Tổng quan cách sử dụng các chỉ báo đo lường cảm tính thị trường

Gần như toàn bộ những retail trader đều không thể tiếp cận được những công cụ hỗ trợ giao dịch cao cấp như Reuter 3000 hay Bloomberg terminal,… và đó là thử thách rất lớn khi chúng ta tiến hành đo lường cảm tính thị trường (market sentiment).

Mặc dù chúng ta có thể tiếp cận những tin tức tài chính đa nguồn, nhưng tất nhiên là chúng có độ trễ và chúng ta không thể tiếp cận được những mạng lưới giao tiếp của Interbank.
Tuy vậy, tin tốt là một số chỉ báo phát sinh từ hoạt động giao dịch tiền tệ trên thị trường tương lai ở sàn Chicago hay IMM có thể cung cấp cho chúng ta những hỗ trợ đáng giá trong việc đo lường cảm tính thị trường.

Hai công cụ đáng giá có thể kể đến gồm Hợp đồng mở (open interest) trên thị thị trường tiền tệ tương lai và Commitment of traders (COT) được phát hành hàng tuần bởi CFTC (Commodities Futures Trading Commission).

Sử dụng hợp đồng mở tương lai (future open interest) để đo lường cảm tính thị trường

Spot forex (dạng giao ngay/ bán khống theo thời gian thực) không cho phép chúng ta có thể theo dõi khối lượng giao dịch bởi vì tính chất phi tập trung của nó. Tuy nhiên với những hợp đồng tương lai được thực hiện qua sàn Chicago hay IMM sẽ có thể là một công cụ rất hữu hiệu giúp trader có thể theo dõi những hợp đồng mở (tương lai) trên thị trường tiền tệ.

Những thông tin mang tính kỹ thuật này có thể hỗ trợ những retail trader rất niều trong việc phân tích những yếu tố cơ bản nhằm đo lường cảm tính thị trường, nó có thể có được từ dữ liệu niềm tin người tiêu dùng hay một dữ liệu nào khác.

Ví dụ, nếu hợp đồng mở trong thị trường tương lai đang suy giảm sau một thời kỳ mở rộng, điều này ngụ ý rằng về mặt lý thuyết, cảm tính thị trường đang chuyển dần từ tích cực sang trung lập, và các nhà giao dịch đang muốn đóng lện buy đã mở trước đó. Tín hiệu này cho thấy khả năng xu hướng tăng đã đi đến hồi kết.

Tương tự như vậy, khi hợp đồng mở đang có xu hướng gia tăng trong một thị trường giảm, điều này gợi ý một sự gia tăng cái nhìn tiêu cực của thị trường khi mà những future trader muốn gia tăng vị thế bán của họ, tức là có thể xu hướng giảm sẽ tiếp tục được giữ vững.

Báo cáo COT (Commitment of Traders)

Báo cáo COT được công bố bởi CFTC cho biết các vị thế của hợp đồng tương lai tính đến Thứ ba của tuần đó.


Những thông tin bao gồm báo cáo danh sách những người tham gia thị trường và những hoạt động mua/ bán của họ ở thị trường tương lai.

Báo cáo này cũng gồm những vị thế không thể báo cáo (những vị thế thuộc về những trader không thuộc diện bắt buộc phải báo cáo).

Phần đầu tiên mình tạm dừng ở đây, phần tiếp sẽ nói về cách sử dụng COT và cách những tin tức cơ bản ảnh hưởng đến cảm tính thị trường ra sao, cùng chờ nhé!

Chúc anh em cuối tuần vui vẻ!

>> [Hướng dẫn] Cách chọn lựa chiến lược giao dịch tốt nhất cho người mới