Thấy gì từ đợt tháo chạy vừa qua trên thị trường chứng khoán? Liệu nó đã kết thúc và nên kỳ vọng gì sắp tới?

Các nhóm tài sản rủi ro đang đỏ lửa, đặc biệt là thị trường chứng khoán và tiền điện tử, trong bài viết này chúng ta cùng xem thực sự chuyện gì đã xảy ra với thị trường chứng khoán, đã có tín hiệu gì và nên kỳ vọng điều gì trong thời gian tới nhé anh em!


Việc chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) bị bán tháo vào đầu tuần này đã khiến chúng ta phải nhìn nhận một thực tế rằng 3 chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đã tạo các cấu trúc giảm giá (đỉnh - đáy thấp dần), cho thấy rằng thị trường chứng khoán hiện đã có thể chính thức bước vào downtrend.

Bên cạnh đó, nhiều người cho rằng mặc dù có biến động, nhưng thị trường vẫn khá yên tĩnh và mức đáy hiện tại có thể không là cuối cùng.

Chỉ số Dow DJIA, giảm 653.67 điểm, tương đương 2.0%, đóng cửa hôm thứ Hai ở mức 32,245.7. Phá vỡ xuống dưới mức đóng cửa ngày 8/3/2022 tại 32,632.6 và ghi nhận mức đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 9/3/2021.

Quan trọng hơn, về mặt kỹ thuật, chỉ số Dow đã tạo đáy thấp mới kể từ khi đóng cửa ở mức kỷ lục tại 36,799 vào 4/1. Cùng với đó là các đợt điều chỉnh tăng từ các mức đáy này đã tạo ra các đỉnh thấp dần, tức chỉ số này đã xác nhận cấu trúc đỉnh - đáy thấp dần (một dấu hiệu của downtrend).

Và theo Lý thuyết Dow về phân tích thị trường được sử dụng trong hơn 1 thế kỷ qua, mô hình giá này đang xác nhận cho một xu hướng giảm.



Trước đó, chỉ số S&P 500 cũng giảm 3.2% vào 29/4, phá vỡ mức thấp ngày 8/3 và xác nhận cấu trúc đỉnh - đáy thấp dần.



Chỉ số tổng hợp Nasdaq COMP cũng đã xác nhận cấu trúc giảm vào ngày 26/4 khi nó đóng cửa dưới mức thấp nhất ngày 14/3.



>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/63020/

Tín hiệu từ lịch sử

Chỉ số S&P 500 đã củng cố khả năng có downtrend với chuỗi giảm 5 tuần liên tiếp tính đến hết Thứ sáu vừa qua, đây là lần thứ 9 chỉ số này có chuỗi giảm như vậy kể từ năm 1992 đến nay.

Frank Cappelleri, nhà phân tích kỹ thuật của Nomura, đã nhận định: “Mặc dù kích thước mẫu là nhỏ nhưng việc suy giảm liên tục như thế này của chỉ số là dấu hiệu báo trước cho các đợt bán tháo nhiều hơn nữa trong những tháng tới, điều có khả năng xảy ra cao hơn là không.”

Và bất chấp việc bán tháo ồ ạt này đã khiến một số tín hiệu quá bán (từ các chỉ báo kỹ thuật) xuất hiện, một số nhà quan sát thị trường nhận thấy rằng phe bán vẫn “chưa làm xong việc” của họ. Mike O’Rourke, chiến lược gia trưởng tại JonesTrading thì nhận định: “Khối lượng trong hai tuần qua là không ấn tượng so với cả sự biến động và mức độ suy giảm của thị trường. Và điều này cho thấy thời điểm mà phe mua từ bỏ hy vọng vẫn còn rất xa (ND: ý chỉ giá có thể giảm sâu hơn nữa, chưa tạo đáy).”



>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/51423/

Vậy nên kỳ vọng điều gì sắp tới đối với nhóm BIG 3?

Đối với Dow, dựa trên sự phục hồi khỏi mức thấp nhất của đại dịch là 18,592 vào ngày 23/3/2020 và mức đóng cửa kỷ lục ngày 4/1/2022 là 36,799 thì nó đã phá vỡ dưới mục tiêu thoái lui Fibonacci đầu tiên (23.6%) vào khoảng 32,503. Và mục tiêu tiếp theo sẽ là mức Fibo 38.2% tại 29,844, nghĩa là có thể giảm thêm 2,402 điểm nữa so với mức hiện tại.



Đối với S&P 500, mục tiêu thoái lui Fibonacci tiếp theo là mức thoái lui 38.2% tại mức 3,819, nếu mức này bị phá, nó có thể tiếp cận mức Fibo 50% tại 3517.



Và đối với Nasdaq, chỉ số này đã phá vỡ hai mốc Fibo thoái lui ban đầu và đang tiến đến gần mục tiêu Fibo thứ 3 (50%) tại 11459. Nếu mức này tiếp tục bị vi phạm, mục tiêu sau đó sẽ là mức 61.8% tại 10374.



Tổng kết lại, cấu trúc giảm giá đã được xác nhận đối với các chỉ số chính, và theo lý thuyết Dow chúng ta sẽ kỳ vọng nó tiếp diễn cho đến khi có tín hiệu ngược lại, nếu giao dịch chỉ số anh em có thể ưu tiên đi theo xu hướng này. Ngoài ra nên tránh các tài sản rủi ro vào lúc này.