Thị trường đã tạo đáy? Hãy nhìn vào 3 tín hiệu này, nó cần phải xảy ra trước!

Thị trường đã tạo đáy? Hãy nhìn vào 3 tín hiệu này, nó cần phải xảy ra trước!

Thị trường đã tạo đáy? Hãy nhìn vào 3 tín hiệu này, nó cần phải xảy ra trước!

Bianas

Senior Mod
Đã Xác Nhận
Trial mod
5,070
29,700
Giống như bong bóng dot-com vào năm 2000 và giống như bong bóng nhà đất vào năm 2008, những tài sản được thổi phồng quá mức cuối cùng đã giảm mạnh, sụp đổ.

Trong 9 tháng đầu năm 2022, trái phiếu và cổ phiếu đã đồng thời không thể chống chọi với chi phí đi vay tăng vọt, mức thua lỗ tính đến thời điểm hiện tại của hỗn hợp các doanh mục đầu tư đang là tồi tệ nhất trong nhiều chục năm.

Screen Shot 2022-10-17 at 15.10.27.png
Cổ phiếu và trái phiếu đều lao dốc
Đào sâu hơn mức độ sụt giảm giá trị, chúng ta còn thấy những thứ trầm trọng hơn vẻ bề ngoài. Cụ thể, trong khi các quỹ chỉ số phổ biến có thể giảm từ 25%-33% thì mức sụt giảm tối đa của các chỉ số còn lớn hơn nhiều, giảm từ 33%-47%. Các hiệu suất thật sự kinh khủng.

Screen Shot 2022-10-17 at 15.10.37.png
Mức độ sụt giảm tối đa của các chỉ số trong năm nay tính đến tháng 10
Vậy khi nào thị trường sẽ quay đầu và sự đau khổ của các nhà đầu tư mới kết thúc? Thị trường có thể giảm sâu bao nhiêu nữa? Không ai có thể trả lời chính xác điều này ngoài thời gian. Tuy nhiên, chúng ta vẫn có thể đi tìm các manh mối, và dưới đây là những điều thường phải xảy ra trước khi thị trường thực sự đảo chiều.

>> Đọc thêm: Cơ hội nào cho một siêu chu kỳ tăng giá của vàng? Lịch sử hồi 2008 có lặp lại?!

Thứ nhất: Mức độ biến động phải tăng vọt


Bất chấp tình hình thị trường đang diễn biến rất tồi tệ, mức độ biến động trên thị trường cổ phiếu, được biểu trưng qua chỉ số VIX vẫn đang khá “dịu”. Và để FED có thể ngừng các động thái thắt chặt tiền tệ, VIX cần phải có lúc tăng đột biến như thời điểm hồi 2008, 2011 và 2020 (các đỉnh của đường line màu xanh nhạt trong biểu đồ bên dưới) nó báo hiệu rằng thị trường đang hoảng loạn và FED cần làm điều gì đó, còn bây giờ, với FED, mọi thứ vẫn khá ổn!

Screen Shot 2022-10-17 at 15.26.20.png
Biến động của chỉ số VIX

Khác với cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, thị trường trái phiếu chưa bao giờ biến động như vậy. Nhưng nó cũng cần phải tăng đột biến trước khi FED làm điều gì đó (đường màu tím trong biểu đồ phía trên).

Thứ hai: Phần lớn thị trường phải bỏ cuộc!


Các nhà phân tích cho rằng tâm lý thị trường cổ phiếu đang quá tệ, và giá tài sản phải tăng cao hơn. Nhưng câu trả lời là vừa là có, vừa là không.

CÓ ở đây chính là có thể xuất hiện các đợt tăng giá mạnh, từ hiện tượng bán non (short squeeze) khiến thị trường hình thành các đáy (tạm thời). Nhưng lưu ý rằng chúng ta đang ở trong thị trường gấu (giá giảm). Và để các đợt tăng giá trở thành xu hướng thị trường tăng giá mạnh mẽ, phần lớn cộng đồng đầu tư cần phải từ bỏ hy vọng, họ phải từ bỏ và đầu hàng.

Nó dẫn chúng ta đến nửa câu trả lời còn lại, là KHÔNG. Bởi thực tế là mặc dù tâm lý thị trường chứng khoán đang rất tệ hại, nhưng cộng động đầu tư vẫn chưa chịu từ bỏ. Hơn 60% vẫn đang “bám chặt” vào thị trường chứng khoán, và sự từ bỏ nói ở trên thường được xem thoả mãn là khi con số này giảm xuống khoảng 40%.

Screen Shot 2022-10-17 at 15.10.45.png
Mức độ tiếp xúc với cổ phiếu vẫn cao

>> Đọc thêm: “Chỉ số Niềm tin về sự sụp đổ” của thị trường đang cho thấy điều gì? Liệu tình hình có thực sự nghiêm trọng?

Thứ ba: Xu hướng phải thay đổi


Hiện tại, giá đóng cửa hàng tháng của S&P 500 thấp hơn nhiều so với mức trung bình động dài hạn của nó. Nó đã đóng cửa dưới mức trung bình động trong bảy tháng vào năm 2022 (các chấm đỏ trong biểu đồ bên dưới).

Cùng với đó, đường trung bình dài hạn (màu xanh) vẫn đang dốc xuống với một mức độ khá lớn.
Trong khi nhiều người đã hy vọng rằng xu hướng giảm hiện tại sẽ tương tự như hồi 2018 và/hoạc 2020, nhưng các phân tích cho thấy nó lại gần giống với các thị trường gấu hồi 2000-2002 hay 2008-09. Và những thị trường gấu đó tàn bạo hơn những gì chúng ta đã trải qua trong năm nay.

Screen Shot 2022-10-17 at 15.11.22.png
Biểu đồ SP500 hàng tháng và SMA 10 kỳ

Tóm lại, để có một tín hiệu tích cực về thị trường tăng giá, SP500 cần phải đóng phía trên đường trung bình động và hướng của đường trung bình này cũng cần phải thay đổi. Cho đến lúc đó, xu hướng vẫn là giảm!

Nguồn: Investing
 

Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp

Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Tôi hòa vào market, không phải là chính mình... không lo, không vui sướng... không là gì cả
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 214 Xem / 11 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 938 Xem / 66 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 246 Xem / 22 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên