Tại sao Vàng vẫn sẽ tiếp tục giảm!?

Tại sao Vàng vẫn sẽ tiếp tục giảm!?

Tại sao Vàng vẫn sẽ tiếp tục giảm!?

Mạc An

Junior Mod
Thành viên BQT
Trial mod
17,803
84,116
Xin chào toàn thể anh em,

Dưới đây là bài viết của bác David Keller đăng trên stockcharts với tựa "Why Gold Remains Bearish", mình xin lược dịch lại để anh em cùng tham khảo

----------------------------------------------
Vàng đã làm say đắm loài người trong nhiều thiên niên kỷ với vẻ ngoài lấp lánh cũng như độ khan hiếm của nó. Vàng cũng đã thu hút được rất nhiều các nhà đầu tư vì giá trị phòng ngừa lạm phát và là một kho tài sản ổn định trong thời kỳ bất ổn.

Mặc dù có nhiều câu chuyện liên quan đến lạm phát nhất thời, các chính sách của Fed và giá trị của Vàng như một tài sản trú ẩn. Nhưng hôm nay, chúng ta sẽ chỉ tập trung vào bức tranh kỹ thuật của nó. Nói một cách đơn giản, tại sao Vàng vẫn đang nằm trong xu hướng giảm và nó cần làm gì để thắp sáng lại triển vọng tăng giá?

Dấu hiệu đầu tiên tới từ các đường trung bình động. Ở phía dưới là biểu đồ của ETF Vàng (GLD) và đường trung bình động 200 ngày của nó (màu đỏ).

upload_2021-9-27_18-3-12.png


Đường trung bình động được thiết kế để làm mượt hành động giá hàng ngày. Khi bạn xóa bớt đi các chuyển động nhiễu trên đồ thị, bạn có thể thấy sự luân chuyển rõ ràng từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm và ngược lại. Hãy để ý, việc đường trung bình động 200 ngày dốc lên trong sáu tháng đầu tiên, sau đó giảm xuống trong sáu tháng tiếp theo đã cho thấy một sự thay đổi trong xu hướng từ tăng sang giảm.

Tiếp theo, giá hiện đang nằm dưới hai đường trung bình động dốc xuống. Một đường trung bình động dốc xuống đại diện cho xu hướng giảm, và việc giá nằm dưới 1 đường trung bình động dốc xuống cho thấy khả năng tiếp diễn của xu hướng giảm đó.

Hãy quan sát thêm biểu đồ tương quan thể hiện sức mạnh tương đối của GLD so với S&P 500 ETF (SPY) ở dưới cùng. Nó đã giảm trong hơn một năm, điều này cho thấy các nhà đầu tư sẽ không thực sự hưởng lợi khi sở hữu vàng so với cổ phiếu, hay nói cách khác, việc sở hữu Vàng kém xa so với sở hữu cổ phiếu.

Biểu đồ phía dưới mang lại 3 dữ liệu bổ sung: RSI, Fibonacci thoái lui và đường xu hướng.

upload_2021-9-27_18-3-57.png


Đầu tiên là đường xu hướng: Ở đồ thị phía trên, chúng ta có thể thấy, giá Vàng đã tạo đáy vào tháng 3 năm 2020, cùng lúc với chỉ số S&P 500. Tuy nhiên, trong 5 tháng sau đó, GLD chỉ tăng lên cao nhất là 194$ để rồi tiếp tục sụt giảm một cách chậm rãi và ổn định. Trong khi đó, S&P 500 đã liên tục thiết lập các đỉnh mới.

Tôi đã vẽ 2 đường xu hướng nối các đỉnh tháng 8 năm 2020 với tháng 11 năm 2020 và tháng 6 năm 2021 với tháng 8 năm 2021. Cả hai đường xu hướng đều có một điểm chung, đó là các tín hiệu phá vỡ giả đều đã xuất hiện.

Khi giá phá vỡ một đường xu hướng, nó sẽ là tiền điề của một sự đảo ngược xu hướng. Tuy nhiên, trong trường hợp của vàng, giá đã phá vỡ thất bại. Việc giá không thể bứt phá và tăng là dấu hiệu của một sự phân phối.

Bây giờ chúng ta hãy xem xét các mức Fibonacci thoái lui: Nếu bạn lấy đáy tháng 3 năm 2020 và đỉnh tháng 8 năm 2020 làm 2 điểm cực trị, mức giá 172 sẽ là ngưỡng thoái lui 38,2%. Nếu bạn sử dụng đỉnh tháng 8 năm 2020 và đáy tháng 3 năm 2021, thì ngưỡng thoái lui 38,2% sẽ rơi vào tầm 171. Vì vậy, vùng 171-172$ dường như là một mức giá quan trọng trong 2 năm qua. Điều này cũng được xác thực khi các đỉnh tháng 5, tháng 7, tháng 8 và tháng 9 năm nay đều nằm trong phạm vi đó (màu hồng). Việc GLD là việc không thể vượt qua mức giá đó vào tháng 9 cho thấy, Vàng vẫn ở trong giai đoạn giảm giá.

Cuối cùng là chỉ báo RSI: Kể từ khi đạt đỉnh tại mức giá 179$ vào tháng 6, chỉ số RSI đã trở nên quá bán trong phần lớn các giai đoạn giảm giá và đã không thể vượt lên trên mức 60 trong các giai đoạn tăng giá. Trong giai đoạn giảm giá, chỉ báo RSI thường có xu hướng không thể vượt lên trên mức 60. Khi nào chỉ báo này vẫn nằm dưới 60, Vàng vẫn được xem là nằm trong 1 xu hướng giảm!

Vậy, giá Vàng sẽ cần phải làm gì để thoát khỏi tình cảnh ngặt ngèo này? Như mọi khi, tôi sử dụng danh sách thẩm định. Dưới đây là một vài điều kiện:

1. Đồ thị GLD phải hình thành các đáy cao hơn.


GLD có vẻ như đang hình thành vai phải của mô hình vai đầu vai đảo ngược và xu hướng giảm sẽ kết thúc nếu giá đóng cửa trên mức 161$. Việc giá đóng cửa phía trên ngưỡng 161$ có thể sẽ kích hoạt một làn sóng mua mới, hỗ trợ cho giá Vàng.

2. Giá phải được giao dịch phía trên ngưỡng 172


Charles Dow đã định nghĩa xu hướng giảm là một tập hợp của các đỉnh, đáy thấp dần. Bằng cách phá vỡ lên phía trên ngưỡng 172$, GLD sẽ phá vỡ mô cấu trúc đó đồng thời chứng minh rằng, phe mua đã sẵn sàng để đẩy giá chinh phục các mức đỉnh mới

3. RSI vượt lên trên 60 và tăng:


Khi chỉ báo RSI vẫn được duy trì dưới mức 60, viễn cảnh chính vẫn sẽ là giảm. Sự phục hồi của RSI lên trên mức 60 có thể thắp sáng cho triển vọng tăng giá của Vàng.

Có rất nhiều câu chuyện liên quan đến Vàng và tầm quan trọng của nó như một biện pháp phòng ngừa lạm phát, một hầm trú ẩn an toàn, thậm chí chỉ là một kho lưu trữ giá trị. Nhưng hành động giá sẽ cho bạn biết hầu hết những gì bạn cần biết về nó!

Chúc anh em giao dịch tốt!
David Keller - Dịch: Mạc An
 

Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng

Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 689 Xem / 44 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 210 Xem / 19 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 158 Xem / 6 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên