1. Bức tranh toàn cảnh về phân tích khối lượng giao dịch - Phần 1

    Bức tranh toàn cảnh về phân tích khối lượng giao dịch - Phần 1
    29/10/2019
    2,346 lượt xem
    Xin chào anh em,

    Hôm nay chúng ta lại tiếp tục đến với những bài viết của Anna Colling về VPA. Trong series ''bức tranh toàn cảnh này về khối lượng giao dịch'' này, chúng ta sẽ tìm hiểu về khối lượng giao dịch tại các vùng giá mang tính bước ngoặt dưới đây:

    1. Tích lũy - Accumulation
    2. Phân phối - Distribution
    3. Testing
    4. Selling Climax
    5. Buying Climax

    Thực tế, đây là cách sử dụng Volume của các Wyckoffian và bác @Vũ Thái Dương trước đó đã có những bài viết về điều này. Tuy nhiên, hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu tiếp tục, qua một góc nhìn khác. Series này sẽ chia thành 3 bài viết và hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu về volume tại khu vực tích lũy và phân phối:

    1. Tích lũy - Accumulation:


    Trước khi những insider (người trong cuộc - hoặc có thể hiểu là lái) có thể bắt đầu làm bất cứ điều gì, họ cần đảm bảo rằng họ có đủ hàng (cổ phiếu, hàng hóa,...) để đáp ứng nhu cầu. Hãy nghĩ về điều này như là một nhà bán buôn, sắp tung ra một chiến dịch quảng cáo lớn cho một sản phẩm cụ thể để bán hàng hóa của họ. Điều mà không có bất kỳ nhà buôn nào muốn gặp phải đó là dành thời gian, nỗ lực và tiền bạc khởi động một chiến dịch, chỉ để khám phá ra rằng sau vài ngày họ không còn hàng để bán nữa. Đây sẽ là một thảm họa. Nó giống những insider trên các thị trường tài chính. Họ không muốn gặp rắc rối, chỉ vì họ đã hết hàng. Đó là tất cả về cung và cầu. Nếu họ có thể tạo ra nhu cầu, thì họ cần nguồn cung để đáp ứng nhu cầu này.

    Nhưng, làm thế nào để họ lấp đầy kho của họ trước khi bắt đầu bất kỳ chiến dịch nào? Đây là nơi xuất phát điểm của cụm từ ''tích lũy''. Giống như một kho hàng trong thực tế, họ cần thời gian để dự trữ. Đương nhiên, họ không thể dự trữ hàng cho một nhà kho lớn chỉ với một lần nhập kho. Họ thể mất vài trăm lần nhập hàng để hoàn thành quá trình này, và hãy nhớ rằng, đồng thời trong lúc đó, sẽ có hàng hóa đồng khỏi kho. Giống trong việc kinh doanh thực, cần có thời gian để lấp đầy một nhà kho, quá trình tích lũy trong thế giới tài chính của chúng ta cũng cần có thời gian như vậy.

    "Giai đoạn tích lũy", đó là khoảng thời gian mà những người trong cuộc cần để lấp đầy kho của họ, trước khi tung ra một chiến dịch tiếp thị lớn về việc bán cổ phiếu hoặc hàng hóa của họ. Vì vậy, việc tích lũy được xem như là việc mua hàng bởi những người trong cuộc, và tùy thuộc vào thị trường chúng ta đang xem xét, có thể việc mua hàng này sẽ tiếp diễn trong nhiều tuần hoặc nhiều tháng và cũng có thể là năm.

    Bây giờ câu hỏi tiếp theo là làm thế nào để những người trong cuộc 'khuyến khích' mọi người bán? Nó thực sự rất đơn giản, công cụ họ sử dụng được gọi là phương tiện truyền thông. Các phương tiện truyền thông, trong tất cả hình thức khác nhau của nó, là một công cụ điều khiển từ xa của những ''người trong cuộc''. Qua nhiều thế kỷ, họ đã học được những cách để thao túng từng bản tin, mọi tuyên bố, thảm họa tự nhiên, tuyên bố chính trị, chiến tranh, nạn đói và dịch hại, vân vân và mây mây,.... Các phương tiện truyền thông là một con quái vật phi thường, con quái vật đó đòi hỏi những ''tin tức mới hàng ngày''. Những người trong cuộc chỉ đơn giản là lợi dụng sự sợ hãi và tham lam không ngừng được tạo ra bởi dòng tin tức này, để thao túng thị trường. Vì nhiều lý do khác nhau, nhưng không kém phần quan trọng là để làm rung chuyển thị trường và loại bỏ ''những kẻ sợ hãi'' ra khỏi thị trường.

