Phân tích cơ bản Forex ngày 05/10 - Nhiều điểm nóng cần quan tâm trong tuần mới

Lược dịch từ bài viết Stimulus Hope Reverses FX And Equities Trump Losses của Kathy Lien
Trong phân tích gần nhất, chúng tôi đã nói về những lý do tại sao tháng 10 này có thể là một tháng rối ren đối với thị trường. Vấn đề hôm sáng thứ Sáu là một ví dụ về những điều bất ngờ có thể có trong diễn biến tháng này. Tổng thống Donald Trump và Đệ nhất phu nhân có kết quả xét nghiệm dương tính với coronavirus, khiến thị trường chứng khoán giảm mạnh. Chỉ số chứng khoán Dow Jones giảm 400 điểm khi mở cửa, khiến thị trường tiền tệ giảm theo. Tuy nhiên, thị trường cổ phiếu đã phục hồi vào cuối ngày khi các nhà đầu tư bỏ qua vấn đề coronavirus của ông Trump. Bây giờ, cuộc chơi chỉ là chờ đợi xem các triệu chứng của ông Trump là nhẹ hay nặng. Đã có một số báo cáo chỉ ra rằng ông ta hiện đang có triệu chứng giống như cảm lạnh. Vào thứ Ba tới, nếu ông Trump vẫn tương đối khỏe mạnh, đà tăng trên thị trường chứng khoán sẽ tiếp tục vì điều này tái khẳng định thái độ nới lỏng của ông Trump đối với virus. Rất có thể ông ấy cũng sẽ sử dụng khả năng hồi phục nhanh chóng của bản thân để tiếp thêm luận điểm cho quan điểm quản lý đại dịch của mình. Bất ngờ lớn trong tháng 10 sẽ là nếu ông Trump bị ốm nặng, điều này sẽ làm phức tạp đáng kể cuộc bầu cử sắp tới.

Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tháng 9 yếu hơn dự kiến với chỉ 661.000 việc làm được tạo ra trong tháng trước, giảm từ 1,371 triệu. Tăng trưởng thu nhập trung bình hàng giờ chậm lại từ 0,3% xuống 0,1%, nhưng tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 7,9% từ 8,4%, một sự cải thiện mạnh mẽ vượt quá mức ước tính 8,2%. Điều này rõ ràng đủ để làm hài lòng các nhà giao dịch ngoại hối vì họ không bán #USD sau khi báo cáo việc làm được công bố. #USDJPY chỉ giảm một vài pips trước khi tăng cao hơn, trong khi #EURUSD tăng nhanh trên mốc 1,1730 trước khi từ bỏ mức tăng đó. Đồng #USD kết thúc ngày cao hơn so với tất cả các đồng tiền chính ngoại trừ đồng #GBP và đồng #JPY. Nó nói lên rất nhiều điều rằng thị trường tiền tệ nói chung không bị ảnh hưởng bởi dữ liệu bảng lương Nonfarm vừa rồi. Lý do duy nhất khiến điều này xảy ra là vì có nhiều người nhìn thấy sự lạc quan hơn bị quan. Họ coi các cuộc đối thoại liên tục giữa Chủ tịch Hạ viện Nancy Pelosi và Bộ trưởng Tài chính Steve Mnuchin là dấu hiệu cho thấy một thỏa thuận kích thích coronavirus mới có thể đạt được. Tuy nhiên, theo bà Pelosi, trong khi một thỏa thuận có thể đạt được, nó có thể không xảy ra cho đến sau cuộc bầu cử. Trong tuần này, không có gì quan trọng hơn đối với các nhà giao dịch tiền tệ và cổ phiếu ngoài các tiêu đề liên quan đến gói kích thích và các cập nhật về sức khỏe của ông Trump.

Đồng tiền hoạt động tốt nhất vào thứ Sáu là đồng #GBP. Đã có nhiều tin tức mâu thuẫn về #Brexit và điều đó vẫn là tiêu điểm, bất chấp đà tăng giá hôm thứ Sáu. Nhà đàm phán #Brexit của Vương quốc Anh cho rằng họ đã có phác thảo cho một thỏa thuận, nhưng nhà đàm phán của EU, Michel Barnier cho biết sự khác biệt nghiêm trọng vẫn tồn tại. Cho đến nay, tất cả các tinh tức tích cực đều xuất phát từ Vương quốc Anh khi mà EU ngày càng không rõ ràng về tiến độ đang đạt được. Chúng tôi cũng vậy và không tin rằng một thỏa thuận có thể gần đạt được như Vương quốc Anh đề xuất. Giữa sự gia tăng các trường hợp nhiễm vi rút và khả năng NHTW Anh #BoE nới lỏng chính sách vào cuối năm nay, thật khó để trở thành phe mua cho #GBP.

Điều này cũng đúng đối với đồng #EUR, khi Madrid trở lại phong tỏa vào thứ Sáu. Sức chứa của các nhà hàng, phòng tập thể dục và cửa hàng giảm một nửa do phải đóng cửa lúc 11 giờ đêm thay vì 1 giờ sáng. Đây là một vấn đề lớn vì Madrid là trung tâm kinh tế của Tây Ban Nha. Các giới hạn mới cũng đang được áp dụng đối với Paris sau khi thành phố được đặt ở mức cảnh báo COVID-19 tối đa. Điều này có thể bao gồm việc đóng cửa hoàn toàn các quán bar và nhà hàng, điều đã xảy ra ở Marseille và Aix. Thông tin chi tiết dự kiến vào cuối tuần này. Bất kể bạn nhìn nhận vấn đề này theo cách nào, triển vọng của nền kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn rất tệ. Nếu làn sóng lây nhiễm thứ hai không được ngăn chặn nhanh chóng, sự phục hồi sẽ chậm lại đáng kể. EURUSD đã dành phần lớn thời gian trong tuần để giao dịch trên giá 1.17 nhưng có khả năng sẽ giảm xuống trong những tuần tới.

Đồng #AUD và #NZD cuối cùng đã tăng trở lại sau một đợt tăng giá nhiều ngày, trong khi đồng #CAD không đổi. Doanh số bán lẻ của Úc giảm ít hơn dự kiến trong khi niềm tin của người tiêu dùng New Zealand giảm nhẹ. Bất chấp sự giảm giá hôm cuối tuần, chúng tôi hy vọng #AUD và #NZD sẽ tiếp tục thể hiện tốt hơn khi các quốc gia giảm bớt các hạn chế thay vì gia tăng đối với đại dịch vi rút.