Tại sao Phân tích kỹ thuật thường bị các chuyên gia xa lánh?

Xin chào cả nhà!

Sau đây là chia sẻ của tác giả Andreas Clenow - một prop trader tại Zurich. Ông bắt đầu sự nghiệp của mình với tư cách là một doanh nhân tại các thị trường CNTT ở Scandinavia vào những năm 1990 trước khi đảm nhận vị trí giám đốc Công ty tư vấn Reuters tại Bắc Âu. Sau khi chuyển đến Geneva, ông giữ chức vụ giám đốc toàn cầu về phân tích vốn chủ sở hữu và hàng hóa cho một tổ chức tài chính lớn trước khi khởi hành đến thế giới quỹ đầu cơ.


Trong hai thập kỷ qua, ông đã tham gia sáng lập và quản lý nhiều công ty quản lý tài sản và quỹ đầu cơ thành công và hiện đang là Giám đốc đầu tư của một văn phòng gia đình. Ông là tác giả của ba cuốn sách bán chạy nhất quốc tế, được dịch ra nhiều thứ tiếng.

***

Danh tiếng không mấy tốt đẹp của Phân tích kỹ thuật là rất xứng đáng. Cách lĩnh vực này mở rộng tràn lan khiến cho nó rất khó để được đối xử một cách nghiêm túc. Nó thường gắn liền với những slogan được những kẻ lừa đảo sử dụng hòng bán những cuốn sách, hệ thống giao dịch vô nghĩa và "cố vấn" dựa trên chủ nghĩa thần bí. Trong khi đó, giới dân chuyên lại hiểu rõ về thuật ngữ Phân tích kỹ thuật vì lý do xác đáng.

Phân tích kỹ thuật là gì?

Bạn biết không, vấn đề là, chúng ta không hề có định nghĩa gì ở đây. Bất cứ ai cũng có thể bịa ra bất cứ điều gì và gọi đó là Phân tích kỹ thuật. Bây giờ, lĩnh vực này dường như bao gồm tất cả mọi thứ, từ việc vẽ đường xu hướng cho đến chiêm tinh học.

Phân tích kỹ thuật bắt đầu với những khái niệm khá đơn giản. Trong thời kỳ đầu, Phân tích kỹ thuật là để tìm kiếm các xu hướng của giá cả và sự phân kỳ giữa các chỉ số thị trường liên quan. Kinh nghiệm cho trader biết rằng, khi giá bắt đầu di chuyển theo một hướng, chúng có nhiều khả năng tiếp tục hơn là đảo chiều. Phân tích kỹ thuật chỉ là một cách để hình dung khái niệm này.

Sự phân kỳ chủ yếu là so sánh Dow Jones Industrial với Dow Jones Transport, hai chỉ số quan trọng nhất vào thời điểm đó và đưa ra kết luận từ những khác biệt tiềm ẩn.

Việc thêm những thứ như các chỉ báo quá bán/quá mua đơn giản vẫn nằm trong phạm vi của sự tỉnh táo. Một lần nữa, kinh nghiệm đã dạy cho các trader rằng các động thái cực kỳ ngắn hạn thường được theo sau bởi một cú pullback đột ngột. Cảm xúc trở nên điên cuồng khi giá tăng, điều đẩy giá lên cao hơn cho đến khi một đợt điều chỉnh ngắn hạn bắt đầu xảy ra khi người mua đã tham gia vào và không còn ai để đẩy giá cao hơn nữa. Đây là những điều thông thường mà ở đó Phân tích kỹ thuật được sử dụng như một công cụ để hình dung các hiện tượng trừu tượng.

Bản chất trực quan của Phân tích kỹ thuật cho thấy những câu chuyện làm-giàu-nhanh-chóng. Rốt cuộc, chúng ta đâu cần phải làm việc chăm chỉ như vậy, phải không? Tại sao lại lãng phí thời gian để học những điều khó khăn và tích lũy kinh nghiệm thực tế trong khi tất cả những gì bạn phải làm là nhìn vào biểu đồ và vẽ một số đường nguệch ngoạc? Và rồi, giờ chỉ còn là vấn đề thời gian trước khi lĩnh vực này bị những kẻ lừa đảo tiếp quản hoàn toàn.

Không có quy tắc định nghĩa cho Phân tích kỹ thuật là gì. Vì vậy, nó đã trở thành tất cả mọi thứ. Đặc biệt, mọi thứ nào dễ bán. Câu chuyện đặt tên và bối cảnh càng nhiều màu sắc thì càng dễ bán.

Lúc đầu, chúng ta chứng kiến sự bùng nổ của các loại chỉ báo. Một cách dễ dàng để trở nên nổi tiếng trong lĩnh vực này chính là tạo ra một chỉ báo. Và mọi người bắt đầu có một ảo tưởng rằng tất cả những gì chúng ta cần là tìm ra các chỉ báo phù hợp và chúng ta sẽ giàu có ngay lập tức. Chỉ cần nhận được các thông số đúng.

Sau đó, chúng ta có những cái tên kỳ lạ. Doji, ba chàng lính nhỏ, rồng xoay, hổ rình mồi, ichimoko, harami, và hàng tấn cái tên nhiều màu sắc hơn. Chà, tôi có thể đã tạo ra một số trong số chúng, nhưng nếu những người khác được phép tạo ra những cái tên kỳ lạ ngẫu nhiên, tại sao tôi lại không thể? Hãy cẩn thận với bất kỳ điều gì nghe có vẻ "hay ho". Nhiều khả năng nó không có công dụng nào khác ngoài việc bán các sản phẩm không giúp ích được gì cho bạn.

Lạc vào hang thỏ

Bước tiếp theo là sự mất trí hoàn toàn, một thế giới hoàn toàn tưởng tượng.



Bạn thấy đấy, có những con số huyền diệu này chi phối số phận của vũ trụ, điều khiển mọi thứ trên thế giới, từ sự hình thành các thiên hà cho đến sừng dê, đến kiểu hành vi của con người và bằng cách chia những con số kỳ diệu này được tìm thấy bởi một thiên tài người Ý. Nhà toán học đếm thỏ tên là Leonardo vài trăm năm trước, bạn nhận được những tỷ lệ kỳ diệu không kém mà bạn có thể sử dụng để dự đoán biến động giá cổ phiếu đến số thập phân chính xác và kiếm hàng tấn tiền, nếu bạn chỉ cần mua sách và khóa học phù hợp trước.

Với một chút sáng tạo, bạn có thể áp bất kỳ thứ gì bạn muốn vào mức thoái lui Fibonacci, phép chiếu, v.v. Độ chính xác rõ ràng mà các số thập phân ngụ ý chỉ là một lớp khác của ảo giác. Thay vì nói rằng đôi khi giá di chuyển trở lại khoảng một phần ba, câu chuyện ngớ ngẩn này sẽ khiến bạn tin rằng giá sẽ di chuyển chính xác 38,1966%. Tôi tự hỏi liệu bạn có nên sử dụng điều này trên chuỗi giá hay chuỗi tổng lợi nhuận không? Chính xác thì bạn nên điều chỉnh giá giao sau cho cấu trúc kỳ hạn như thế nào để có thể tận dụng được độ chính xác này? Nó có hoạt động ở cả giá giao sau và giá giao ngay? Những câu hỏi này không bao giờ được trả lời, vì các phương pháp số học này được sử dụng bởi những người không hiểu các vấn đề thực tế mà nó hàm ý.

Thế còn một tập hợp các mô hình sóng kỳ diệu cũng chi phối mọi thứ trong vũ trụ thì sao? Bạn thấy đấy, mọi thứ trong vũ trụ di chuyển lên theo hình thành năm sóng và chúng di chuyển xuống theo hình thành ba sóng. Nếu bạn có thể nhìn vào biểu đồ và tìm ra con sóng mà chúng ta đang ở, bạn có thể sử dụng những con số kỳ diệu được mô tả ở trên để dự đoán chính xác nơi giá sẽ quay đầu. Và khi bạn không chính xác, bạn luôn có thể hoàn nguyên về số lượng sóng thứ hai, hoặc thứ ba của mình.


Và rồi, chúng ta có các chu kỳ Mặt Trăng, sự sắp xếp của các hành tinh và ma thuật Voodoo. Chết tiệt, nếu ai đó sẵn sàng mua nó, thì ai đó cũng sẵn sàng bán nó. Và tất cả đều được đội dưới cái lốt của phân tích kỹ thuật.