    Có hai điểm ở đây. Đầu tiên, những người trong cuộc không được phép để mọi người ''sợ hãi quá nhiều'' và không được "mua quá nhiều''.

    Nếu có quá nhiều biến động, với sự dao động giá mạnh mẽ, điều này sẽ khiến nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch sợ hãi, đồng thời sẽ đánh gục họ và khó làm cho họ có được niềm tin cho đợt đẩy giá lên sau này. Mỗi động thái được lên kế hoạch cẩn thận với vừa đủ biến động chỉ để khiến những người nắm giữ cổ phiếu và hàng hóa đủ sợ hãi và bán ra. Thứ hai, việc mua hàng bởi những người trong cuộc có thể đẩy giá trở lại các mức cao quá nhanh, nên họ phải rất cẩn thận trong việc đảm bảo rằng hàng tồn kho được mua với khối lượng 'có thể quản lý'. Mua quá nhiều, sẽ buộc giá tăng cao một cách nhanh chóng, vì vậy cần phải có sự chăm sóc tuyệt vời và là một lý do nữa khiến giai đoạn tích lũy cần mất thời gian để hoàn thành. Nó chỉ đơn giản là không thể lấp đầy kho chỉ với một lần vận chuyển hàng.

    Điều xảy ra tiếp theo là bất cứ ai sống sót sau làn sóng bán đầu tiên đều cảm thấy nhẹ nhõm, tin rằng thị trường sẽ phục hồi và họ tiếp tục nắm giữ. Sau một thời kỳ bình ổn, nhiều tin tức xấu đến, và những người trong cuộc đưa giá xuống thấp hơn một lần nữa, khiến nhiều người nắm giữ sợ hãi hơn.

    Hành động giá này sau đó được lặp đi lặp lại nhiều lần, và mỗi lần thì người trong cuộc tích lũy nhiều cổ phiếu hay hàng hóa hơn cho kho của họ. Cho đến cuối cùng những người nắm giữ từ bỏ và thừa nhận thất bại. Điều này trông như thế nào trên biểu đồ giá?

    1.
    Chúng ta hãy tưởng tượng những lần khối lượng giao dịch đang gia tăng (Tô màu) là những lần "hàng'' đang vào kho của các người trong cuộc, và những lần ''hàng xuất kho'' là những lần ''phân phối nhẹ'' trong vùng tích lũy.

    2. Phân phối - Distribution:


    Pha phân phối ngược lại hoàn toàn với pha tích lũy. Trong giai đoạn tích lũy, những người trong cuộc đã lấp đầy kho của họ, để chuẩn bị cho giai đoạn tiếp theo của hoạt động - phân phối. Như tôi đã nói trước đó, chiến dịch này chỉ được diễn đạt bằng hai từ là ''hoàn hảo".

    Với một kho hàng đầy đủ, những người trong cuộc bây giờ bắt đầu đẩy giá lên cao hơn, để khuyến khích những người hoài nghi quay trở lại thị trường.

    Cảm xúc điều khiển trong giai đoạn tích lũy là nỗi sợ hãi, nỗi sợ mất mát. Cảm xúc điều khiển tâm lý trong giai đoạn phân phối cũng là nỗi sợ, nhưng lần này là nỗi sợ bỏ lỡ một giao dịch tốt - Hay còn được biết với cái tên là FOMO.

    Thời điểm ở đây là rất quan trọng, vì những người trong cuộc biết rằng hầu hết các nhà đầu tư và đầu cơ rất muốn chờ đợi càng nhiều tín hiệu xác nhận càng tốt, trước khi nhảy vào một thị trường. Và sau đó, họ sợ rằng họ sẽ bỏ lỡ một động thái tăng giá cao hơn. Đây là lý do hầu hết các thương nhân và nhà đầu tư mua ở đỉnh và bán ở đáy.

    Ở đỉnh của một xu hướng tăng, các nhà giao dịch và nhà đầu tư đã thấy thị trường tăng chậm, sau đó đà tăng chững lại, và đột ngột tăng nhanh. Họ bắt đầu mua vào ở điểm này, họ sợ bỏ lỡ bất kỳ một ''cơ hội làm giàu''. Đây chính xác là điểm mà những người trong cuộc đang chuẩn bị cho công cuộc tạm dừng và đảo ngược xu hướng.

    Vậy mô hình điển hình cho giai đoạn phân phối của chúng ta là gì và nó được quản lý như thế nào?

