần trước vài pips. Để #EURUSD giảm xuống mức hỗ trợ tiếp theo ở 1,13, cặp tiền này cần có sự phá vỡ vững chắc xuống dưới mức 1,15, vốn là mức hỗ trợ quan trọng về mặt tâm lý.


Về cơ bản, có rất nhiều lý do khiến #EURUSD hoạt động kém hiệu quả. Có một loạt dữ liệu thất vọng từ Đức và Khu vực đồng tiền chung châu Âu #Eurozone. Các dữ liệu #PMI, đơn đặt hàng của nhà máy, sản xuất công nghiệp và khảo sát #ZEW của ngày hôm qua đều đã không được như kỳ vọng. Nhiều nhà đầu tư đang lo lắng về tác động của việc tăng chi phí năng lượng và tắc nghẽn chuỗi cung ứng đối với lợi nhuận của doanh nghiệp. Trên cơ sở chính sách tiền tệ, Ngân hàng Trung ương Châu Âu #ECB đã giảm mua #PEPP nhưng cảnh báo của họ về việc thắt chặt chính sách (#tapering) quá sớm khiến các nhà đầu tư kỳ vọng một đợt tăng lãi suất vào cuối năm 2023. Trong suốt chu kỳ chính sách tiền tệ này, #ECB đã tụt hậu so với các đồng nghiệp của mình. Trong khi #ECB cắt giảm #PEPP trước khi Cục Dự trữ Liên bang #FED giảm bớt việc mua tài sản, #FED chắc chắn sẽ nâng lãi suất trước #ECB. Vì vậy, không chỉ #EURUSD bị áp lực bởi dữ liệu yếu hơn kỳ vọng và quan điểm ôn hòa, mà các nhà đầu tư đang mua vào #USD mạnh mẽ hơn trước cuộc họp của #FED vào tháng tới, nơi dự kiến sẽ có một thông báo về vấn đề #tapering. Đồng #EUR yếu đi so với đồng #USD, nhưng hoạt động kém hiệu quả của nó là đáng kể nhất so với đồng #GBP, #AUD và #NZD. #EURGBP giảm hơn 2% so với mức cao nhất tháng Chín, #EURAUD mất giá 8 trong số 9 ngày giao dịch qua, trong khi #EURCAD giảm 15 trong 16 ngày giao dịch gần nhất. Báo cáo sản xuất công nghiệp #Eurozone hôm nay có giữ nguyên xu hướng giảm cho #EUR vì sự suy giảm trong sản xuất công nghiệp của Đức báo hiệu sự suy yếu.


Đồng #USD đã mở rộng mức tăng so với đồng #JPY lên mức cao nhất trong 2,5 năm qua. Bất chấp lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm gần 3%, triển vọng về một báo cáo lạm phát mạnh vào hôm nay đã khiến các nhà đầu tư mua vào #USD so với #JPY, #CHF và #EUR. Với tình trạng thiếu hụt chuỗi cung ứng đang diễn ra và giá năng lượng đang gia tăng, #CPI được dự báo sẽ tăng cao hơn trong tháng Chín. Tính từ đầu năm đến nay, dầu thô đã tăng hơn 60%. Trong 12 tháng qua, giá bán cuối đã tăng 1 #USD. Chi phí dầu sưởi cũng đã tăng hơn 65% và điều này đang tác động đến giá hàng hóa và dịch vụ khác. Không sớm thì muộn, tất cả những đợt tăng giá này sẽ gây ra nỗi đau về vật chất cho người tiêu dùng. Biên bản cuộc họp gần nhất của #FED sẽ được công bố vào hôm nay và với sự sẵn sàng của ngân hàng trung ương để công bố việc thực hiện #tapering, triển vọng sẽ sáng sủa.

Đồng #GBP kết thúc ngày giao dịch không thay đổi mặc dù tăng trưởng việc làm yếu hơn một chút so với dự kiến. Thu nhập trung bình cao hơn mong đợi và tỷ lệ thất nghiệp thấp hơn giữ nguyên kỳ vọng tăng lãi suất đối với Ngân hàng Trung ương Anh #BoE. Trong khi đó, cả ba loại tiền tệ hàng hóa đều giao dịch cao hơn trong ngày hôm nay. #AUD dẫn đầu mức tăng sau khi dữ liệu niềm tin kinh doanh của Úc công bố mạnh hơn. Đồng #CAD được hỗ trợ bởi giá dầu, giữ trên 80 đô la một thùng. Sắp tới, niềm tin kinh doanh của New Zealand và dữ liệu thương mại của Trung Quốc sẽ được công bố vào hôm nay.