Tài khoản Forex PAMM hoạt động như thế nào?

[COLOR=#b30000]Tài khoản PAMM là gì?[/COLOR]

Mô-đun quản lý vốn phân bổ theo tỷ lệ phần trăm, còn được gọi là PAMM (percentage allocation money management), là một hình thức giao dịch ngoại hối gộp. Quy tắc hoạt động của PAMM là một nhà đầu tư sẽ chuyển tiền của mình theo tỷ lệ mong muốn cho các traders hay nhà quản lý tiền đáp ứng đủ điều kiện mà họ tin tưởng. Những traders và nhà quản lý này có thể quản lý nhiều tài khoản giao dịch ngoại hối cùng một lúc bằng cách sử dụng vốn của chính họ và của những người được góp chung với mục đích tạo ra lợi nhuận.

Những người tham gia thiết lập Tài khoản PAMM có thể là:

• Các công ty forex brokers.
• Traders/ nhà quản lý tiền.
• Nhà đầu tư.

Để minh họa cho các tài khoản PAMM, hãy cùng mình xem qua ví dụ sau nhé:

Các nhà đầu tư (ví dụ là Peter, Paul và Phil) quan tâm đến việc kiếm lợi nhuận từ forex trading, nhưng họ không có thời gian để trading hoặc không có đủ kiến thức để giao dịch ngoại hối. Do đó họ quyết định nhờ đến sự hỗ trợ của các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp (Marcus và Mathew) - người có chuyên môn về giao dịch và quản lý tiền của người khác cũng như vốn giao dịch cá nhân của họ. Công ty giao dịch ngoại hối chọn Marcus và Mathew làm người quản lý tiền cho các nhà đầu tư. Khi đó các nhà đầu tư (Peter, Paul và Phil) muốn đăng ký dịch vụ của tài khoản PAMM cũng phải ký vào thỏa thuận trong Giấy ủy quyền giới hạn (LPOA – Limited Power of Attorney). Điểm mấu chốt của thỏa thuận này là các nhà đầu tư đồng ý chấp nhận rủi ro forex trading bằng cách trao vốn của mình cho người quản lý tiền đã chọn để họ toàn quyền sử dụng cho việc trading theo phong cách và chiến lược giao dịch của mình. Bên cạnh đó, LPOA cũng cho biết số tiền (hoặc tỷ lệ phần trăm) mà người quản lý sẽ tính phí khi anh ta cung cấp dịch vụ này cho các nhà đầu tư.

Để đơn giản, hãy giả sử rằng cả ba nhà đầu tư đã chọn Marcus để quản lý phần tiền của họ trong forex trading và Marcus tính phí dịch vụ là 10% trên lợi nhuận anh ta kiếm được. Dưới đây là những phần góp vốn của mỗi nhà đầu tư và vốn giao dịch của chính nhà quản lý trong tổng nhóm như sau:




Số vốn của tổng quỹ PAMM hiện tại là $15.000, mỗi nhà đầu tư có tỷ lệ vốn góp như sau:

Paul = $4.000 / $15.000= 26,67%

Tương tự:

Peter = 23,33%

Phil = 16,67%

Marcus = 33,33%

Giả sử sau 1 tháng trading thì Marcus kiếm được 30% lợi nhuận cho nhóm của mình, tức là giá trị tài khoản PAMM giờ đã tăng lên $19.500 (= $15.000 + 30% x $15.000).

Sau đó, anh ta lấy đi 10% phí của mình trên lợi nhuận tức là $450. Lợi nhuận còn lại là $4.050 được phân phối cho tất cả các nhà đầu tư dựa trên tỷ lệ phần trăm vốn góp ban đầu như sau:

Paul = $4.050 x 26,67% = $1.080

Peter = $4.050 x 23,33% = $945

Phil = $4.050 x 16,67% = $675

Marcus = $4.050 x 33,33% = $1.350

Tổng cộng giá trị tài khoản = $19.050

Giả sử rằng nhờ tỷ suất lợi nhuận 30% vô cùng ngưỡng mộ của kỳ đầu tiên, nên cả ba nhà đầu tư quyết định tiếp tục giao cho Marcus trading một kỳ khác. Paul và Peter tiếp tục duy trì đầu tư với số tiền hiện có (gốc + lợi nhuận) của họ; trong khi Phil rút tiền lãi, chỉ để lại khoản đầu tư ban đầu là $2.500. Peter còn rủ thêm Pike tham gia vào nhóm này và Pike góp vào $2.625. Một nhà đầu tư mới khác – Pam – đăng ký và giao cho Marcus quản lý $1.000 của cô. Vậy tổng số vốn giao dịch do Marcus quản lý hiện tại là $22.000.

Tỷ lệ phần trăm cho mỗi nhà đầu tư sẽ được điều chỉnh lại như sau:

Paul = $5.080 / 22.000 = 23,09%

Peter = 20,20%

Phil = 11,36%

Marcus = 28,86%

Pike = 11,93%

Pam = 4,55%

Trong kỳ thứ hai này, Marcus tạo ra lợi nhuận 15%, tức là $3.300 (15% x $22.000 = $3.300) và nhận được phí 10% ($330) cho mình. Lợi nhuận còn lại là $2.970 sẽ chia đều cho các nhà đầu tư cá nhân trên mỗi phần trăm vốn góp tương ứng của họ:

Paul = 23,09% x $2.970 = $685,80

Peter = $600,08

Phil = $337,50

Marcus = $857,25

Pike = $354,38

Pam = $135,00

Tổng cộng giá trị tài khoản = $24.970.

Tiếp theo, giả sử tất cả các nhà đầu tư tiếp tục giao các khoản đầu tư trên trong một tháng nữa cho Marcus, nhưng không may trong kỳ thứ ba này lại thua lỗ 20%. Điều này có nghĩa là Marcus sẽ không được chia sẻ lợi nhuận 10% và số vốn góp của mỗi nhà đầu tư sẽ bị giảm 20%, làm cho tổng giá trị tài khoản giảm xuống còn $ 19,976.

Paul = $5.765,8 x (1 - 20%) = $4.612,64

Peter = $4.036,06

Phil = $2.270,00

Marcus = $5.765,80

Pike = $2.383,50

Pam = $908,00

Tổng cộng giá trị tài khoản = $19.976

Vào cuối mỗi kỳ hạn, nhà đầu tư có quyền lựa chọn tiếp tục giao quyền trading người quản lý tiền hoặc chuyển sang chọn người quản lý tiền khác để quản lý một phần hay toàn bộ số vốn của mình.

[COLOR=#b30000]Vai trò của forex brokers là gì?[/COLOR]

• Cung cấp một nền tảng an toàn, đáng tin cậy cho phép các nhà quản lý và nhà đầu tư có thể tương tác với nhau.
• Tạo điều kiện cho các nhà quản lý tiền thực hiện trading trong phạm vi quy định được phép.
• Giúp khách hàng bảo vệ tài khoản, thực hiện gửi tiền, rút tiền và các hoạt động liên quan khác.
• Ngoài chức năng là một nền tảng giao dịch thông thường, thì forex brokers còn cho phép khách hàng review lại một cách minh bạch, phản hồi, xếp hạng và các cơ chế hoạt động liên quan khác để các nhà đầu tư và nhà quản lý tiền có thể lựa chọn và tương tác với nhau.

[COLOR=#b30000]Làm thế nào để nhà đầu tư chọn đúng nhà quản lý tiền?[/COLOR]

Các công ty môi giới luôn cung cấp nhiều thông tin giúp cho các nhà đầu tư đưa ra sự lựa chọn sáng suốt nhất, bao gồm CV chi tiết, các chứng chỉ, thành tích về lợi nhuận trong quá khứ, số tiền được quyền quản lý, số lượng nhà đầu tư tham gia, các đánh giá tích cực/ tiêu cực về traders hay những nhà quản lý tiền của họ. Ngoài ra, chúng ta cũng có sự hỗ trợ của các hệ thống đánh giá bên ngoài giúp cho quyết định thêm phần khách quan hơn. Dưới đây là ảnh chụp màn hình từ hệ thống xếp hạng tài khoản PAMM của Alpari:

[COLOR=#b30000]Một số điều các bác cần lưu ý nè:[/COLOR]

[COLOR=#00b300]Nhà đầu tư[/COLOR]

• Thông thường, các nhà đầu tư chỉ được lựa chọn loại tài sản giao dịch ngoại hối do nhà quản lý tiền cung cấp.
• Họ có nguy cơ mất vốn nếu nhà quản lý làm thua lỗ khoản tiền góp vốn, ngược lại nếu nhà quản lý thực hiện trading hiệu quả thì họ sẽ được hưởng khoản lợi nhuận tiềm năng đó mà không cần phải làm gì.

[COLOR=#00b300]Nhà quản lý tiền[/COLOR]

• Có quyền sử dụng tiền để trade nhưng chỉ trong phạm vi vốn mà nhà đầu tư góp cho họ. Họ không thể rút tiền từ tài khoản giao dịch của nhà đầu tư. Ví dụ: Paul có tổng cộng $9.000 trong tài khoản giao dịch ngoại hối của mình, nhưng vì anh ta chỉ giao $4.000 cho Marcus, nên Marcus không thể giao dịch vượt quá $4.000 đó.
• Có thể đặt tiêu chí tối thiểu và tối đa cho các nhà đầu tư.
• Có thể chấp nhận hoặc từ chối các nhà đầu tư mới nếu họ muốn.

Đừng quên like và comment ủng hộ mình nhé!!