XTB Việt Nam
Active Member
- 986
- 20
Ca cao:
● Báo cáo mới nhất của ICCO cho thấy sản lượng ca cao chế biến vào năm 2020 thấp hơn dự kiến do dại dịch Covid-19
● Hai tháng đầu tiên của vụ mùa mới (tháng 10 và tháng 11) cho thấy lượng hàng vận chuyển cao nhất ở Bờ Biển Ngà nhưng cũng giảm đáng kể ở Ghana
● Mặc dù được trả thêm tiền, nông dân ở Bờ Biển Ngà đã đe dọa tiến hành một cuộc đình công trong bối cảnh giá rất thấp. Phong tỏa cảng có thể là một trong những cách thể hiện sự bất bình
● Rất nhiều nông dân đã phải bán thành phẩm dưới giá tối thiểu vì đại dịch Covid-19
● Các nhà sản xuất socola nói rằng các khoản chi bổ sung nhằm bù lỗ cho nông dân ($400/ tấn) đã dẫn đến tình trạng dư cung. Các nhà cung cấp đang tìm kiếm các lựa chọn thay thế rẻ hơn.
● Ca cao là một trong số ít mặt hàng không trải qua thị trường giá tăng. Tuy nhiên, không thể loại trừ động thái đi lên trong trường hợp chúng tôi thấy các vấn đề nguồn cung được giải quyết
● GBP tăng giá trở lại một động thái tích cực cho cacao
Mô hình backwardation hình thành trên đồ thị có nghĩa là phe mua sẽ có được lợi thế trong ngắn hạn. Nguồn: Bloomberg
Phân tích vị thế trên cacao không đưa ra bất cứ tín hiệu rõ ràng nào. Tuy nhiên số lượng hợp đồng mở tương đối thấp. Nguồn: Bloomberg
Nhu cầu trở lại sẽ kích thích đà tăng cho cacao, đặc biệt khi GBP tăng giá trở lại. Nguồn: Bloomberg
Dầu thô:
● Sự phục hồi của thị trường dầu thô đang gặp phải các vấn đề về nhu cầu trong ngắn hạn, có thể dẫn đến việc kết thúc tình trạng backwardation
● IEA hạ dự báo nhu cầu cho quý 1 năm 2021 nhưng vẫn cho rằng nhu cầu cao hơn cung trong suốt phần lớn năm 2021. Dự báo nhu cầu quý 1 đã giảm 0.6 triệu thùng/ngày trong khi dự báo cho cả năm 2021 giảm 0.3 triệu thùng/ngày. Nguồn cung toàn cầu cao hơn 1 triệu thùng/ngày
● Thị phần của OPEC+ đã giảm trong suốt những năm trước và xu hướng này đã tăng nhanh trong đại dịch Covid-19. liệu OPEC có cố gắng giành lại thị phần đã mất? Điều này có thể ảnh hưởng đến cân bằng thị trường trong nửa cuối năm.
● Với những động thái liên tục của các nhà sản xuất cũng như tâm trạng tích cực của thị trường dầu, chúng tôi có thể giả định rằng mức cao mới sẽ đạt được trong nửa đầu năm nay. Brent có thể tăng lên $60-65/thùng. Tuy nhiên, tình hình sẽ thay đổi vào nửa cuối năm 2021.
IEA là tổ chức kém lạc quan nhất về sự phục hồi của nhu cầu dầu thô trong năm nay. Tuy nhiên, các dự báo vẫn đưa ra mức thiếu hụt đáng kể trong năm nay với giả định các nước thành viên tuân thủ 100% thỏa thuận OPEC +. Nguồn: IEA
Thị phần của OPEC + đã giảm dần trong những năm gần đây và đã đạt mức thấp nhất trong nhiều năm vào năm 2020. Liệu nguồn cung có tiếp tục bị áp lực bởi thỏa thuận cắt giảm sản lượng vào nửa cuối năm 2021 nếu nhu cầu phục hồi như biểu đồ trên? Nguồn: EIA
Giá dầu Brent đã không thể vượt qua vùng kháng cự quan trọng nằm trong khoảng từ $56 đến $59. Nhìn vào động thái đi lên đang diễn ra bắt đầu vào cuối tháng 10, hiện tại nhịp điều chỉnh chưa vượt ra ngoài đường xu hướng Mức hỗ trợ chính trong vùng $53. Miễn là vùng hỗ trợ được giữ vững, một động thái đi lên có khả năng xảy ra. Nguồn: xStation5
Khí tự nhiên:
● Tình trạng thời tiết lạnh giá trên khắp thế giới có thể sắp kết thúc và giá khí đốt tự nhiên có thể không còn được hỗ trợ
● Dự báo mới nhất cho khoảng thời gian cuối tháng 1 cho thấy nhiệt độ trên mức trung bình
● Giá khí đốt tự nhiên không vượt được khu vực 3.00, cho thấy mức kháng cự mạnh phía trước
● Mô hình đầu và vai rộng có thể đang hình thành nhưng khó xác định đường viền cổ. Nó có thể nằm trong khu vực 2.2 và đây sẽ là mục tiêu của động thái đi xuống được thúc đẩy bởi các dự báo giả định điều kiện thời tiết được cải thiện
● Các kho dự trữ khí tự nhiên thay đổi theo mùa. Sự sụt giảm hàng tồn kho trong năm trước cũng tương tự nhưng đi kèm với giá thấp hơn
Như có thể thấy trên biểu đồ trên, giá tại vùng đỉnh vào tháng 1 năm 2020 thấp hơn hiện tại trong khi tồn kho dthay đổi tương ứng. Hơn nữa, chúng ta có thể thấy rằng vùng cung mạnh có thể được tìm thấy dưới vùng 3.00 một chút. Về lý thuyết, sự sụt giảm sẽ kéo dài đến đầu tháng 2 theo mùa vụ. Nguồn: xStation5
Bạc:
● Trong số tất cả các kim loại quý, nắm giữ của các quỹ ETF bạc đang tăng với tốc độ nhanh nhất trong năm nay
● Bạc, cũng như các kim loại quý khác, vẫn bị mắc kẹt trong phạm vi tích lũy do đồng USD mạnh lên gần đây
● Tính mùa vụ gợi ý rằng giao dịch tích lũy có thể kéo dài đến đầu tháng 3 và được theo sau bởi động thái đi lên mạnh mẽ
● Mức hỗ trợ chính nằm ở khu vực $22-23. Khu vực $28-30 là mục tiêu trung hạn.
Hiệu suất hiện tại của bạc tương tự như từ giữa đà tăng giai đoạn 2008-2011. USD cũng mạnh lên trở lại sau đó. Sự suy yếu trở lại của USD sẽ hỗ trợ giá kim loại quý. Nguồn: xStation5
Nguồn: XTB
● Báo cáo mới nhất của ICCO cho thấy sản lượng ca cao chế biến vào năm 2020 thấp hơn dự kiến do dại dịch Covid-19
● Hai tháng đầu tiên của vụ mùa mới (tháng 10 và tháng 11) cho thấy lượng hàng vận chuyển cao nhất ở Bờ Biển Ngà nhưng cũng giảm đáng kể ở Ghana
● Mặc dù được trả thêm tiền, nông dân ở Bờ Biển Ngà đã đe dọa tiến hành một cuộc đình công trong bối cảnh giá rất thấp. Phong tỏa cảng có thể là một trong những cách thể hiện sự bất bình
● Rất nhiều nông dân đã phải bán thành phẩm dưới giá tối thiểu vì đại dịch Covid-19
● Các nhà sản xuất socola nói rằng các khoản chi bổ sung nhằm bù lỗ cho nông dân ($400/ tấn) đã dẫn đến tình trạng dư cung. Các nhà cung cấp đang tìm kiếm các lựa chọn thay thế rẻ hơn.
● Ca cao là một trong số ít mặt hàng không trải qua thị trường giá tăng. Tuy nhiên, không thể loại trừ động thái đi lên trong trường hợp chúng tôi thấy các vấn đề nguồn cung được giải quyết
● GBP tăng giá trở lại một động thái tích cực cho cacao
Mô hình backwardation hình thành trên đồ thị có nghĩa là phe mua sẽ có được lợi thế trong ngắn hạn. Nguồn: Bloomberg
Phân tích vị thế trên cacao không đưa ra bất cứ tín hiệu rõ ràng nào. Tuy nhiên số lượng hợp đồng mở tương đối thấp. Nguồn: Bloomberg
Nhu cầu trở lại sẽ kích thích đà tăng cho cacao, đặc biệt khi GBP tăng giá trở lại. Nguồn: Bloomberg
Dầu thô:
● Sự phục hồi của thị trường dầu thô đang gặp phải các vấn đề về nhu cầu trong ngắn hạn, có thể dẫn đến việc kết thúc tình trạng backwardation
● IEA hạ dự báo nhu cầu cho quý 1 năm 2021 nhưng vẫn cho rằng nhu cầu cao hơn cung trong suốt phần lớn năm 2021. Dự báo nhu cầu quý 1 đã giảm 0.6 triệu thùng/ngày trong khi dự báo cho cả năm 2021 giảm 0.3 triệu thùng/ngày. Nguồn cung toàn cầu cao hơn 1 triệu thùng/ngày
● Thị phần của OPEC+ đã giảm trong suốt những năm trước và xu hướng này đã tăng nhanh trong đại dịch Covid-19. liệu OPEC có cố gắng giành lại thị phần đã mất? Điều này có thể ảnh hưởng đến cân bằng thị trường trong nửa cuối năm.
