6 giai đoạn của một chu kỳ kinh tế và ứng dụng vào thực chiến trong thời điểm hiện tại!

6 giai đoạn của một chu kỳ kinh tế và ứng dụng vào thực chiến trong thời điểm hiện tại!

6 giai đoạn của một chu kỳ kinh tế và ứng dụng vào thực chiến trong thời điểm hiện tại!

Mạc An

Junior Mod
Thành viên BQT
Trial mod
17,803
84,117
Xin chào anh em,

Biểu đồ dưới đây thể hiện một chu kỳ kinh tế được lý tưởng hóa và các mối quan hệ liên thị trường trong môi trường lạm phát bình thường. Biểu đồ chu kỳ này được tham khảo trong bài "Intermarket Review" của Martin J. Pring. Chu kỳ kinh tế được thể hiện dưới dạng sóng hình Sin. Ba giai đoạn đầu tiên là một phần của quá trình co hẹp của nền kinh tế (suy yếu, tạo đáy và củng cố). Giai đoạn 3 cho thấy giai đoạn cuối của quá trình co hẹp, cũng như tạo đáy. Khi "con sóng hình Sin" vượt qua đường trung tâm, nền kinh tế chuyển từ 3 giai đoạn co hẹp sang 3 giai đoạn mở rộng (tăng cường, tạo đỉnh và suy yếu). Giai đoạn 6 cho thấy nền kinh tế đang trong giai cuối của giai đoạn mở rộng, bắt đầu suy yếu sau khi đạt đỉnh.

upload_2020-10-19_9-39-12.png

Giai đoạn 1 cho thấy nền kinh tế đang co hẹp, giá trái phiếu tăng khi lãi suất đồng loạt giảm. Sự yếu kém của nền kinh tế tạo điều kiện cho chính sách tiền tệ nới lỏng và việc hạ lãi suất được thực hiện, điều này khiến trái phiếu tăng giá.

Giai đoạn 2 đánh dấu mức đáy của nền kinh tế và thị trường chứng khoán. Mặc dù giai đoạn suy thoái đã ngưng nhưng nền kinh tế vẫn chưa ở giai đoạn mở rộng hoặc thực sự phát triển. Tuy nhiên, các cổ phiếu tạo đáy trước khi giai đoạn co hẹp của nền kinh tế kết thúc.

Giai đoạn 3 cho thấy sự cải thiện đáng kể về điều kiện kinh tế khi chu kỳ kinh tế chuẩn bị chuyển sang giai đoạn mở rộng. Cổ phiếu đang tăng và thị trường hàng hóa cũng đang bắt đầu một giai đoạn mở rộng bằng cách tăng giá.

Giai đoạn 4 đánh dấu một giai đoạn mở rộng hoàn toàn. Cả cổ phiếu và hàng hóa đều tăng, nhưng trái phiếu lại giảm do việc mở rộng làm gia tăng áp lực lạm phát. Để chống lại điều này, lãi suất bắt đầu tăng cao hơn.

Giai đoạn 5 đánh dấu đỉnh cao về tăng trưởng kinh tế và thị trường chứng khoán tăng mạnh. Mặc dù sự mở rộng vẫn tiếp tục, nhưng tốc độ phát triển của nền kinh tế chậm hơn do lãi suất tăng và giá hàng hóa tăng khiến chi phí vận hành tăng cao hơn. Thị trường bắt đầu một giai đoạn co hẹp và đạt đỉnh trước khi sự mở rộng thực sự kết thúc. Hàng hóa vẫn mạnh và tạo đỉnh.

Giai đoạn 6 đánh dấu sự suy thoái của nền kinh tế khi chu kỳ kinh tế chuẩn bị chuyển từ giai đoạn mở rộng sang giai đoạn co hẹp. Giá hàng hóa giảm do nhu cầu giảm.

Hãy nhớ rằng đây là chu kỳ kinh tế lý tưởng trong môi trường lạm phát. Cổ phiếu và trái phiếu cùng tăng giá trong giai đoạn 2 và 3. Tương tự, cả hai đều giảm trong giai đoạn 5 và 6. Điều này sẽ không xảy ra trong môi trường giảm phát, khi trái phiếu và cổ phiếu sẽ di chuyển ngược chiều nhau.

Trên đây là phần lý thuyết, bây giờ chúng ta sẽ cùng nhau làm 1 chút so sánh thực tiễn:

upload_2020-10-19_9-57-55.png


Biểu đồ dưới đây mình thể hiện mối tương quan giữa 3 chỉ số chính: $SPX đại diện cho chỉ số chứng khoán, $USB là trái phiếu kỳ hạn 30 năm của Hoa Kỳ, $CRB là chỉ số hàng hóa Reuters/Jefferies.

Khá rõ ràng, chúng ta có thể thấy được cả thị trường chứng khoán và hàng hóa đều tăng trong khi giá trái phiếu giảm (Các mũi tên thể hiện điều này). Từ đó cho phép chúng ta nhận định thị trường đang ở Giai đoạn 4 trong biểu đồ chu kỳ, tức là nền kinh tế có khả năng sẽ tiếp tục mở rộng và hướng đến đỉnh.

Tuy nhiên, năm nay là một năm đặc biệt khi mọi thứ diễn ra một cách nhanh chóng với tác động bất ngờ của dịch covid-19, bên cạnh đó lãi suất gần như giữ ở mức thấp trong tất cả các thời kỳ:

Giai đoạn 1 chỉ kéo dài vẻn vẹn khoảng 1 tháng từ tháng Ba đến cuối tháng Bốn và tháng Năm trong khi giai đoạn 2 gần như là biến mất, đi kèm với đó là sự cắt giảm lãi suất đồng loạt của tất cả các NHTW:

upload_2020-10-19_10-15-12.png


Giai đoạn 3 cũng chỉ kéo dài trong vòng 2 tháng từ tháng 6 đến tháng 8 khi cả Trái phiếu, thị trường Chứng khoán và thị trường Hàng hóa tăng đồng loạt:

upload_2020-10-19_10-12-58.png


Với việc tạm thời dự đoán được thị trường đang ở trong giai đoạn 4, chúng ta có thể đặt ra được các chiến lược xử lý như sau:
  • Thị trường Cổ phiếu và Hàng hóa có thể sẽ tiếp tục tăng và dẫn đến đỉnh, điều này cho phép chúng ta tiếp tục giao dịch vị thế mua đối với thị trường chứng khoán Mỹ, các loại hàng hóa như kim loại, nông sản và vật liệu công nghiệp như dầu mỏ.
  • Tập trung hơn vào thị trường Hàng hóa (Vàng, bạc, đồng, bạch kim, nông sản, sắt, thép, dầu mỏ...) hoặc các chỉ số hàng hóa để chuẩn bị cho giai đoạn 5.
  • Mua vào các đồng tiền đi kèm với thị trường hàng hóa như AUD, NZD, CAD đối với thị trường ngoại hối.
  • Lưu ý rằng 1 chu kỳ đợt này diễn ra rất nhanh, nên quá trình tạo đỉnh có thể diễn ra một cách rất nhanh chóng, có thể sẽ kéo dài từ 2-4 tháng cho 2 chu kỳ tiếp theo - dự báo là cuối năm 2020 đến đầu năm 2021.
  • Giai đoạn 4 này chưa đi kèm với 1 chính sách nâng lãi suất của các Ngân hàng Trung ương, nhưng lại đi kèm với các gói kích thích tài khóa. Điều này củng cố cho việc chu kỳ này có thể diễn ra một cách chóng vánh và không bền vững như mình có đề cập phía trên.
Trên đây là 6 giai đoạn của 1 chu kỳ kinh tế trong phân tích liên thị trường và áp dụng nó vào tình hình thực tiễn. Việc có được kim chỉ nam cho hướng mua bán dài hạn, kết hợp với những phân tích đồ thị trong ngắn hạn sẽ cho chúng ta những quyết định tốt nhất!

Đây là những nhận định cá nhân của mình, mời anh em tham khảo và đóng góp thêm. Nếu có sai sót gì mời anh em bổ sung!

Chúc anh em giao dịch tốt!
Mạc An
 

Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng

Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Chỉnh sửa lần cuối:
Chúc may mắn

Không biết bác đã đọc kỹ chưa, với lại mình cũng chưa hiểu "cả 2 cùng tăng" của bác ở đây là gì? Nhưng mình có đề cập đến những giai đoạn mà thậm chỉ "cả 3 cùng tăng", cụ thể là giai đoạn từ tháng 6 đến tháng 8 năm nay.

Ngoài ra nhận định này là định hướng cho các giao dịch chứ không phải là bắt buộc phải giao dịch! Giao dịch cụ thể vẫn cần dựa vào hành động giá!
 
Không biết bác đã đọc kỹ chưa, với lại mình cũng chưa hiểu "cả 2 cùng tăng" của bác ở đây là gì? Nhưng mình có đề cập đến những giai đoạn mà thậm chỉ "cả 3 cùng tăng", cụ thể là giai đoạn từ tháng 6 đến tháng 8 năm nay.


Ngoài ra nhận định này là định hướng cho các giao dịch chứ không phải là bắt buộc phải giao dịch! Giao dịch cụ thể vẫn cần dựa vào hành động giá!

Xin lỗi đã gây hiểu lầm, vì vậy mình đã xoá và chỉnh sửa comment trước đó.

Thực tế, mình đã mất hơn 2 năm để học phân tích liên thị trường, nhưng khi áp dụng vào thực tế , nó đã không ứng dụng được.
Mình nghĩ răng: mình không thành công, không có nghĩa là người khác không thành công.

Phân tích cơ bản, phân tích vĩ mô, vi mô, liên thị trường, tin tức. Mình đã thử cả rồi.
Phân tích liên thị trường - tác giả trader viêt ( fb thế phạm )
Phân tích vĩ mô, vi mô căn bản: http://inflateyourmind.com
Và một số đầu sách về tài chính - tiền tệ - ngân hàng của nhat xuất bản thống kê 2009,.... Nhưng cuối cùng... Trader thất bại vì không hiểu được thị trường là gì cho đến khi trading in the zone. 8 năm đã thử và sáng tạo rất nhiều, rồi nhận ra rằng: trader nếu không từ bỏ phân tích.. thì mãi mãi thua.
Trân trọng
 
Chỉnh sửa lần cuối:
Xin lỗi đã gây hiểu lầm, vì vậy mình đã xoá và chỉnh sửa comment trước đó.

Thực tế, mình đã mất hơn 2 năm để học phân tích liên thị trường, nhưng khi áp dụng vào thực tế , nó đã không ứng dụng được.
Mình nghĩ răng: mình không thành công, không có nghĩa là người khác không thành công.

Phân tích cơ bản, phân tích vĩ mô, vi mô, liên thị trường, tin tức. Mình đã thử cả rồi.
Phân tích liên thị trường - tác giả trader viêt ( fb thế phạm )
Phân tích vĩ mô, vi mô căn bản: http://inflateyourmind.com
Và một số đầu sách về tài chính - tiền tệ - ngân hàng của nhat xuất bản thống kê 2009,.... Nhưng cuối cùng... Trader thất bại vì không hiểu được thị trường là gì cho đến khi trading in the zone. 8 năm đã thử và sáng tạo rất nhiều, rồi nhận ra rằng: trader nếu không từ bỏ phân tích.. thì mãi mãi thua.
Trân trọng
Đúng là vậy, nếu bác không linh hoạt, thì những điều bác nói sẽ là đúng! Người xưa vẫn có câu "đọc sách mà làm theo sách thì thà đừng đọc còn hơn", có định hướng là một chuyện, còn phải cân nhắc linh hoạt với tình hình thực tế rồi mới chiến được bác ạ!
 
Đúng là vậy, nếu bác không linh hoạt, thì những điều bác nói sẽ là đúng! Người xưa vẫn có câu "đọc sách mà làm theo sách thì thà đừng đọc còn hơn", có định hướng là một chuyện, còn phải cân nhắc linh hoạt với tình hình thực tế rồi mới chiến được bác ạ!

Cảm ơn :)

:)) thị trường là ngẫu nhiên, không có gì là chắc chắn cả. Tất cả chỉ là xắc suất.

Thua vẫn mỉm cười, không cay cú hay tức giận
 
Ý tưởng thì mình thấy đúng nhưng thực tế thì theo mình áp dụng chu kỳ dài hạn tỷ lệ sẽ cao hơn là chỉ áp dụng vài tháng vì vài tháng hay 1 năm có quá nhiều biến nên không thể biết được đâu. Ngoài ra, chu kỳ biết là tốt nhưng chưa đủ, điều cần là biểu hiện không thể chối cãi của chu kỳ đó để nhìn vào là biết, cái đó mới cần. Và cuối cùng biết nhiều để mà làm cái gì khi mà không cụ thể hóa được nó.
 
Ý tưởng thì mình thấy đúng nhưng thực tế thì theo mình áp dụng chu kỳ dài hạn tỷ lệ sẽ cao hơn là chỉ áp dụng vài tháng vì vài tháng hay 1 năm có quá nhiều biến nên không thể biết được đâu. Ngoài ra, chu kỳ biết là tốt nhưng chưa đủ, điều cần là biểu hiện không thể chối cãi của chu kỳ đó để nhìn vào là biết, cái đó mới cần. Và cuối cùng biết nhiều để mà làm cái gì khi mà không cụ thể hóa được nó.
Khá đơn giản, bác bỏ qua bài này thôi ạ :D, vì nó dành cho những người có nhu cầu, vì lý do này nay lý do khác. Trading là 1 quá trình chọn lọc, bác có quyền được chọn cách tiếp cận!
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 1,623 Xem / 96 Trả lời
  • DuongHuy trong Hệ thống giao dịch - Trading system 37,507 Xem / 18 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 372 Xem / 29 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 390 Xem / 18 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên