Phân tích VÀNG - Nhà đầu tư dài hạn không nên hoảng sợ

Lược dịch từ bài viết Longer-Term Gold Investors Need Not Panic của Anna Coulling.

Anna Coulling là trader chuyên nghiệp với 16 năm kinh nghiệm, có nhiều đầu sách về trading hay, đặc biệt là trường phái VSA - Volume Spread Analysis - chuyên đọc mối tương quan giữa biểu đồ và khối lượng giao dịch để tìm ra các bất thường thị trường.

* Sustained buyining: có thể là Sustained Buying ==> Có lực mua (chú thích của người dịch)

Đối với nhà đầu tư #vàng dài hạn hơn, đây không phải là thời điểm hoảng loạn và bán ra. Đây có thể là cơ hội mua vào tại thời điểm đảo chiều hiện tại trong dài hạn hơn. Nhưng như mọi khi, khối lượng giao dịch - volume - sẽ bộc lộ bức tranh thực sự, vậy nên chúng ta hãy bắt đầu với biểu đồ #vàng khung thời gian ngày.

Mặc dù có 1 nến giảm có biên độ lớn vào ngày 11/08 trông khá rợn và phù hợp với dân đầu cơ lướt sóng, bóng nến dài ở dưới kết hợp với volume lớn cũng cho tín hiệu về mức độ mua vào từ bên dưới để tạo ra một cú đảo chiều nhanh chóng. Điều này đã được xác nhận trong ngày giao dịch tiếp theo, với một nến có bóng dưới rất dài và volume rất cao, gửi một tín hiệu rõ nét về lực mua chống đỡ bên dưới của đội lớn vào ngày 12/08. Lực mua này được xác nhận hợp lệ vào ngày 13/08 với một nến tăng lớn và volume ổn. Hành động giá - price action - vào thứ Sáu rồi cũng quan trọng với một lý do khác vì nó nằm trong khu vực mà chỉ trước đó vào ngày đã chứng kiến lực bán ra mạnh, vì vậy, nó xác nhận bức tranh tăng giá đang rõ hơn.

Một tín hiệu quan trọng khác trên biểu đồ ngày của #vàng là sự xuất hiện của việc kích hoạt biến động, xác nhận rằng giá đã di chuyển ra ngoài mức khung giá bình quân thực chất - average true range - của khung thời gian này (ý nói biến động gia tăng quá mức). Đây là điểm bất thường ở một khung thời gian chậm hơn, vì vậy, theo tín hiệu này thì có thể có sự chuyển biến trở thành một vùng giá đi ngang hoặc đảo chiều cho #vàng trong giai đoạn này. Và nói một cách đơn giản, khung thời gian càng chậm thì ý nghĩa của tín hiệu càng lớn.


** Portent of weakness to come: Khả năng yếu đi sắp xảy ra (chú thích của người dịch)

Di chuyển lên khung thời gian tuần (weekly), một lần nữa lực mua xuất hiện dấu vết ở đây với một câu nến giảm có bóng dưới dài và volume cao đang kể câu chuyện của nó. Đối với những người theo đuổi trường phái VSA - volume spread analysis, tuần trước là tuần có dấu hiệu suy yếu và vì vậy, không bất ngờ có điều chỉnh giảm trong tuần rồi. Chỉ báo kỹ thuật định xu hướng của tôi vẫn màu xanh và cùng với volume yếu phía trước trên histogram của VPOC - Volume Point of Control - kỳ vọng là đà tăng giá sẽ được tái thiết lập với một bước dịch chuyển hướng lên 2.100 usd/oz và cao hơn nữa trong trung hạn một khi biến động hiện tại lắng xuống.

Từ góc độ phân tích cơ bản, có vài lực thúc đẩy #vàng trong hiện tại, bao gồm đà giảm của #usd và sự đe dọa của lạm phát, và công bố quan trọng cho #vàng sẽ là Biên bản họp của Cục dự trữ Liên bang Mỹ #FOMC vào rạng sáng thứ Năm tới. Điều này có nghĩa là những chính sách của #FED và sự điều chỉnh của mình, #FED đang cân nhắc đến chương trình mua trái phiếu của họ, và điều này là cần để trả cho gói cứu trợ kỷ lục mà Quốc hội Mỹ đã thông qua. Và điều này có nghĩa không có gói kích thích mới, và nó có thể bị các nhà lập pháp bác bỏ.