    Đầu tiên, thị trường bùng nổ từ cuối giai đoạn tích lũy, giá tăng cao và bền vững, với khối lượng trung bình. Với tâm thế không vội vàng, người trong cuộc đã mua với giá thấp và bây giờ muốn tối đa hóa lợi nhuận bằng cách xây dựng đà tăng chậm, vì phần lớn thời gian giai đoạn phân phối sẽ được thực hiện ở đầu xu hướng.

    Việc chuyển khỏi giai đoạn tích lũy giờ đây đi kèm với những câu chuyện 'tin tốt', thay vì 'tin xấu' như trước đó.

    Thị trường tiếp tục tăng, từ từ lúc đầu, với những cú tăng nhỏ. Dần dần thị trường tăng tốc, và rồi đà tăng mạnh lên, cho đến khi đạt được khu vực giá mục tiêu của những người trong cuộc. Chính tại thời điểm này, giai đoạn phân phối bắt đầu! Những người trong cuộc bắt đầu dọn kho của họ, cũng là khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư háo hức nhảy vào, vì sợ bỏ lỡ cơ hội. Các luồng tin tức tốt liên tục xuất hiện trên các phương tiện truyền thông và thị trường tiếp tục tăng.

    Những người trong cuộc giờ đây sẵn sàng bán cho các nạn nhân của họ với số lượng ngày càng nhiều, nhưng họ cẩn thận và không bao giờ bán quá nhiều trong một lần - cũng như đối với quá trình tích lũy. Do đó, giá được giao dịch trong một phạm vi hẹp, thu hút nhiều người mua hơn mỗi lần giá chạm vào vùng đáy của phạm vi này (Cái mà mình vẫn hay gọi là Trading Range). Cuối cùng, kho trống rỗng và chiến dịch đi đến kết thúc. Hình minh họa dưới đây cho thấy hành động giá và khối lượng điển hình của giai đoạn phân phối.

    2.
    Những lần giao dịch với khối lượng lớn là những lần ''xuất kho'' của những người trong cuộc. Còn những lần giao dịch với khối lượng bé, là sự ''nhập kho'' lẫn nhau của các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư trên thị trường, sự ''nhập kho'' tại đáy của Trading Range này khiến giá tăng nhưng trong một biên độ hẹp.

    Nói tóm lại, "Phân phối'' và "Tích lũy'' là cuộc chơi của những người trong cuộc, việc đọc hiểu và lý giải được nguyên nhân của các chuyển động giá ở vùng quan trọng sẽ giúp chúng ta ''Ngồi trên vai những người khổng lồ''

    Trên đây là cách ''đọc hiểu'' khối lượng giao dịch của các Wyckoffian với những lý giải và minh họa khá thú vị. Hẹn anh em ở các phần tới chúng ta sẽ tiếp tục đi vào lý giải những hành động của giá và khối lượng.

    Xin chào thân ái và quyết thắng!
    Mạc An
    Tham khảo và hình minh họa: Anna Colling
     
    Xem thêm
    Một ngày giao dịch Price Action của Nhật Hoài diễn ra như thế nào?
    5 Bước Sống Sót Trong Tháng Đầu Tiên Giao Dịch Binary Options
    Chỉ Báo MACD - Tư Duy Và Vận Dụng Để Tăng Xác Suất Thắng Trong Trading
    4 Lý Do Trader Từ Bỏ Kế Hoạch Giao Dịch
    Giao Dịch Các Cặp Chéo Bằng Price Action, Tại Sao Không?
    Phỏng vấn Jack Schwager - Những Tố Chất Của Một Siêu Trader
    Tỷ Lệ Fibonacci Và Sóng Elliott - Phần 1: Sóng Đẩy
    Câu Chuyện Về Đòn Bẩy Trong Trading - Con Dao Hay Vũ Khí Của Trader?
    Chỉnh sửa cuối: 29/10/2019
    Đang tải...
  2. Đang là phần mà em mơ hồ nhất ạ.:D. Cám ơn bác.
     
    Mạc An bài này.
  3. Zactini

    Zactini

    1,533
    1,997
    Mốt làm bài ''Muốn X tài khoản nhanh nhất''
     
    an..hyMạc An bài này.
  4. Mạc An

  5. Mạc An
  6. 7,639
    24,193
    Đồng ý với chú luôn, bài gì chứ bài đấy đơn giản ấy mà :D
     
  7. Đọc xong thì vẫn cứ mơ hồ thôi em ạ, mơ mơ hồ hồ, LOL
     
    Mạc An bài này.
  8. Hay lắm, cảm ơn bác
     
  9. Mạc An

  10. Mạc An
  11. 7,639
    24,193
    ILOVETA bài này.
  12. Bác có định hướng nào để mọi người tiếp cận theo phương pháp này không? Em có tìm tài liệu mà thật sự khá mông lung.
    Cảm ơn bác đã chia sẻ
     
