LeeBK
Active Member
- 183
- 1,264
Chúng ta cùng quan sát đồ thị ngày của AUDUSD (Aussie) kể từ đầu năm 2018 tới thời điểm hiện tại - chu kỳ downtrend của Aussie. Trục tung màu trắng (có ngày ở dưới) chính là nến ngày của Aussie tại các thời điểm của RBA meeting.
Hãy chú ý tới các key drivers của Bear market với AUDUSD từ đầu năm 2018:
- Lợi suất kho bạc 10 năm của Mỹ chính thức vượt lên cao hơn lợi suất 10 năm của Úc. Chênh lệch lợi suất từ âm sang dương chính là yếu tố trigger xu hướng giảm của Aussie.
- Trade War leo thang, số liệu kinh tế của Trung Quốc - thị trường xuất khẩu lớn nhất của Úc bị ảnh hưởng tiêu cực và mang tính dai dẳng. Cùng với việc giá commodities sụt giảm mạnh (quặng sắt, đồng) khiến Aussie bị suy yếu mạnh.
- Dollar mạnh lên trên diện rộng do nhu cầu hedging mua USD tại các thị trường EM. FED duy trì tăng lãi suất 4 lần trong năm 2018.
- RBA giữ nguyên lãi suất cơ bản 1.5% trong 1 thời gian dài (Wait-and-see mode). Hầu hết các cuộc họp của RBA đều phát tín hiệu dovish, và hiện nay đang tăng đồn đoán về việc RBA có thể cắt giảm lãi suất trong tương lai do triển vọng kinh tế toàn cầu suy giảm, rủi ro nội tại với nền kinh tế đang tăng lên. Các vấn đề nội tại với kinh tế Úc: Giá nhà đất sụt giảm mạnh (khoảng 14% từ đỉnh 2017), tăng trưởng lương yếu, lạm phát yếu và thấp hơn mục tiêu, nợ hộ cá thể ở mức rất cao.
- AUD là risk currency, vị thế AUD luôn là net Long cho hoạt động carry trade toàn cầu, nên khi thị trường Equity sụt giảm cũng tạo hiệu ứng "Long Covering" làm Aussie giảm giá.
Về Price Action của AUDUSD sau các cuộc họp RBA:
- Có thể thấy rất nhiều lần giá tạo đỉnh quanh timing cuộc họp của RBA từ 2018 tới nay. Bắt đầu từ cuộc họp tháng 8/2018 tới nay, trong vòng vài ngày Aussie thường có cầu giảm 100-200 pips (cuộc họp tháng 2/2019 cầu giảm 400 pips). Và điểm chung của tất cả các cuộc họp của RBA đều phát tín hiệu dovish, và kể từ tháng 2/2019 thì đồn đoán cắt giảm lãi suất bắt đầu tăng dần. Trong ngày hôm nay sau thời điểm cuộc họp của RBA thì Aussie cũng giảm khoảng hơn 60 pips khi khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai tiếp tục được xem xét. Diễn giải chi tiết hơn có thể quan sát trên Chart.
- Mình thường theo dõi nhận định hàng ngày của Traders tại JPMorgan (Tokyo, London và NY Desks). Tất cả đều chung nhận định Sell on Rally với Aussie trong quý 1 và 2/2019. Và trong thời gian 2 tuần nay thì vùng Short ở 0.715-0.720.
Technical Points:
- Death Cross của Aussie xuất hiện vào ngày 6/4/2018 khi DMA50 cắt DMA200 xuống. Giá sau đó hồi lại 0.781 và tiếp tục xu hướng giảm dài. EMA200 hiện vẫn đóng vai trò là cản mạnh của giá tại vùng 0.720.
- Các vùng đỉnh hồi thường khá nhạy cảm với tiếp xúc trendline. Vùng đỉnh hồi gần nhất 0.7165 cũng khá sát với trendline và cạnh trên của mây Kumo.
- MACD chủ yếu duy trì negative từ năm 2018 tới nay.
- Trong downtrend có thể thấy vùng 60 là level overbought của RSI (14). RSI tiệm cận ngưỡng 55 ngày 26/3 và hiện đang giảm trở lại 45.
- Trong ngắn hạn thì 0.7000 vẫn là key support với AUD (vùng cạnh mây Kumo và đáy cũ). Nếu vùng giá này có thể xuyên thủng trong thời gian tới (củng cố khi DXY break out 97.8) thì mức mục tiêu tiếp theo có thể là vùng 0.680, không xa cú flash crash đầu năm nay. Trong ngắn hạn cũng có channel giảm cần quan sát.
Đánh giá chung: "Bearish Bias". Mình theo nhận định của JPMorgan trade AUD ở side Short, 2 mức mục tiêu ngắn hạn là 0.7000 và 0.6800. Xu hướng ngắn hạn sẽ thay đổi khi giá đóng cửa ngày qua 0.720, xu hướng dài hơn mức triggered stop qua 0.730.
Mặc dù hôm qua có viết bài Seasonality Chart, tháng 4 thường support cho AUD tuy nhiên tổng thể mình nghĩ Aussie vẫn ở downside, ít nhất là tiếp tục giảm trước. Để đánh giá sâu hơn thì sẽ cần bài viết toàn diện hơn, trong khuôn khổ bài viết này mình chỉ tóm lược ở 1 số góc nhìn. Thanks and Good luck to all!
Giới thiệu sách Trading hay
Bộ sách của Phù Thủy Trader Mark Minervini
Mark Minervini là một huyền thoại của giới trading toàn cầu. Bộ sách này mang đến các kiến thức cơ bản nhất về phương pháp giao dịch của Mark Minervini
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