Phân tích kỹ thuật như một con đường tắt để làm giàu

Sự đơn giản như việc chỉ sử dụng một biểu đồ với một số chỉ báo hoặc đường kẻ đã thu hút nhiều người mới bắt đầu. Nó có vẻ giống như một lối tắt tuyệt vời. Bạn không thực sự cần phải làm công việc thực sự, chỉ cần nhìn vào biểu đồ. Đưa vào một vài chỉ báo được đặt tên theo một số tác giả và bạn đã hoàn thành nhiệm vụ. Đó là một ý tưởng hấp dẫn mà bạn không thực sự cần phải làm việc chăm chỉ. Đây là lý do tại sao lĩnh vực này lại hấp dẫn đối với các trader nhỏ lẻ và đó là lý do tại sao nó lại là một lĩnh vực hấp dẫn đối với những sản phẩm bán dạo dựa trên những cái tên đầy màu sắc và những câu chuyện cổ tích. Bạn thậm chí không cần phải rời khỏi nhà của mình, chỉ cần dành một giờ vào cuối tuần và đánh bại tất cả những kẻ ngớ ngẩn được gọi là chuyên gia. Tất nhiên, quảng cáo chiêu hàng sẽ có vẻ hấp dẫn đối với những người mới đến.

Tại sao phân tích kỹ thuật không được coi trọng?

Bởi vì những người được cho là nghiêm túc trong lĩnh vực này không bao giờ cố gắng đối phó với những kẻ mất trí và những kẻ lừa đảo. Hoàn toàn ngược lại. Các tổ chức phân tích kỹ thuật lớn đang áp dụng loại hình này và thậm chí đưa nó vào chương trình giảng dạy cho các khóa học của họ. Tất nhiên, họ ở cùng một con thuyền với những người tạo ra thứ này. Các tổ chức phân tích kỹ thuật kiếm tiền từ phí thành viên. Để phát triển thành viên, họ cần một cơ sở rộng lớn. Để đạt được mục tiêu này, kế hoạch kinh doanh tốt nhất là cho phép mọi người tin rằng có những con số kỳ diệu điều khiển vũ trụ và bạn có thể giàu lên nhanh chóng nếu chỉ cần học cách nắm vững điều huyền bí này.

Đó là lỗi của chính họ

Đó là lỗi của ngành phân tích kỹ thuật và các tổ chức khiến lĩnh vực này bị biến thành một mỏ đào của những kẻ lừa đảo và mất trí. Tư duy phản biện không được khuyến khích. Chỉ cần có niềm tin. Và Phân tích kỹ thuật trở thành một trò đùa.

Có một cách hiểu chung rằng bạn phải coi Phân tích kỹ thuật như một môn khoa học. Hầu hết các cuốn sách về chủ đề này được viết theo phong cách như vậy và các khóa học của các tổ chức lớn tiếp cận chủ đề theo cách đó. Tuy nhiên, chúng bao gồm khoa học giả, số học và hoàn toàn vô nghĩa mà không có câu hỏi hoặc phê bình.

Cốt lõi thì Phân tích kỹ thuật cơ bản có những ý tưởng hữu ích, nhưng nó bị chôn vùi dưới một lớp dày đặc nhảm nhí đến mức không còn nhìn thấy được nữa.

Bạn đang nghĩ rằng tất cả các nhà phân tích kỹ thuật đều là những kẻ lừa đảo?

Không, tôi sẽ không đi xa như vậy. Thực sự có rất nhiều chuyên gia sử dụng các khái niệm bắt nguồn từ Phân tích kỹ thuật. Thông thường, họ không sử dụng thuật ngữ này, vì những lý do đã nêu rõ ở trên. Nó có một danh tiếng rất kém. Theo xu hướng (Trend Following), chiến lược chính của ngành CTA 300 tỷ đô la, bắt nguồn từ Phân tích kỹ thuật. Một phần lớn giao dịch định lượng, có hệ thống cũng dựa trên những ý tưởng từ lĩnh vực đó.

Thậm chí có nhiều người với chức danh nhân viên phân tích kỹ thuật là những người làm việc nghiêm túc, có năng lực và có trách nhiệm. Họ ngày càng ít đi, nhưng họ vẫn ở ngoài kia.

Như tôi đã nói, tôi và nhiều người khác trong lĩnh vực kinh doanh quỹ đầu cơ sử dụng các ý tưởng và khái niệm từ Phân tích kỹ thuật. Chúng tôi xem xét biểu đồ, thỉnh thoảng sử dụng chỉ báo, rút ra kết luận từ các mô hình giá và chạy mô phỏng để kiểm tra lý thuyết chuỗi thời gian định lượng. Chúng tôi làm việc theo phương thức thực dụng, sử dụng những gì hiệu quả. Nhưng chúng tôi không giải quyết những con số ma thuật, những con số sóng thần thánh hay hàng nghìn mô hình và khái niệm được đặt tên kỳ quặc, tiếp tục tăng lên mỗi ngày để bán những thứ rác mới.

Tư duy phản biện. Đặt câu hỏi cho mọi thứ. Vậy thì bạn mới tìm được sự thật!

Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà