Suy thoái có thể tồi tệ hơn dự kiến

Nguy cơ suy thoái trở nên “tồi tệ hơn dự kiến” là một mệnh đề với xác suất đang gia tăng.

Đó là trường hợp do áp lực lạm phát của Mỹ và giá năng lượng cao khủng khiếp trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Với sự liên kết toàn cầu trong chuỗi cung ứng, tiêu dùng và sản xuất, một cuộc suy thoái sâu hơn ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ làm tăng thêm suy thoái trong nước, dẫn đến sai lầm về chính sách.

Vấn đề đối với Fed, và các nhà kinh tế và phân tích Phố Wall là họ đưa ra đánh giá dựa trên các dữ liệu kinh tế tụt hậu như việc làm. Việc làm đã tăng mạnh vào tháng trước, nhưng như hình dưới đây, dữ liệu đó có xu hướng ngược lại trong lịch sử.


Chỉ số tổng hợp sản lượng kinh tế (EOCI) là một thước đo toàn diện của nền kinh tế tổng thể. Chỉ số EOCI chứa hơn 100 điểm dữ liệu kinh tế hàng đầu và tụt hậu bao gồm các lĩnh vực sản xuất và dịch vụ của nền kinh tế. Một số điểm dữ liệu bao gồm khảo sát ISM, Chicago PMI, CFNAI, khảo sát khu vực của Fed, khảo sát NFIB và Chỉ số kinh tế hàng đầu. Không có gì ngạc nhiên khi chỉ số tổng hợp EOCI có mối tương quan rất cao với tăng trưởng kinh tế và các chỉ số dưới 30 cho thấy sự suy thoái. Với chỉ số EOCI hiện dưới 32, nguy cơ suy thoái đang gia tăng.


Khi dữ liệu kinh tế tiếp tục suy yếu, chúng tôi thấy các nhà phân tích cắt giảm các ước tính trước đó về tăng trưởng vững chắc vào đầu năm để tăng trưởng chậm lại trong quý thứ hai, và hiện là “suy thoái nhẹ”.

Định hướng trong suy thoái

Theo quan điểm của chúng tôi, nguy cơ suy thoái sâu hơn vẫn còn tăng cao, đặc biệt là khi Fed tích cực tăng lãi suất.

Mặc dù luôn có khả năng nền kinh tế có thể tránh được “suy thoái kinh tế”, nhưng tỷ lệ này tốt nhất là rất nhỏ. Vì vậy, là nhà đầu tư, ít nhất chúng ta nên chuẩn bị cho một cơn bão và sau đó khoanh tay và hy vọng vào điều tốt nhất. Các hướng dẫn rất đơn giản nhưng hiệu quả cuối cùng.

* Tăng mức tiền mặt trong danh mục đầu tư
* Giảm rủi ro vốn chủ sở hữu, đặc biệt là trong các khu vực tăng trưởng beta cao.
* Thêm hoặc tăng thời hạn phân bổ trái phiếu có xu hướng bù đắp rủi ro trong các chu kỳ thắt chặt định lượng.
* Giảm tiếp xúc với hàng hóa và lạm phát khi tăng trưởng kinh tế chậm lại.

Nếu suy thoái xảy ra, sự chuẩn bị sẽ cho phép bạn sống sót sau tác động. Bảo vệ vốn khỏi sự tàn phá cố hữu sẽ có nghĩa là ít thời gian quay trở lại ngay cả sau khi cơn bão đi qua.

Ngoài ra, việc phân bổ lại vốn cho rủi ro vốn chủ sở hữu là tương đối đơn giản nếu chúng ta tránh được suy thoái kinh tế hoặc nếu Fed quay trở lại phương án tiền tệ.

Đầu tư trong thời kỳ suy thoái là rất khó. Tuy nhiên, bạn có thể thực hiện một số bước để đảm bảo rằng sự biến động gia tăng có thể tồn tại.

CHI TIẾT: https://24hmoney.vn/news/suy-thoai-c...0a1646046.html

---------------------------------------
Liên Hệ hợp tác - Tư vấn đầu tư
Đầu tư hàng hoá thông qua Sở giao dịch Hàng hoá Việt Nam
Hợp pháp - Minh Bạch - Thanh khoản cao tiêu chuẩn quốc tế
- Mua bán 2 chiều LONG SHORT - Giao dịch T0 - Đòn bẩy 20 lần không lãi vay Margin - Liên thông 52 quốc gia
- Mobile/ z.a.lo: 033 796 8866
FB: https://www.facebook.com/namhanghoa​