    Mạc An bài này.
  13. Bài viết hay quá Mac An
     
    Mạc An bài này.
  14. tlquan

    tlquan

    10
    19
    Tôi hiểu sự phấn khích của tác giả bài dịch khi đọc sách của Anna Coulling. Nhưng bà này vẫn giấu những bí mật cốt lõi của volume. Có thể chính bà cũng không biết. Còn một quyển viết về volume rất nổi tiếng đã đoạt giải nhất sách năm 2013 về phân tích kỹ thuật toàn cầu tên "Investing with volume analysis" của tác giả Buff Dormeier. Tôi thích quyển này hơn vì lối viết rõ ràng. Sách của Anna Coulling còn một quyển mới xuất bản sau này, bà dùng volume để giải thích cho khá nhiều biến động của các cổ phiếu. Và có một website tôi tin là nó giống như Giáng Long Thập Bát Chưởng của Hồng Thất Công tên là marketvolume.com. Mạc An có thể tìm trong đó 18 chiêu thức và tóm dịch lại cho ace biết thêm. Con đường hiểu được volume thật ra đơn giản. Nhưng vì bản chất của volume là 2 mặt nên khó mà lường chính xác. Nhưng nắm được volume là bạn không cần phải tìm quyển kinh để trong dầu nữa! :)
     
  15. forex_vn

    forex_vn

    2,390
    5,216
    Nghe hấp dẫn đấy
    bác đọc rồi hấp thụ được gì hay thì share luôn đây a e học hỏi :D
     
    Mạc An bài này.
  16. Mạc An

  17. Mạc An
  18. 7,639
    24,193
    À, phương pháp này bác đọc trên diễn đàn bác bài viết của bác Vũ Thái Dương trước để xem và cảm nhận thế nào đã nhé, bác gg search nó ra đấy ạ.
     
  19. Mạc An

  20. Mạc An
  21. 7,639
    24,193
    Thực tế đầu cuốn sách bà có nhấn mạnh đến việc volume không bao giờ được sử dụng như 1 chỉ báo đơn lẻ, thế nên bà mới dùng thêm cả hành động giá đi kèm.

    Cảm ơn bác gợi ý về cuốn sách, mình sẽ hấp thụ và chuyển tải sau ạ.

    Còn về hưng phấn khi đọc sách của Anna thì cũng không hẳn lắm, nó không giống cái cách mà mình được truyền cảm hứng về phong cách giao dịch của Tom Dorsey :D
     
  22. g1nt4ma

    g1nt4ma

    2,493
    4,560
    Đúng vấn đề đang quan tâm :) lão Mạc làm việc chăm chỉ nhé
     
    Mạc An bài này.
  23. Bedauco

    Bedauco

    185
    147
    trong thị trường forex dùng volum không chính xác, có muốn dùng volum cũng không hỗ trợ nhiều
     
    Mạc An bài này.
  24. Mạc An

  25. Mạc An
  26. 7,639
    24,193
    Cái này cũng đang tranh cãi nhiều..

    Về việc volume được cung cấp bởi các sàn thì có sự so sánh giữa vol tại Oanda và Dukascopy khá trùng nhịp với vol giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn trên CME.

    Nếu nói về vấn đề mua bán các cặp tiền thì Vol long và Vol short các hợp đồng cũng thể hiện được một phần nào bước chân thị trường.

    Thực tế thì vol không bao giờ là 1 chỉ báo đơn lẻ, trên bất kỳ thị trường nào bác ạ :D
     
    Bedaucog1nt4ma bài này.
  27. g1nt4ma

    g1nt4ma

    2,493
    4,560
    antran.vn14, Kyquang and Mạc An bài này.
  28. Mạc An

  29. Mạc An
  30. 7,639
    24,193
  31. ti.pham

    ti.pham

    551
    528
    nhớ tag em nhé bác :D
     
    Mạc An bài này.
  32. Mạc An

  33. Mạc An
  34. 7,639
    24,193
    Chắc chắn rồi ạ :D
     
    Mancini Hùng bài này.

Bình luận mới nhất

  • Linh Huỳnh trong Sách - Tài liệu 83,994 Xem / 1,015 Trả lời
  • Đang tải...

    Broker được cấp phép

    XTB
    GKFXPrime
    BDSwiss Group
    Infinox Capital Ltd.
    FXCM
    EightCap
    SMInvest
    FBS
    AETOS
    Forex4you
    FXTM
    Tickmill
    OlympTrade
    OctaFX
    Đang tải...