So sánh Bitcoin với Altcoin: 5 bước đơn giản để xem xét giá trị của một loại tiền mã hóa

Các điểm chính

• Bitcoin đã luôn là tiền mã hóa hàng đầu trên thế giới nhưng hàng nghìn đồng tiền mã hóa thay thế hay còn gọi là altcoin đã được tạo ra. Những loại tiền này đều cạnh tranh và tuyên bố rằng sẽ vượt qua Bitcoin.
• Việc đánh giá hiệu suất của một tài sản tiền mã hóa nên dựa trên nhiều yếu tố, chứ không chỉ là biến động giá gần đây.
• Đánh giá giá trị ngắn hạn và dài hạn của mỗi altcoin khá phức tạp, cần thực hiện nhiều nghiên cứu, nhưng một số yếu tố quan trọng có thể giúp bạn đánh giá đúng đắn hơn.
• Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn một quy trình năm bước có thể giúp bạn đánh giá giá trị khi bạn định cân nhắc đầu tư vào các altcoin mới.

Kể từ khi được thành lập vào năm 2010 và trở nên vô cùng phổ biến trong những năm gần đây, Bitcoin đã trở thành công ty dẫn đầu thị trường tiền mã hóa. Trong vòng 10 năm qua, đã có lúc đồng tiền này chiếm tới 80% thị phần. Mặc dù khi nhắc tới BTC, mọi người đều nghĩ tới tiền mã hóa nhưng điều này đang dần thay đổi vì đã có một số đổi mới liên quan đến blockchain xuất hiện từ các dự án tiền mã hóa, ngoài tài sản tiền mã hóa tiên phong.

Chỉ trong một năm sau khi Bitcoin xuất hiện, nhiều loại tiền mã hóa thay thế (còn có tên là altcoin) đã được tạo ra. Lấy cảm hứng từ công nghệ blockchain của Bitcoin, các altcoin này thường giới thiệu các trường hợp sử dụng blockchain khác với vòng lặp gốc của Bitcoin. Một số altcoin thậm chí có thể được coi là hậu duệ trực tiếp của Bitcoin, ít nhất là về cách tạo ra chúng như một tài sản tiền mã hóa phụ, sau một cập nhật quan trọng trong blockchain Bitcoin.

Vào đầu những năm 2010, chỉ có một số ít altcoin trên thị trường. Tuy nhiên, kể từ khi Ethereum ra mắt vào năm 2015 và trở nên phổ biến vào năm 2017, số lượng altcoin trên thị trường đã tăng lên đáng kể. Công nghệ hợp đồng thông minh của Ethereum đã giúp các dự án tạo tiền mã hóa riêng dễ dàng hơn bao giờ hết. Điều này dẫn đến sự thành lập của các công ty khởi nghiệp lớn vẫn đóng một vai trò quan trọng đến tận bây giờ.

Bitcoin tiếp tục duy trì vị trí dẫn đầu quan trọng, nhưng xu thế này đang dần suy giảm, toàn bộ thị trường tiền mã hóa đã trưởng thành đến mức bạn hiện có thể đánh giá giá trị của mỗi altcoin không chỉ bằng cách so sánh với Bitcoin.

Bitcoin so với Altcoin

Thoạt đầu, sự thống trị thị trường của Bitcoin dễ khiến nó trở thành loại tiền mã hóa duy nhất đáng đầu tư. Với lịch sử tới 10 năm, cuộc cách mạng tài chính đang diễn ra do Bitcoin khởi nguồn và ảnh hưởng ngày càng lớn của đồng tiền này đối với cả những thể chế tài chính truyền thống nhất, Bitcoin đang trên đà duy trì vị trí dẫn đầu thị trường trong nhiều năm tới, trừ khi có sự kiện bất ngờ xảy ra.

Tuy nhiên, sự bùng nổ của cả thị trường tiền mã hóa đã tạo không gian cho các altcoin đáng chú ý trở thành những nhân vật chính. Bitcoin thu hút sự chú ý của ngay cả những trader và chủ sở hữu tiền mã hóa cơ bản nhất, còn các altcoin có điều kiện thuận lợi để mở rộng phạm vi tiếp cận và tầm ảnh hưởng. Điều này đã dẫn đến nhiều trường hợp một số altcoin thể hiện mức tăng trưởng vượt cả Bitcoin. Cho đến năm nay, trong số 100 loại tiền mã hóa hàng đầu được niêm yết trên CoinMarketCap, chỉ có 10 loại tiền mã hóa hoạt động kém hơn Bitcoin, bao gồm 15 trong số 20 tài sản tiền mã hóa hàng đầu. (Khi xem xét, chúng tôi đã loại bỏ 7 stablecoin trong top 100).

