Tài sản an toàn (Safe Haven) - Tư duy đúng và cách giao dịch

Tài sản an toàn - Safe Haven là 1 thành phần quan trọng trên thị trường tài chính thế giới, chúng là các kênh trú ẩn trong các cuộc khủng hoảng kinh tế, và Tài sản an toàn là những thứ bảo vệ Trader khỏi thua lỗ khi thị trường chứng khoán rơi. Tuy nhiên giao dịch Tài sản an toàn cần có 1 tư duy và cách tiếp cận đúng đắn.

Bài này là tư duy đúng và cách giao dịch đúng cho các Tài sản an toàn. Bài tiếp theo sẽ là tư duy đúng trong giao dịch Vàng, anh em ĐỂ LẠI COMMENT để được tag vào bài đó nhé.

Tài sản an toàn là gì?

Tài sản an toàn là các tài sản mà Trader và nhà đầu tư sử dụng để bảo vệ vốn khỏi các lần sụp đổ về mặt cơ bản, khi rủi ro trên thị trường tài chính tăng lên mức cao. Các đồng tiền an toàn như JPY và CHF, các cổ phiếu an toàn, Vàng và trái phiếu chính phủ Mỹ đã có lịch sử tăng mạnh hoặc giữ được phần lớn giá trị trong các lần khủng hoảng kinh tế hoặc rủi ro chính trị trên thị trường tăng cao, nên được coi là Tài sản an toàn.

Tất cả các Tài sản an toàn đều sẽ cho thấy các đặc tính sau đây, hoặc phần lớn dưới đây:

1, Tính thanh khoản cao


Khi giao dịch tài sản an toàn như JPY, CHF hay vàng, anh em được lợi thế về thanh khoản nên sẽ ít xảy ra các trường hợp trượt giá hay không khớp lệnh được giá mong muốn. GBPJPY và Vàng là 1 ví dụ điển hình cho tài sản an toàn có thanh khoản cao: khi rủi ro trên thị trường dâng cao, 2 kèo trade tốt sẽ là Buy Vàng và sell GJ.

2, Nguồn cung hạn chế

Tài sản an toàn như vàng có nguồn cung hạn chế, cho nên giá trị của vàng về dài hạn sẽ là tăng, bởi nguồn cầu cho vàng chỉ có hướng tăng trong khi nguồn cung là cố định.

Bitcoin cũng có nguồn cung hạn chế, tuy nhiên có nhiều tranh cãi về việc Bitcoin có nên được coi là tài sản an toàn hay không do biến động của nó mang tính rủi ro cao. Tuy nhiên trong các tháng gần đây Bitcoin chạy khá cùng hướng với vàng.

Tài sản an toàn - Các tài sản an toàn tốt để trade

Các tài sản an toàn tốt nhất để trade bao gồm Vàng, tiền tệ (JPY và CHF), trái phiếu chính phủ, hàng hoá và cổ phiếu an toàn. Dưới đây là 1 vài Tài sản an toàn nổi bật nhất mà anh em có thể dễ dàng chọn để trade trên bất kỳ sàn nào:

Cậu Vàng

Vàng luôn đứng đầu trong danh sách các tài sản an toàn đáng giao dịch nhất bởi nó có thiên hướng rất nhạy cảm với rủi ro. Bất kể khi nào anh em thấy vàng tăng, tức lúc đó thị trường đang có rủi ro cao, cả về địa chính trị hay về tin tức. Thanh khoản của vàng thuộc hàng cao nhất trên thị trường forex.


Vào năm 2009 Vàng bắt đầu đợt bull run do cuộc khủng hoảng kinh tế, cú run này kéo dài 3 năm chạm đỉnh 1900 vào tháng 8/2011. Kể từ đó vàng bước vào bear market và tạo đáy trong 8 năm sau đó.

• 2008: ngân hàng xả vàng để có được thanh khoản cho đồng đô la trong cuộc khủng hoảng
• 2009: bull run bắt đầu
• 2013: giá chững lại chuẩn bị bước sang bear market, lúc này nền kinh tế Mỹ được phục hồi và chứng khoán bắt đầu lập các đỉnh cao mới.

Yên Nhật JPY

JPY cũng là Tài sản an toàn đáng tin cậy với vị thế là chủ nợ ròng của thế giới, nhu cầu JPY trong các giao dịch carry trade. Biểu đồ dưới là 3 thời điểm mà tính an toàn của JPY được thể hiện rõ nhất trong 3 thập kỷ qua, thể hiện rõ nét qua gặp GBPJPY:

• Tháng 9/1998: JPY tăng mạnh do các giao dịch carry trade tiếp theo vụ gần sụp đổ của quỹ đầu tư Longterm Capital Management
• Tháng 7/2008: khủng hoảng tài chính khiến JPY tăng khủng khiếp
• Tháng 6/2016: GBP giảm mạnh so với JPY sau bầu cử Brexit

Cổ phiếu an toàn - defensive stock

Trong khi các cổ phiếu tăng trưởng sẽ giảm rất nặng nề khi rủi ro thị trường tăng cao, chúng ta vẫn có các cổ phiếu an toàn có thể giữ được phần lớn giá trị trong các thời điểm đó. Đó là bởi vì các công ty này cung cấp các nhu yếu phẩm, hàng hoá hay dịch vụ có nhu cầu tăng cao trong các đợt khủng hoảng kinh tế. Ví dụ như McDonald:

• Tháng 2/2002: giữ được giá trị khi S&P 500 và USDX giảm mạnh
• 2008: giữ được giá trị trong khủng hoảng kinh tế
• Tháng 10/2018: Tăng giá khi S&P 500 mất 1.91 nghìn tỷ đô.

Anh em ĐỂ LẠI COMMENT để được tag vào bài Tư duy đúng khi giao dịch Vàng nhé.