Phân tích tâm lý thị trường trong thị trường Forex - Phần 1

Phân tích Market Sentiment (tâm lý thị trường) thị trường Ngoại hối là một công cụ hữu ích giúp các nhà giao dịch hiểu và hành động theo hành vi giá. Mặc dù chúng ta có thể áp dụng riêng lẻ các phương pháp phân tích cơ bản và kỹ thuật, nhưng việc có thêm cảm nhận về sự đồng thuận của thị trường có thể củng cố thêm chiều sâu cho quan điểm của nhà giao dịch về thị trường Ngoại hối cũng như các thị trường khác. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu Tâm lý thị trường là gì? nó liên quan như thế nào đến giao dịch Ngoại hối và các chỉ báo đo lường Tâm lý thị trường bao gồm những chỉ báo nào.?

TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG (MARKET SENTIMENT) LÀ GÌ?

Tâm lý thị trường là yếu tố thể hiện cách các nhà đầu tư cảm nhận về một thị trường hoặc một công cụ tài chính cụ thể. Đối với một nhà giao dịch, tâm lý sẽ trở nên tích cực hơn khi sự đồng thuận của thị trường chung trở nên tích cực hơn. Tương tự như vậy, nếu những người tham gia thị trường bắt đầu có thái độ tiêu cực, tâm lý của nhà đầu tư có thể trở nên tiêu cực.

Do đó, các nhà giao dịch có thể sử dụng Market Sentiment để xác định thị trường là tăng hay giảm, với thị trường giá xuống, Market Sentiment sẽ cho ra những đặc trưng nhất định và thị trường giá tăng cũng tương tự. Các nhà giao dịch có thể đánh giá tâm lý thị trường bằng cách sử dụng một loạt các công cụ như chỉ báo cảm xúc (xem bên dưới) hoặc chỉ cần theo dõi chuyển động của thị trường, sử dụng thông tin và kết quả để đưa ra quyết định của họ.

PHÂN TÍCH TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG (MARKET SENTIMENT) TRONG GIAO DỊCH FOREX LÀ GÌ?

Phân tích tâm lý thị trường trong giao dịch Ngoại hối là quá trình xác định vị trí của các nhà giao dịch, là đang mua ròng hay bán ròng? từ đó dẫn đến quyết định giao dịch của chính bạn trên thị trường tiền tệ. Phân tích tâm lý thị trường có thể áp dụng trực tiếp cho thị trường Ngoại hối cũng như thị trường vốn và các tài sản khác. Các nhà nhà giao dịch ngược xu thế thường sẽ xác định đám đông đang mua hay bán một cặp tiền cụ thể, để rồi chờ đợi và mở các vị thế theo hướng ngược lại của tâm lý đám đông.

CÁCH PHÂN TÍCH TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG (MARKET SENTIMENT) HOẠT ĐỘNG!

Một ví dụ về cách phân tích tâm lý có thể được áp dụng trong giao dịch Ngoại hối đó là cặp GBP/USD trong năm 2016. Tâm lý tiêu cực sau khi Anh bỏ phiếu rời Liên minh Châu Âu khiến đã khiến cho GBP giảm xuống mức thấp nhất trong vòng 31 năm. Tâm lý tích cực trở lại vào năm sau đó, tuy nhiên tâm lý tiêu cực lại một lần nữa xuất hiện, chiếm lĩnh phần lớn năm 2018 trước khi có xu hướng phục hồi trở lại vào năm 2019.

Một ví dụ khác về tâm lý bán ròng (bán nhiều hơn mua) được thể hiện trong biểu đồ EUR/GBP bên dưới, với chỉ 21,9% nhà giao dịch mua ròng với tỷ lệ Bán/Mua là 3,58/1. Đường màu xanh lam thể hiện tỷ lệ các nhà giao dịch trên IG mua ròng và đường màu đỏ là tỷ lệ các nhà giao dịch trên IG bán ròng.


Tâm lý thị trường Bullish có thể mang ý nghĩa là chỉ còn lại rất ít nhà giao dịch muốn tiếp tục đẩy xu hướng lên. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch có thể muốn một sự đảo chiều của giá. Ngược lại, việc tâm lý thị trường Bearish có thể là dấu hiệu tạo đỉnh, từ đó thúc đẩy một nhà giao dịch mở các vị thế bán. Biểu đồ dưới đây cho thấy một ví dụ về cặp EUR/USD với tâm lý tích cực của thị trường.

SỬ DỤNG CÁC CHỈ SỐ TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG (MARKET SENTIMENT)

Các chỉ báo đo lường Tâm lý thị trường thường là các con số hoặc đồ thị thể hiện mức độ lạc quan hay bi quan của các nhà giao dịch về điều kiện hiện tại của thị trường. Điều này có thể được thể hiện dưới dạng tỷ lệ phần trăm giao dịch đã được thực hiện ở một vị thế nhất định trong một cặp tiền tệ. Ví dụ: Tỷ lệ Long/Short=70/30 có nghĩa là 70% nhà giao dịch đang mua lên cho cặp tiền này.

Các chỉ báo đo lường tâm lý thị trường tốt nhất cho các nhà giao dịch Ngoại hối nên sử dụng bao gồm IG Client Sentiment (đã được ví dụ ở phía trên) và Commitment of Traders (báo cáo COT).

IG CLIENT SENTIMENT:

IG Client Sentiment là một công cụ hữu ích và bạn nên sử dụng chúng cho chiến lược giao dịch của mình. Nó có thể cung cấp một bức tranh hữu ích về số lượng các giao dịch mua và bán được thực hiện trong một thị trường cụ thể, tạo ấn tượng về các bước ngoặt trong tâm lý. Để biết thêm về chỉ báo này, bạn có thể xem tại ĐÂY

BÁO CÁO COT

Báo cáo COT (Commitment of Traders), được phát hành hàng tuần bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), được tổng hợp từ các báo cáo của các nhà giao dịch trên thị trường hàng hóa, thể hiện bức tranh toàn cảnh về các vị thế đã được thực hiện của nhóm các nhà giao dịch theo phân loại. Báo cáo này được CFTC phát hành vào 3:30 sáng thứ 7 theo giờ Việt Nam và có thể là một tín hiệu thị trường hữu ích.

Trên đây chỉ là giới thiệu sơ qua, trong 2 phần tới, chúng ta sẽ tìm hiểu về cách sử dụng IG CLIENT SENTIMENT và BÁO CÁO COT cả nhà nhé!