1. 7 cách để biết được một mã cổ phiếu đang có giá tốt! - Áp dụng thử ngay và luôn nào anh em

    7 cách để biết được một mã cổ phiếu đang có giá tốt! - Áp dụng thử ngay và luôn nào anh em
    19/03/2019
    1,261 lượt xem
    Ai tìm hiểu về chứng khoán đều bắt gặp các thuật ngữ "định giá quá cao" và "bị định giá thấp". Và nếu bạn đào sâu hơn một chút, chắc chắn bạn sẽ thấy rằng có rất nhiều cổ phiếu nhìn thì có vẻ là rẻ với nhà đầu tư này nhưng nó lại đắt đối với các nhà đầu tư khác. Vì vậy, làm cách nào để bạn có thể tìm ra giá trị thực của một cổ phiếu? Câu trả lời nằm ở nội dung bài viết dưới đây.

    7-cách-đánh-giá-cổ-phiếu-traderviet-1.

    Có rất nhiều cách để có thể đánh giá một cổ phiếu có đang nằm ở mức giá tốt để đầu tư hay không. Tuy nhiên ở bài viết này mình chia sẻ 7 cách để anh em có thể lựa chọn áp dụng thử nhé.

    Price-earnings ratio (P/E) - Hệ số thị giá và thu nhập cỏ phiếu


    Price-Earnings ratio là P/E là tỷ lệ giữa giá thị trường và lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phần của một công ty. Đây là một trong những số liệu định giá đơn giản và phổ biến nhất. Lấy giá trên mỗi cổ phiếu chia cho lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu sẽ ra được P/E. Mặc dù nhiều nhà đầu tư sử dụng thu nhập 12 tháng liên tục vì chúng là kết quả thực tế, rõ ràng, nhiều người thích sử dụng ước tính cho năm tiếp theo. Như vậy có thể thấy các nhà đầu tư quan tâm về tương lai, chứ không phải những gì một cổ phiếu đã làm được trong quá khứ. Thông thường, tỷ lệ P/E trung bình trên thị trường thường dao động trong khoảng từ 15 – 25.Sự dao động này phần lớn phụ thuộc vào tình trạng của nền kinh tế. Hệ số P/E cũng rất khác nhau giữa các công ty và các ngành, lĩnh vực kinh doanh.

    Một cách tốt hơn để lý giải tỉ lệ P/E đó là P/E là sự phản ánh mức độ lạc quan cũng như kì vọng của thị trường về khả năng tăng trưởng của doanh nghiệp trong tương lai. Nếu một công ty có hệ số P/E cao hơn mức trung bình của toàn bộ thị trường mức bình quân ngành, điều này có nghĩa là thị trường đang kỳ vọng vào khả năng tăng trưởng tốt của công ty trong một thời gian tới, có thể là vài tháng hoặc vài năm nữa.

    Biểu đồ 12 tháng giữa chỉ số S&P 500 và P/E ratio:

    7-cách-đánh-giá-cổ-phiếu-traderviet-2.

    Một tỷ lệ P/E thấp cũng không nhất thiết là công ty đó bị định giá thấp. Thay vào đó, điều này có nghĩa là thị trường đang tin rằng công ty có thể sẽ gặp khó khăn trong tương lai gần. Giá cổ phiếu giảm thường do tác động của một số nguyên nhân nào đó. Có thể là do công ty đã cảnh báo rằng lợi nhuận ròng thu được sẽ thấp hơn kỳ vọng. Điều này sẽ không được phản ánh trong hệ số P/E cho đến khi thông tin về lợi nhuận ròng thật sự được đưa ra, trong suốt thời gian đó thì công ty có thể bị đánh giá thấp hơn giá trị thực.

    Ví dụ:
    • Giá cổ phiếu X = 20$/cổ phiếu
    • Thu nhập của năm trước = 2$/cổ phiếu
    P/E = 10​

    Price/earnings-growth ratio (PEG) - Tỉ lệ PEG


    Tỉ lệ PEG là tỉ lệ được sử dụng để định giá một cổ phiếu khi tính đến tốc độ tăng trưởng thu nhập từ cổ phiếu đó. PEG được tính toán bằng cách lấy P/E chia cho tăng trưởng thu nhập hàng năm trên mỗi cổ phiếu tăng trưởng.

    Thông thường người ta cho rằng tỉ lệ PEG = 1 là chấp nhận được,ví dụ; nếu một công ty có tốc độ tăng trưởng thu nhập 30%/năm, thì P/E là 30 sẽ là hợp lý. Khi đó thị trường đang định giá cổ phiếu hoàn toàn tương đồng với tốc độ tăng trưởng kì vọng của nó. Về mặt lý thuyết như thế là bình thường bởi vì, trong một thị trường hợp lý và hiệu quả, P/E phản ánh tốc độ tăng trưởng của thu nhập từ cổ phiếu.

    Nếu tỉ lệ PEG lớn hơn 1, nó đồng nghĩa với việc hoặc cổ phiếu đó đã được định giá quá cao hoặc thị trường đặt kì vọng vào tốc độ tăng trưởng thu nhập của loại cổ phiếu này cao hơn mức công bố. Ngược lại nếu tỉ lệ PEG nhỏ hơn 1, thì hoặc cổ phiếu đó đang bị định giá thấp hoặc kì vọng của thị trường không tốt.

    Một số lĩnh vực, như dịch vụ công, thường giao dịch ở mức P/Es thấp, phản ánh kỳ vọng thấp cho sự tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, các công ty công nghệ thường giao dịch ở mức P/Es cao.

    Ví dụ:
    • Stock X có P/E = 11
    • Ước tính tăng trưởng thu nhập hàng năm trong 5 năm là: 11%
    PEG = 1​

    Price-sales ratio (P/S) - Chỉ số giá trên doanh thu


    Không phải công ty nào cũng có lợi nhuận nhưng mỗi công ty đều có doanh thu nhà đầu tư có thể sử dụng tỉ lệ Price-sale ratio để đánh giá một doanh nghiệp. P/S là chỉ số định giá có ý nghĩa tương tự chỉ số P/E. P/S đo lường mức giá cổ phiếu so với doanh thu mỗi cổ phần, khác với thu nhập trong cách tính chỉ số P/E.

    Ý nghĩa của chỉ số P/S thấp:
    • Cổ phiếu đang bị định giá thấp
    • Công ty đang gặp vấn đề (tài chính, kinh doanh, lợi nhuận âm…)
    • Doanh nghiệp có biên lợi nhuận thấp, mức cạnh tranh yếu
    Ý nghĩa của chỉ số P/S cao:
    • Cổ phiếu đang định giá cao.
    • Triển vọng công ty trong tương lai rất tốt.
    • Doanh nghiệp có thể có biên lợi nhuận gộp cao, lợi thế cạnh tranh cao.
    Chỉ số P/S phụ thuộc vào lợi nhuận, tốc độ tăng trưởng, lợi thế cạnh tranh, độ an toàn hay rủi ro về mặt tài chính, ngành kinh doanh của doanh nghiệp, điều kiện vĩ mô như lạm phát, lãi suất, tốc độ tăng trưởng GDP của đất nước. Tuy nhiên, nếu mọi yếu tố như nhau thì chỉ số P/S càng thấp càng tốt.

    Twitter (TWTR) đã được gắn cờ vì có P/S sau khi IPO cao hơn gấp đôi so với Facebook (FB). Tuy nhiên, thông tin này đã được điều chỉnh lại nhưng P/S của Twitter đã giảm từ gần 30 xuống còn 5 từ tháng 12/2013 khi cổ phiếu của Twitter giảm hơn 70%.

    Ví dụ:
    • Giá cổ phiếu X = 20$/cổ phiếu
    • Doanh thu của năm trước = 4$/cổ phiếu
    P/S = 5​

    Trên đây mình mới liệt kê 3 cách để đánh giá triển vọng cổ phiếu cổ một doanh nghiệp. Những cách còn lại mình sẽ viết tiếp vào ngày mai nhé. Chúc anh em diễn đàn một ngày vui vẻ và đừng quên để lại 1 like cho mình nhé. Many Thanks!

    Trích nguồn: money.usnews.com
     
    Xem thêm
    Phân Tích Vàng & Forex Theo Price Action Tuần 06/01-10/01
    Các Triệu Phú Trader Nghĩ Gì Và Trade Như Thế Nào?
    Hình ảnh khóa học Làm Sao Để Trở Thành Trader Giỏi Hơn - Dr.Alexander Elder - 07/01/2020
    Phân Tích Vàng & Forex Theo Price Action Tuần 13/01-17/01
    Sóng Elliott - Tư Duy Giao Dịch Ban Đầu Cần Có Với Sóng Ellliott
    Cách Nhận Biết Thị Trường Không Rõ Xu Hướng Qua Price Action
    Định Hướng Giao Dịch Vàng & Forex Theo Price Action Năm 2020
    Phân Tích Vàng & Forex Theo Price Action Tuần 20/01-24/01
    Chỉnh sửa cuối: 19/03/2019
    Phương Thúy bài này.
    Đang tải...

Bình luận mới nhất

  • Đang tải...

    Broker được cấp phép

    XTB
    OctaFX
    Infinox Capital Ltd.
    FXCM
    EightCap
    SMInvest
    FBS
    AETOS
    FXTM
    OlympTrade
    Đang tải...