● Với những động thái liên tục của các nhà sản xuất cũng như tâm trạng tích cực của thị trường dầu, chúng tôi có thể giả định rằng mức cao mới sẽ đạt được trong nửa đầu năm nay. Brent có thể tăng lên $60-65/thùng. Tuy nhiên, tình hình sẽ thay đổi vào nửa cuối năm 2021.
IEA là tổ chức kém lạc quan nhất về sự phục hồi của nhu cầu dầu thô trong năm nay. Tuy nhiên, các dự báo vẫn đưa ra mức thiếu hụt đáng kể trong năm nay với giả định các nước thành viên tuân thủ 100% thỏa thuận OPEC +. Nguồn: IEA
Thị phần của OPEC + đã giảm dần trong những năm gần đây và đã đạt mức thấp nhất trong nhiều năm vào năm 2020. Liệu nguồn cung có tiếp tục bị áp lực bởi thỏa thuận cắt giảm sản lượng vào nửa cuối năm 2021 nếu nhu cầu phục hồi như biểu đồ trên? Nguồn: EIA
Giá dầu Brent đã không thể vượt qua vùng kháng cự quan trọng nằm trong khoảng từ $56 đến $59. Nhìn vào động thái đi lên đang diễn ra bắt đầu vào cuối tháng 10, hiện tại nhịp điều chỉnh chưa vượt ra ngoài đường xu hướng Mức hỗ trợ chính trong vùng $53. Miễn là vùng hỗ trợ được giữ vững, một động thái đi lên có khả năng xảy ra. Nguồn: xStation5
Khí tự nhiên:
● Tình trạng thời tiết lạnh giá trên khắp thế giới có thể sắp kết thúc và giá khí đốt tự nhiên có thể không còn được hỗ trợ
● Dự báo mới nhất cho khoảng thời gian cuối tháng 1 cho thấy nhiệt độ trên mức trung bình
● Giá khí đốt tự nhiên không vượt được khu vực 3.00, cho thấy mức kháng cự mạnh phía trước
● Mô hình đầu và vai rộng có thể đang hình thành nhưng khó xác định đường viền cổ. Nó có thể nằm trong khu vực 2.2 và đây sẽ là mục tiêu của động thái đi xuống được thúc đẩy bởi các dự báo giả định điều kiện thời tiết được cải thiện
● Các kho dự trữ khí tự nhiên thay đổi theo mùa. Sự sụt giảm hàng tồn kho trong năm trước cũng tương tự nhưng đi kèm với giá thấp hơn
Như có thể thấy trên biểu đồ trên, giá tại vùng đỉnh vào tháng 1 năm 2020 thấp hơn hiện tại trong khi tồn kho dthay đổi tương ứng. Hơn nữa, chúng ta có thể thấy rằng vùng cung mạnh có thể được tìm thấy dưới vùng 3.00 một chút. Về lý thuyết, sự sụt giảm sẽ kéo dài đến đầu tháng 2 theo mùa vụ. Nguồn: xStation5
Bạc:
● Trong số tất cả các kim loại quý, nắm giữ của các quỹ ETF bạc đang tăng với tốc độ nhanh nhất trong năm nay
● Bạc, cũng như các kim loại quý khác, vẫn bị mắc kẹt trong phạm vi tích lũy do đồng USD mạnh lên gần đây
● Tính mùa vụ gợi ý rằng giao dịch tích lũy có thể kéo dài đến đầu tháng 3 và được theo sau bởi động thái đi lên mạnh mẽ
● Mức hỗ trợ chính nằm ở khu vực $22-23. Khu vực $28-30 là mục tiêu trung hạn.
Hiệu suất hiện tại của bạc tương tự như từ giữa đà tăng giai đoạn 2008-2011. USD cũng mạnh lên trở lại sau đó. Sự suy yếu trở lại của USD sẽ hỗ trợ giá kim loại quý. Nguồn: xStation5
Nguồn: XTB
Giới thiệu sách Trading hay
Giao Dịch Theo Xu Hướng Để Kiếm Sống
Sách chia sẻ chiến lược giao dịch, tâm lý, phương pháp quản lý vốn thực chiến của Trader 18 năm kinh nghiệm giao dịch theo xu hướng
Bài viết liên quan
