Phân tích cơ bản thị trường forex ngày 01/12: Cú “quay xe” thực sự của FED!

Bài phân tích cơ bản thị trường forex hôm nay được lược dịch theo bài U.S. Dollar Rumbles On Powell, Omicron News của Kathy Lien, mời anh em cùng tham khảo:

Tiền tệ và cổ phiếu tiếp tục bị bán tháo mạnh trong phiên vừa qua sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell nói: “Đã đến lúc bỏ từ tạm thời liên quan đến lạm phát”. Đã có lúc #USD tăng vọt nhưng sau đó nó không thể duy trì được lực mua và giảm mạnh trở lại sau đó.

Thông báo trên có ý nghĩa quan trọng vì các nhà đầu tư đã chờ đợi nhiều tháng để Chủ tịch FED thừa nhận rằng áp lực giá cao có thể kéo dài lâu hơn - điều mà các NHTW khác đã phải chấp nhận. Ông Powell không thấy lạm phát giảm xuống cho đến nửa cuối năm 2022, đó là lý do tại sao FED có thể sẽ nói về việc tăng tốc giảm mua tài sản (tapering) trong cuộc họp tiếp theo vào ngày 14-15 tháng 12. Họ thậm chí có thể cần phải xem xét kết thúc tapering sớm hơn một vài tháng so với dự kiến.

Điều khiến thông báo ngày hôm nay trở nên quan trọng chính là thời điểm. Biến thể Omicron là một nguy cơ nghiêm trọng mà nhiều nhà khoa học vẫn đang loay hoay tìm hiểu. Như Powell đã nói, chúng ta sẽ không biết thêm về Omicron trong một tuần đến 10 ngày tiếp theo. FED đã có thể dễ dàng đợi thêm một tuần nữa trước khi thực hiện sự thay đổi quan trọng này về định hướng chính sách, tuy nhiên họ đã quyết định không chờ đợi, và nó phản ánh mức độ lo lắng của họ về áp lực giá cả gia tăng và mức độ cần thiết mà họ cảm thấy cần phải thực hiện sự chuẩn bị tâm lý đối với thị trường cho việc tăng tốc tapering vào tháng tới.



>> Xem thêm bài hay: https://traderviet.org/t/53555/

Mặc dù Powell đã nhanh chóng bổ sung rằng những giả định này không bao gồm rủi ro của biến thể Omicron, điều mà họ sẽ biết thêm sau một vài tuần, nhưng rõ ràng từ các bình luận mới nhất của ông, miễn là Omicron không gây ra những vụ phong toả mới với qui mô lớn tại Mỹ, họ sẽ có thể bình thường hoá chính sách tiền tệ nhanh hơn. Các nhà đầu tư có thể mong đợi những nâng cấp đối với dự báo lạm phát của FED trong tháng tới cùng với dự phóng lãi suất “hawkish” hơn.

Mặc dù triển vọng ít kích thích hơn nói chung là tích cực đối với #USD, nhưng sự kết hợp của dữ liệu kinh tế yếu hơn và những lo ngại đang diễn ra đối với Omicron sẽ hạn chế mức tăng của nó. Thay vào đó, đồng #JPY và #CHF có thể sẽ là những đồng tiền hưởng lợi lớn nhất từ các bình luận của ông Powell. Dữ liệu niềm tin người tiêu dụng và chỉ số PMI ở Chicago đã giảm nhiều hơn dự kiến trong tháng 11, và với Omicron, chúng ta có mọi lý do để tin rằng tình hình sẽ tiếp tục tệ hơn.

Theo truyền thống, #USD thường được mua vào trước tin xấu, nhưng thay vì tăng, #USD lại suy yếu sau khi Giám đốc điều hành của Moderna cho biết rất có thể vắc xin COVID-19 hiện tại sẽ kém hiệu quả hơn so với biến thể Omicron. Lời giải thích cho động thái phản trực giác này rất đơn giản - chỉ là vấn đề thời gian trước khi các ca nhiễm Omicron được tìm thấy ở Mỹ, lúc đó, mọi người sẽ bắt đầu suy đoán về phản ứng của chính quyền Mỹ. Ngay cả khi các quy định hạn chế và phong toả mới không trở lại, người tiêu dùng vẫn có thể ít mua sắm hơn, đi lại ít hơn, cùng với việc cắt giảm các khoản chi tiêu cuối năm khác. Rủi ro đối với nền kinh tế Mỹ có thể là rất đáng kể, và nó giải thích tại sao nhiều nhà đầu tư lại chọn bán #USD.



>> Xem thêm bài hay: https://traderviet.org/t/56460/

#EUR là đồng tiền có hiệu suất tốt nhất sau JPY và CHF, điều này phần nào gây ngạc nhiên bởi các nước Châu Âu có nhiều khả năng chịu ảnh hưởng nặng nề với các lệnh phong toả. Hiện Áo và Slovakia đã quyết định phong toả toàn quốc, trong khi Hà Lan phong toả một phần. Bỉ và Bồ Đào Nha đã công bố những hạn chế mới, trong khi Pháp yêu cầu đeo khẩu trang cho mọi hoạt động trong nhà. Tại Đức, áp lực về việc ban bố các hạn chế cũng ngày càng lớn hơn. Tuy nhiên, lạm phát mạnh hơn của Eurozone và dữ liệu lao động tốt của Đức đã giữ cho #EUR được hỗ trợ.

Chịu tác động từ việc giá dầu giảm và đồng USD tăng, đồng #CAD bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Trong tháng qua, giá dầu thô đã giảm từ mức cao gần 85 USD/thùng xuống mức thấp 64.45 USD/thùng, lần đầu tiên dầu thô WTI giao dịch dưới 65 USD trong 3 tháng. Omicron đã tiến vào Canada, với năm trường hợp được báo cáo. Trong khi dữ liệu lao động của Canada dự kiến sẽ cải thiện, việc giá dầu lao dốc kết hợp với nhu cầu đối với USD sẽ khiến #CAD tiếp tục chịu áp lực.



>> Xem thêm bài hay: https://traderviet.org/t/55504/

Trong hôm nay, các dữ liệu bao gồm GDP Q3 của Úc, PMI của EU và Anh, ADP - ISM sản xuất - và Begiebook của Mỹ, sẽ được công bố. Mặc dù quan trọng nhưng các dữ liệu này có thể có tác động hạn chế sau động thái của FED, nhưng chúng cùng với các thông tin liên quan đến biến chủng mới sẽ tiếp tục dẫn dắt nhu cầu rủi ro của thị trường cùng các dòng lưu chuyển vốn trên thị trường tiền tệ.