Quadruple Witching - Ngày Bốn Phù Thuỷ: Sự kiện có thể gây bão cho thị trường, anh em chú ý!

Hãy tưởng tượng bạn chứng kiến một phiên giao dịch mà mọi thứ dường như đang diễn ra nhanh hơn bình thường, khối lượng giao dịch và biến động giá tăng gấp đôi, tuy nhiên lại không có tin tức cụ thể nào được đưa ra! Vậy chuyện gì đang diễn ra?

Ngày hôm nay có thể là phiên giao dịch như vậy với sự kiện được gọi với cái tên là Quadruple Witching (tiếng lóng của dân tài chính gọi là Ngày Bốn Phù Thuỷ).

Nếu anh em lười đọc thì những điểm chính yếu sau là những gì cần nắm:

• Quadruple Witching là một ngày mà có đến 4 loại hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn khác nhau hết hạn cùng một lúc;
• Trong những ngày này, thị trường chứng kiến sự gia tăng lớn về khối lượng giao dịch khi các nhà đầu tư xử lý các vị thế của họ;
• Mặc dù khối lượng giao dịch lớn, bất kỳ mức tăng đột biến lớn nào thường chỉ là tạm thời;

Cơ bản là như vậy, nếu muốn tìm hiểu rõ hơn thì chúng ta tiếp tục nhé!

Quadruple Witching là gì?

Quadruple Witching - Ngày Bốn Phù Thuỷ là sự kiện xảy ra mỗi quý một lần, trong đó bốn loại hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn khác nhau sẽ hết hạn cùng một lúc.

Các hợp đồng này bao gồm:

• Hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn lẻ (chủ yếu là các cổ phiếu có vốn hóa thị trường lớn nhất)
• Quyền chọn cổ phiếu đơn lẻ
• Chỉ số chứng khoán tương lai (chẳng hạn như S&P 500 hoặc Nasdaq)
• Quyền chọn chỉ số chứng khoán

Do số lượng hợp đồng đáo hạn lớn bất thường và xảy ra cùng lúc, nó thường kéo theo việc khối lượng giao dịch tăng mạnh khi các nhà giao dịch tranh giành xử lý các vị thế giao dịch của họ.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/63020/

Quadruple Witching - Ngày Bốn Phù Thuỷ trong năm 2023 là những ngày nào?

Quadruple Witching - Ngày Bốn Phù Thuỷ thường xảy ra vào Thứ Sáu thứ 3 của các tháng Ba, Sáu, Chín, và Mười Hai. Dưới đây là 4 ngày này:

• Thứ sáu, ngày 17 tháng Ba
• Thứ sáu, ngày 16 tháng Sáu
• Thứ sáu, ngày 15 tháng Chín
• Thứ sáu, ngày 15 tháng Mười Hai

Điều gì sẽ xảy ra trong Quadruple Witching - Ngày Bốn Phù Thuỷ?

Do sự gia tăng đột ngột trong các giao dịch, trải rộng trên bốn công cụ phái sinh chính cùng một lúc, nó có thể tác động mạnh đến các chỉ số chứng khoán cơ bản hoặc thậm chí các cổ phiếu riêng lẻ, và có thể lan sang các thị trường tài chính khác, như tiền tệ, hàng hoá…

Các nhà đầu tư nhạy bén có thể nhìn thấy cơ hội trong sự kiện này và có thể tận dụng bất cứ mức chênh lệch giá nào so với giá trị hợp lý của từng loại tài sản. Và các động thái này góp phần giữ cho thị trường được ổn định hơn.

Tất cả những điều này làm khối lượng giao dịch trong ngày tăng đột biến, thường đạt đến đỉnh điểm của sự phấn khích vào giờ giao dịch cuối cùng của ngày.

Đáo hạn hợp đồng là gì? Tại sao chúng lại quan trọng?

