Phân tích cơ bản Forex ngày 01/02 - Tuần mới sẽ nhiều sóng?

Lược dịch từ bài viết FX: Brace For More Volatility của Kathy Lien
Tuần rồi có thể là một lời cảnh tỉnh cho tất cả các nhà đầu tư. Sự gián đoạn thị trường do các nhà giao dịch nhỏ lẻ hợp tác qua diễn đàn Reddit và "ép kiệt" các quỹ đầu cơ lớn là chưa từng có, nhưng sự điều chỉnh sau khi thị trường cổ phiếu đạt mức cao kỷ lục là chưa diễn ra. Trong năm qua, hàng tháng, thị trường cổ phiếu đã đạt được các mốc cao mới và khi xu hướng này tiếp tục, nguy cơ điều chỉnh giá sẽ tăng lên. Tuy nhiên, vấn đề vaccin covid đã khiến các nhà đầu tư và các ngân hàng trung ương tự tin rằng sự phục hồi mạnh mẽ đang ở phía trước. Nhưng khi đà tăng giá kéo dài như đà tăng mà chúng ta đã thấy vào năm ngoái trên chứng khoán, thì nó có thể khiến nhà đầu tư chốt lời. Đợt bán tháo mạnh trong tuần qua được kích hoạt bởi sự điên cuồng của cổ phiếu #GameStop (#GME). Giờ đây, khi những người tham gia thị trường chứng khoán không còn kỳ vọng quá vào sự tăng giá một chiều, các nhà giao dịch FX nên chuẩn bị cho sự biến động nhiều hơn.


Mặc dù thị trường cổ phiếu sụt giảm, thị trường tiền tệ vẫn được duy trì khá tốt. Mức giảm đối với #EURUSD và #GBPUSD đã được hạn chế và #USDJPY đã tăng lên mức mạnh nhất trong 2 tháng. Thông thường, đồng #JPY sẽ tăng cao hơn trong các đợt điều chỉnh giảm của thị trường chứng khoán, nhưng việc chốt các lệnh bán khống đồng #USD đang là động lực hàng đầu của dòng tiền. Dữ liệu kinh tế của Mỹ không quá khủng khiếp và Chủ tịch Fed Jerome Powell xác nhận rằng “còn quá sớm để tập trung vào thời điểm thu hẹp chính sách (tapering)”. Dữ liệu thu nhập cá nhân, chi tiêu cá nhân và số liệu #PMI của Chicago ngày thứ Sáu qua gây bất ngờ theo hướng tích cực. Chỉ số Niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan giảm, nhưng mức giảm là khiêm tốn. Tuần này, Mỹ công bố dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp, dữ liệu #ISM khu vực sản xuất và dịch vụ - đây đều là những bản công bố gây chuyển động thị trường nhưng như chúng ta đã thấy trong những tuần gần đây, chúng có thể bị bỏ qua nhanh chóng. Thị trường tiền tệ có tiếp tục giao dịch theo dòng chảy rủi ro trên thị trường, điều này tích cực đối với đồng #USD.


Con số #GDP của Canada tốt hơn dự kiến đã giúp ngăn chặn đà trượt giá của #USDCAD. Nền kinh tế Canada tăng trưởng 0,7% trong tháng 11, với giá cả tăng 1,5%. Canada công bố số lượng việc làm và dữ liệu IVEY PMI mới nhất vào thứ Sáu. Những bản công bố quan trọng này có thể xác định xu hướng ngắn hạn của đồng #CAD. Trong khi đó, chúng ta không thường xuyên thấy sự phân kỳ trong biến động của #AUD và #NZD, nhưng vào thứ Sáu rồi, AUD bị bán tháo trong khi NZD tăng giá. Dữ liệu được báo cáo từ hai quốc gia này đều đã tốt hơn, trong đó New Zealand chứng kiến niềm tin của người tiêu dùng tăng lên và Úc chứng kiến áp lực giá cả cao hơn. Tuần tới là tuần bận rộn đối với Úc, với cuộc họp của #NTHW Úc #RBA, dữ liệu doanh số bán lẻ và báo cáo PMI đã được lên lịch công bố.

Đồng #EUR tăng giá nhờ dữ liệu mạnh hơn của #Eurozone (EZ) vào thứ Sáu. Đức và Tây Ban Nha đã tránh được sự thu hẹp kinh tế trong quý IV, trong khi Pháp chậm lại ít hơn dự kiến. Đức cũng báo cáo tỷ lệ thất nghiệp giảm mạnh so với dự báo là tăng thất nghiệp. Chúng ta tiếp tục thấy bằng chứng về việc EZ hoạt động tốt hơn những gì các nhà kinh tế lo ngại. Tuần này, chúng ta sẽ xem xét hoạt động của cả khu vực EZ. #GBP ổn định và không có báo cáo kinh tế lớn nào trên lịch trong tuần này.