- 346
- 2,308
Tôi thường nói về cách quản lý vốn và bảo về thành quả của mình bằng cách đặt tỷ lệ rủi ro dựa trên số vốn hiện tại của bạn. Ngày hôm nay, chúng ta thử xem xét lại kỹ thuật này, liệu rằng nó đều tốt trong tất cả các trường hợp, hay nói cách khác, có kỹ thuật nào tốt hơn nó nữa hay không.
Nếu chúng ta điều chỉnh rủi ro theo ý muốn bằng cách điều chỉnh khối lượng giao dịch trên mỗi lệnh, thì có thể nói chúng ta đang sử dụng một kỹ thuật quản lý vốn linh hoạt. Bây giờ chúng ta sẽ cùng phân tích kỹ thuật này, vì nó có liên quan khá nhiều đến toán học hơn là cách giao dịch nhưng kỹ thuật này là cần thiết cho chúng ta.
Giả sử bán có $10,000 trong tài khoản và có một hệ thống giao dịch với tỷ lệ Reward : Risk = 1: 1. Tỷ lệ này RRR = 1 có nghĩa là khoảng cách từ entry đến stoploss bằng khoảng cách từ entry đến takeprofit. Giá trị bạn ăn và thua là bằng nhau. Rõ ràng, với 1 hệ thống giao dịch như vậy, bạn sẽ cần winrate lớn hơn 50% để có thể kiếm lời (Nếu bằng 50% thì huề vốn, xem bài Profit Factor tại đây).
Bây giờ cho tỷ lệ rủi ro cho mỗi giao dịch là 2% và mục tiêu của bạn cũng là kiếm được 2% trên mỗi lệnh. Nếu bạn ăn 5 lệnh, và thua 5 lệnh thì có phải bạn huề vốn, đúng không nào? Tuy nhiên đó là một cú lừa phải nói là ngoạn mục cho những trader mới và những trader chưa rành về quản lý vốn. Đó thực sự là một ảo giác.
Bây giờ giả sử bạn ăn 5 lệnh liên tục, rồi thua liền 5 lệnh. Quy trình sẽ là như sau:
Vốn ban đầu $10,000
Lệnh 1 ăn + $200 = $10,200
Lệnh 2 ăn + $204 = $10,404
Lệnh 3 ăn + $208.08 = $10,612.08
Lệnh 4 ăn + $212.24 = $10,824.32
Lệnh 1 ăn + $216.49 = $11,040.81
Lệnh 1 thua -$220.82 = $10,819.99
Lệnh 2 thua -$216.40 = $10,603.59
Lệnh 3 thua -$212.07 = $10,391.52
Lệnh 4 thua -$207.83 = $10,183.69
Lệnh 5 thua -$203.67 = $9,980.02
Bạn nhìn xem, 5 lệnh ăn, 5 lệnh thua, cũng là 2% như nhau. Sau hồi đi 1 vòng, tài khoản không còn như ban đầu. Nó không như chúng ta nghĩ là cùng một con số 5, cùng 1 con số 2% thì mọi chuyện sẽ giống nhau.
Bây giờ đổi lại 1 chút, tức là 5 lệnh thua trước sau đó 5 lệnh thắng sau, thì cuối cùng bạn vẫn thua lỗ.
Để làm mọi chuyện đơn giản hơn hơn, ta vẫn lấy số vốn ban đầu là $10,000 nhưng lần này chỉ có 1 lệnh ăn và 1 lệnh thua:
Vốn ban đầu $10,000
Lệnh ăn +$200 = $10,200
Lệnh thua -$204 = $9,996
Bạn lỗ
Vốn ban đầu $10,000
Lệnh thua -$200 = $9,800
Lệnh ăn +$196 = $9,996
Bạn vẫn lỗ
Vấn đề nằm ở đâu? Chúng ta từ nãy đến giờ chỉ nhắc đến số lệnh giao dịch và tỷ lệ rủi ro mà quên đi 1 đại lượng đã đề cập lúc đầu. Đó là tỷ lệ R : R. Tỷ lệ R : R chính là vấn đề ở đây, nếu điều chỉnh nó 1 chút, sẽ làm nên sự khác biệt.
Có 1 cách thay đổi 1 chút, tỷ lệ R : R ban đầu của bạn là 1 : 1? Bây giờ bạn chỉnh nó lại 1 chút thành 1.05 : 1, điều này sẽ tạo nên sự thay đổi lớn đến mục tiêu của bạn. Vấn đề của phương pháp này là khả năng làm việc hệ thống của bạn bởi vì từ ban đầu hệ thống này chỉ cho phép đặt takeprofit và stoploss bằng nhau thì mới hiệu quả, nếu đặt takeprofit giãn 1 chút có lẽ hiệu quả sẽ không như trước. Do đó, sẽ có ít lệnh win hơn, winrate có lẽ cũng thay đổi. Nhưng đối với trader, winrate cũng quan trọng không kém (Các bạn có thể đọc bài về winrate tại Phần 1 và Phần 2).
Có 1 phương pháp khác là đặt rủi ro theo tỷ lệ cố định với tài khoản, nhưng thay vì tính rủi ro dựa trên tài khoản hiện tại, thì ta tính rủi ro dựa trên tài khoản ban đầu. (Bác nào làm ngân hàng hay đi vay ngân hàng thì chắc rành cái này, nó tương tự như tính lãi dựa trên dư nợ ban đầu và dư nợ giảm dần vậy).
Trong trường hợp này, với vốn ban đầu là $10,000 thì ta đặt rủi ro cố định 2% dựa trên vốn ban đầu là $200 cho 1 lệnh thắng và $200 cho 1 lệnh thua, và thực hiện nó trong vòng 1 tháng, bất kể tài khoản của chúng ta tăng hay giảm. Bằng cách làm như vậy, nếu bạn ăn 5 lệnh rồi lại thua 5 lệnh với tỷ lệ rủi ro đã lên sẵn, bạn sẽ huề vốn chứ không lỗ như phía trên(Kiểm tra xem có đúng không nhé). Tháng tới, tài khoản của bạn tôi giả sử tăng lên $11,000, thì bạn sẽ đặt rủi ro 2% dựa trên $11,000 chứ không còn là $10,000 nữa, và bạn giao dịch cho đến hết tháng. Sang tháng sau, bạn lại tiếp tục làm như vậy.
Đây là vài ý tưởng để bạn sử dụng như con số để quản lý tài khoản vốn của mình. Bạn có thể điều chỉnh rủi ro cho mỗi lệnh bằng kỹ thuật quản lý vốn linh hoạt này. Nhớ là trading không phải là trò chơi có tổng bằng 0 (zero sum game) mà là trò có tổng bằng số âm (negative sum game)! Để bạn chiến thắng, ai đó phải lỗ, tiền môi giới thì cả hai đều phải chịu cho sàn (và đó là con số âm cả hai phải chịu). Lời cuối tôi muốn nói với các bạn, tiết kiệm từng đồng lẻ vào cái túi thì có 1 ngày túi sẽ đầy. Năng nhặt, chặt bị!
Xem thêm:
>> 10 bí mật về nguyên tắc và quy tắc giao dịch của một phù thủy thị trường - Marty Schwartz (Phần 1)
>> [Quản lý rủi ro] Phương pháp ít người biết để đo lường độ "ngon" của hệ thống giao dịch
Nếu chúng ta điều chỉnh rủi ro theo ý muốn bằng cách điều chỉnh khối lượng giao dịch trên mỗi lệnh, thì có thể nói chúng ta đang sử dụng một kỹ thuật quản lý vốn linh hoạt. Bây giờ chúng ta sẽ cùng phân tích kỹ thuật này, vì nó có liên quan khá nhiều đến toán học hơn là cách giao dịch nhưng kỹ thuật này là cần thiết cho chúng ta.
Giả sử bán có $10,000 trong tài khoản và có một hệ thống giao dịch với tỷ lệ Reward : Risk = 1: 1. Tỷ lệ này RRR = 1 có nghĩa là khoảng cách từ entry đến stoploss bằng khoảng cách từ entry đến takeprofit. Giá trị bạn ăn và thua là bằng nhau. Rõ ràng, với 1 hệ thống giao dịch như vậy, bạn sẽ cần winrate lớn hơn 50% để có thể kiếm lời (Nếu bằng 50% thì huề vốn, xem bài Profit Factor tại đây).
Bây giờ cho tỷ lệ rủi ro cho mỗi giao dịch là 2% và mục tiêu của bạn cũng là kiếm được 2% trên mỗi lệnh. Nếu bạn ăn 5 lệnh, và thua 5 lệnh thì có phải bạn huề vốn, đúng không nào? Tuy nhiên đó là một cú lừa phải nói là ngoạn mục cho những trader mới và những trader chưa rành về quản lý vốn. Đó thực sự là một ảo giác.
Bây giờ giả sử bạn ăn 5 lệnh liên tục, rồi thua liền 5 lệnh. Quy trình sẽ là như sau:
Vốn ban đầu $10,000
Lệnh 1 ăn + $200 = $10,200
Lệnh 2 ăn + $204 = $10,404
Lệnh 3 ăn + $208.08 = $10,612.08
Lệnh 4 ăn + $212.24 = $10,824.32
Lệnh 1 ăn + $216.49 = $11,040.81
Lệnh 1 thua -$220.82 = $10,819.99
Lệnh 2 thua -$216.40 = $10,603.59
Lệnh 3 thua -$212.07 = $10,391.52
Lệnh 4 thua -$207.83 = $10,183.69
Lệnh 5 thua -$203.67 = $9,980.02
Bạn nhìn xem, 5 lệnh ăn, 5 lệnh thua, cũng là 2% như nhau. Sau hồi đi 1 vòng, tài khoản không còn như ban đầu. Nó không như chúng ta nghĩ là cùng một con số 5, cùng 1 con số 2% thì mọi chuyện sẽ giống nhau.
Bây giờ đổi lại 1 chút, tức là 5 lệnh thua trước sau đó 5 lệnh thắng sau, thì cuối cùng bạn vẫn thua lỗ.
Để làm mọi chuyện đơn giản hơn hơn, ta vẫn lấy số vốn ban đầu là $10,000 nhưng lần này chỉ có 1 lệnh ăn và 1 lệnh thua:
Vốn ban đầu $10,000
Lệnh ăn +$200 = $10,200
Lệnh thua -$204 = $9,996
Bạn lỗ
Vốn ban đầu $10,000
Lệnh thua -$200 = $9,800
Lệnh ăn +$196 = $9,996
Bạn vẫn lỗ
Vấn đề nằm ở đâu? Chúng ta từ nãy đến giờ chỉ nhắc đến số lệnh giao dịch và tỷ lệ rủi ro mà quên đi 1 đại lượng đã đề cập lúc đầu. Đó là tỷ lệ R : R. Tỷ lệ R : R chính là vấn đề ở đây, nếu điều chỉnh nó 1 chút, sẽ làm nên sự khác biệt.
Có 1 cách thay đổi 1 chút, tỷ lệ R : R ban đầu của bạn là 1 : 1? Bây giờ bạn chỉnh nó lại 1 chút thành 1.05 : 1, điều này sẽ tạo nên sự thay đổi lớn đến mục tiêu của bạn. Vấn đề của phương pháp này là khả năng làm việc hệ thống của bạn bởi vì từ ban đầu hệ thống này chỉ cho phép đặt takeprofit và stoploss bằng nhau thì mới hiệu quả, nếu đặt takeprofit giãn 1 chút có lẽ hiệu quả sẽ không như trước. Do đó, sẽ có ít lệnh win hơn, winrate có lẽ cũng thay đổi. Nhưng đối với trader, winrate cũng quan trọng không kém (Các bạn có thể đọc bài về winrate tại Phần 1 và Phần 2).
Có 1 phương pháp khác là đặt rủi ro theo tỷ lệ cố định với tài khoản, nhưng thay vì tính rủi ro dựa trên tài khoản hiện tại, thì ta tính rủi ro dựa trên tài khoản ban đầu. (Bác nào làm ngân hàng hay đi vay ngân hàng thì chắc rành cái này, nó tương tự như tính lãi dựa trên dư nợ ban đầu và dư nợ giảm dần vậy).
Trong trường hợp này, với vốn ban đầu là $10,000 thì ta đặt rủi ro cố định 2% dựa trên vốn ban đầu là $200 cho 1 lệnh thắng và $200 cho 1 lệnh thua, và thực hiện nó trong vòng 1 tháng, bất kể tài khoản của chúng ta tăng hay giảm. Bằng cách làm như vậy, nếu bạn ăn 5 lệnh rồi lại thua 5 lệnh với tỷ lệ rủi ro đã lên sẵn, bạn sẽ huề vốn chứ không lỗ như phía trên(Kiểm tra xem có đúng không nhé). Tháng tới, tài khoản của bạn tôi giả sử tăng lên $11,000, thì bạn sẽ đặt rủi ro 2% dựa trên $11,000 chứ không còn là $10,000 nữa, và bạn giao dịch cho đến hết tháng. Sang tháng sau, bạn lại tiếp tục làm như vậy.
Đây là vài ý tưởng để bạn sử dụng như con số để quản lý tài khoản vốn của mình. Bạn có thể điều chỉnh rủi ro cho mỗi lệnh bằng kỹ thuật quản lý vốn linh hoạt này. Nhớ là trading không phải là trò chơi có tổng bằng 0 (zero sum game) mà là trò có tổng bằng số âm (negative sum game)! Để bạn chiến thắng, ai đó phải lỗ, tiền môi giới thì cả hai đều phải chịu cho sàn (và đó là con số âm cả hai phải chịu). Lời cuối tôi muốn nói với các bạn, tiết kiệm từng đồng lẻ vào cái túi thì có 1 ngày túi sẽ đầy. Năng nhặt, chặt bị!
Xem thêm:
>> 10 bí mật về nguyên tắc và quy tắc giao dịch của một phù thủy thị trường - Marty Schwartz (Phần 1)
>> [Quản lý rủi ro] Phương pháp ít người biết để đo lường độ "ngon" của hệ thống giao dịch
Giới thiệu sách Trading hay
Naked Forex - Phương Pháp Price Action Tinh Gọn
Naked Forex được đánh giá cao trên toàn cầu (theo Amazon) vì đã cung cấp một cẩm nang thực thụ cho những nhà giao dịch theo trường phái Price Action
Bài viết liên quan