Theo chân những dòng smart money với 4 chỉ báo kinh tế quan trọng - Phần II

Sau khi đã giới thiệu những chỉ báo kinh tế quan trọng bao gồm COT, GDP và tỷ lệ thất nghiệp trong phần I; bài viết này sẽ tiếp tục đề cập đến những chỉ báo còn lại bao gồm trái phiếu và US-Dollar Index để giúp Trader theo chân những dòng smart money.

Trái phiếu – Đánh giá rủi ro cảm tính thị trường

Rất nhiều Trader không bao giờ chú ý đến trái phiếu chính phủ và thị trường thu nhập cố định, đó có thể là thiếu sót rất lớn. Là một Trader bạn phải để ý đến các dòng tiền và trái phiếu chính phủ có thể mang lại cho bạn rất nhiều thông tin.

Khi rủi ro thị trường tài chính được đánh giá ở mức cao (ví dụ: trong thời kỳ bất ổn chính trị), những nhà đầu tư sẽ “xả” những cổ phiếu mà họ nắm giữ và tìm đến những bến đỗ ít biến động hơn cho dòng tiền của họ. Họ thường chọn lựa những đồng tiền được mệnh danh là “safe havens” như đồng CHF hay JPY, hoặc trái phiếu chính phủ. Những rủi ro như US hay Euro-Zone không có khả năng chi trả những khoản nợ của họ là có nhưng ở mức cực thấp.

Khi các nhà đầu tư tháo chạy khỏi cổ phiếu, giá cổ phiếu giảm xuống, giá trái phiếu tăng lên và lãi suất trái phiếu giảm xuống.

Tiền tệ và lãi suất trái phiếu thường di chuyển cùng hướng. Khi lãi suất trái phiếu tăng lên, nó thu hút các nhà đầu tư đổ tiền vào đất nước đó với hy vọng kiếm những khoản lãi béo bở. Ngược lại khi lãi suất giảm, trong những thời kỳ bất ổn, đồng tiền của đất nước đó có xu hướng giảm vì nhu cầu của đồng tiền đó đã giảm xuống và các nhà đầu tư đang tìm kiếm những sự thay thế.



Biểu đồ phía trên cho thấy mối quan hệ giữa giá của EUR với BUND (trái phiếu chính phủ Đức). Đầu năm 2014 giá BUND bắt đầu gia tăng cho thấy một nhu cầu gia tăng về sản phẩm này, hệ quả là lãi suất của BUND đã giảm xuống. Giá trái phiếu tăng kéo theo một sự sụt giảm về lãi suất trái phiếu đã báo trước một đợt sụt giảm giá trị đồng EUR sau đó.

US-Dollar Index

Những Trader giao dịch các cặp tiền của USD nên chú ý để chỉ số US-Dollar hoặc chí ít là biết động thái của US-Dollar đang như thế nào. Nhìn biểu đồ bên dưới bạn sẽ hiểu vì sao chúng ta cần chú ý đến nó.



Trong khi cặp EUR/USD cho thấy một cú phá ngưỡng kháng cự, thậm chí đã đóng nến ngoài range với một thanh nến khá mạnh, nhưng chỉ báo US-Dollar chỉ mới tiến đến mức hỗ trợ tương ứng (với biểu đồ nến Nhật thì US-Dollar index cũng chỉ có một bóng nến nhỏ thâm nhập vào vùng hỗ trợ). Hai cú chạm ngưỡng kháng cự tiếp theo của cặp EUR/USD cũng cho thấy điều tương tự. EUR/USD cho thấy sự phá ngưỡng thì USD index vẫn chưa di chuyển đến vùng hỗ trợ.

Những ví dụ và phân tích ở cả hai phần đã cho thấy tầm quan trọng của những chỉ báo kinh tế là như thế nào. Biết được sự di chuyển của những dòng smart money, các tay chơi lớn đặt lệnh như thế nào hay rủi ro được đánh giá cao hay thấp là chìa khóa để bạn giao dịch tốt hơn.

Các amateur Trader đều tin rằng phân tích kỹ thuật là tất cả, còn những tay chơi chuyên nghiệp luôn nhìn thị trường với một bức tranh tổng thể.

Hy vọng bài viết đem lại những thông tin hữu ích cho anh em!
Thanks for reading!

>> Những lợi thế của một Scalper – Bạn đã nắm bắt được nó?