Để cung cấp một số thông tin cơ bản ngắn gọn, chúng ta hãy tìm hiểu chính xác ý nghĩa của những thời hạn đáo hạn này và tại sao chúng lại quan trọng như vậy đối với cách thị trường.

Cũng giống như nhiều hợp đồng, các hợp đồng phái sinh mở và hợp đồng tương lai đều có ngày kết thúc, được công khai cho cả người mua và người bán. Khi hết hạn, người mua hợp đồng nhận được quyền thực hiện mức giá mà họ đã trả.

Ghi chú: Thị trường tương lai/ kỳ hạn (future market) có trước thị trường quyền chọn hàng thập kỷ, ban đầu được hình thành như một cách để người nông dân chốt giá cho hàng hóa của họ trước khi chúng được thu hoạch và bảo vệ khỏi rủi ro về giá.

Ví dụ về hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn lẻ, điều này có nghĩa là khi đáo hạn, người mua nhận được cổ phiếu từ người bán với bất kỳ giá nào mà họ đã trả cho hợp đồng tương lai. Lãi / lỗ là sự khác biệt giữa những mức giá thực tế thời điểm đáo hạn so với chi phí mà họ đã trả khi mua hợp đồng.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/247/

Điều gì thực sự xảy ra vào Quadruple Witching - Ngày Bốn Phù Thuỷ?

Vào ngày đáo hạn, các nhà giao dịch có hai lựa chọn: cho phép hợp đồng hết hạn hoặc ‘chuyển’ nó sang ngày hợp đồng tiếp theo. Hành động chuyển sang này nghĩa là họ sẽ bán hợp đồng hiện tại trong khi đồng thời mua hợp đồng tiếp theo. Bằng cách này, các nhà giao dịch có thể giải quyết vấn đề đáo hạn và tiếp tục giữ hợp đồng của mình. Điều quan trọng cần lưu ý là điều này có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của họ nếu có sự chênh lệch đáng kể về giá của hai hợp đồng vào ngày kết thúc.


Cuối cùng, một phần quan trọng khác của thị trường phái sinh là đại đa số những người bán các hợp đồng phái sinh này - có thể là quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai - là các nhà tạo lập thị trường có nhiệm vụ cung cấp thanh khoản trên thị trường. Họ kiếm hầu hết tiền từ khối lượng giao dịch mà họ thực hiện, thay vì đầu cơ giá.

Để đạt được mục tiêu này, các nhà tạo lập thị trường này luôn 'bảo vệ' các vị thế của họ bằng cách mua hoặc bán một lượng tương đương tài sản cơ sở để loại bỏ bất kỳ rủi ro nào. Ví dụ đơn giản, một nhà tạo lập thị trường đang bán quyền chọn mua cổ phiếu Apple, sau đó sẽ tiếp tục và mua 100 cổ phiếu thông thường của Apple để đảm bảo rằng họ không gặp rủi ro khi giao dịch quyền chọn đi ngược lại với dự định của họ.

Tại sao Quadruple Witching - Ngày Bốn Phù Thuỷ lại quan trọng với các nhà đầu tư?

Nếu không biết đến sự kiện này, khi nhìn vào biểu đồ với mức động biến động giá cùng khối lượng giao dịch tăng mạnh, nhiều người có thể sợ hãi, nhưng nếu hiểu được bối cảnh, sự lo lắng sẽ giảm bớt.

Điều quan trọng cần lưu ý là các động thái tăng giảm mạnh này khả năng chỉ mang tính thời điểm, không bền vững.

Đối với các trader nhỏ lẻ, chúng ta cần quản lý rủi ro chặt chẽ hơn, hạn chế giao dịch, và không nên quá hoảng sợ nếu nhận thấy những chuyển động bất thường của thị trường. Tuy nhiên, nếu như có những tin tức quan trọng được công bố và giao thoa với sự kiện này, nó có thể khiến thị trường biến động mạnh và kéo dài hơn.

Tham khảo: InvestorJunkie