Tuy nhiên, mỗi altcoin đều có điểm mạnh và điểm yếu riêng, khiến mọi người nghi ngờ về khả năng tồn tại lâu dài của nó. Nhiều altcoin, đặc biệt là những altcoin được tạo ra trong thời kỳ bùng nổ của thị trường tiền mã hóa, bắt đầu rất hoành tráng nhưng sau đó lại sụp đổ do yếu tố này hay yếu tố khác. Một số altcoin đã được coi là những trò lừa đảo trắng trợn, đánh lừa những người không thẩm định thận trọng khi đưa ra quyết định khoản đầu tư. Trong bài viết này, chúng tôi đã soạn thảo một hướng dẫn chi tiết để giúp bạn phân biệt được token nào đáng giá so với số còn lại.

Năm yếu tố cần xem xét khi đánh giá một altcoin

Mặc dù không có một phương pháp nào nổi trội để đánh giá toàn diện tài sản tiền mã hóa nhưng có vài yếu tố quan trọng có thể cho thấy rất nhiều thông tin về giá trị và quỹ đạo của tài sản. Đối với mỗi yếu tố, chúng tôi cũng cung cấp một số câu hỏi then chốt mà bạn có thể đặt ra khi xem xét giá trị của một altcoin.

1. Chức năng

Altcoin thường được tạo ra với một tập hợp các trường hợp sử dụng cụ thể nhằm mục đích giải quyết một vấn đề trong bất kỳ ngành nào thông qua một giải pháp blockchain. Một altcoin không có chức năng rõ ràng sẽ không thể là một kho lưu trữ giá trị trong tương lai. Một số altcoin ban đầu được tuyên bố rất có giá trị nhưng sau đó, lại trở nên vô dụng do vấn đề là những altcoin này trở thành giải pháp cho những vấn đề không tồn tại. Các altcoin khác lại tuyên bố sẽ phát triển hơn Bitcoin nhưng đây có lẽ lại là một dấu hiệu cảnh báo đối với những người định đầu tư.

Dưới đây là một số câu hỏi định hướng cho quá trình tìm hiểu của bạn:

• Altcoin này có làm được điều gì đáng kể hơn việc sao chép một coin hiện có hay không?
• Mục đích của altcoin này có hữu ích và có thể đạt được trong tương lai gần hay không?

2. Các nhà phát triển và dịch vụ hỗ trợ

Tương tự như cách bạn đánh giá giá trị của một công ty dựa trên sức mạnh của những việc mà đội ngũ của họ đã thực hiện để tạo ra hoạt động kinh doanh, bạn cũng nên theo dõi chặt chẽ đội ngũ vận hành dự án tiền mã hóa đằng sau altcoin mà bạn đang tìm hiểu. Bạn có thể bắt đầu bằng cách kiểm tra các nhà phát triển của nhóm và hồ sơ của họ. Ngoài sơ yếu lý lịch, bạn cũng có thể biết họ đã bỏ bao nhiêu công sức vào dự án, liệu những nỗ lực của họ có dẫn đến những kết quả tích cực hay không và liệu họ có đang cố gắng để công khai tiến độ đã đạt được hay không. Và hãy tự hỏi những câu hỏi sau:

• Các nhà phát triển có đủ năng lực và uy tín hay không?
• Đội ngũ có tích cực tạo ra các bản cập nhật giá trị cho dự án tiền mã hóa hay không?
• Họ có nỗ lực cải tiến sản phẩm và thường xuyên liên lạc với các nhà đầu tư hay không?

Hãy nhớ rằng yếu tố này có thể quan trọng hơn đối với các altcoin mới chưa tạo ra ảnh hưởng trong ngành. Nhưng nếu một altcoin đã tồn tại được một thời gian thì yếu tố tiếp theo có lẽ sẽ quan trọng hơn.

3. Lịch sử và danh tiếng

Đôi khi, một dự án tiền mã hóa và các altcoin liên quan có thể sở hữu một đội ngũ các thành viên có CV có uy tín. Tuy nhiên, điều này không đảm bảo rằng altcoin cụ thể này sẽ thành công. Đôi khi, có những sự kiện trong lịch sử của một altcoin ảnh hưởng đến những đánh giá tích cực mà bạn đã có về tài sản tiền mã hóa đó. Hãy thận trọng với những dấu hiệu cảnh báo có thể xuất hiện khi bạn trả lời các câu hỏi sau:

• Đã có bất kỳ vụ bê bối nào trong lịch sử của coin này hay chưa?
• Có bất kỳ vi phạm bảo mật nào hay không?
• Altcoin này đã có mặt trên thị trường bao lâu và giá trị của nó đã tăng lên bao nhiêu kể từ thời điểm đó?

4. Khối lượng giao dịch

Bạn cũng nên xem xét hiệu suất thị trường mở của altcoin - trừ khi bạn là kiểu nhà đầu tư đủ can đảm để mạo hiểm đầu tư vào các dự án cực kỳ mới và có thể chấp nhận được các khoản đầu tư rủi ro cao. Ngoài việc nghiên cứu lịch sử giá, bạn có thể kiểm tra tình trạng thị trường của altcoin đó thông qua khối lượng giao dịch. Nói một cách đơn giản, khi có nhiều người giao dịch một altcoin với số lượng lớn hơn trên thị trường thì altcoin đó đang ở trong tình trạng tốt. Thâm chí sẽ tốt hơn nếu mọi người thấy rằng có thể sử dụng altcoin này trên thực tế. Có hai câu hỏi quan trọng trong yếu tố này:

• Có bao nhiêu người hiện đang sử dụng altcoin này?
• Altcoin này có thể được giao dịch trên bất kỳ sàn giao dịch lớn nào hay không?

5. Khả năng tiếp cận

Nếu đến thời điểm này, bạn thích những thông tin bạn thu thập được về altcoin mà mình đang xem xét, có lẽ bạn nên kiểm tra xem việc mua tài sản đó có dễ dàng hay không. Suy cho đến cùng, một altcoin có tiềm năng mà lại khó tiếp cận thì có thể gây ra nhiều bất tiện hơn là trở thành một tài sản thích hợp. Các loại altcoin dễ mua sẽ dễ tiếp cận hơn đối với công chúng và có nhiều khả năng mở rộng ra các thị trường lớn hơn. Hãy cân nhắc những câu hỏi sau:

• Mua altcoin này bằng cách nào?
• Bạn có thể mua altcoin đó qua thẻ tín dụng, chuyển khoản ngân hàng hay P2P không?

Nếu câu trả lời cho những câu hỏi trên không xác đáng thì bạn nên tiếp tục thực hiện kế hoạch hiện tại của mình cho đến khi bạn thấy một altcoin đáng để đầu tư.

Tổng kết

Khi đánh giá giá trị dài hạn của một altcoin, bạn có thể đánh giá thêm một số yếu tố khác, tùy thuộc vào việc bạn coi trọng yếu tố nào. Bạn cũng có thể dựa vào các yếu tố được một số công ty lâu đời nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa cân nhắc. Trong nhiều trường hợp, các altcoin phải chịu mức độ giám sát cao hơn.

Ví dụ: Binance có hệ thống riêng để xác định loại altcoin nào được giao dịch trên nền tảng giao dịch. Khi thực hiện những đánh giá này, chúng tôi sẽ xem xét nhiều yếu tố để niêm yết hoặc hủy niêm yết một tài sản tiền mã hóa như:

• Cam kết của đội ngũ đối với dự án tiền mã hóa
• Mức độ và chất lượng của hoạt động phát triển
• Khối lượng giao dịch và tính thanh khoản
• Tính ổn định và an toàn của mạng trước các cuộc tấn công
• Mạng/hợp đồng thông minh ổn định
• Mức độ công khai thông tin
• Đáp ứng các yêu cầu thẩm định định kỳ
• Bằng chứng về hành vi phi đạo đức/lừa đảo hoặc sơ suất
• Sự đóng góp vào một hệ sinh thái tiền mã hóa lành mạnh và bền vững

Như đã trình bày, chúng tôi hy vọng bài viết này cung cấp cho bạn một quy trình chính xác hơn để chọn được altcoin phù hợp với danh mục đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.