Các indicator và tỉ lệ trong phân tích cơ bản Crypto (phần 1)

Các indicator và tỉ lệ trong phân tích cơ bản Crypto (phần 1)

Các indicator và tỉ lệ trong phân tích cơ bản Crypto (phần 1)

Farrier

Active Member
723
3,682
Đây là một bài viết khá hay trên medium về chủ đề phân tích cơ bản crypto nên mình muốn chia sẻ lại cho mọi người cũng như mình, để ngoài phân tích kỹ thuật chúng ta có thêm các tiêu chí đánh giá một dự án, một coin với mục đích đầu tư trung và dài hạn.

Là một thành viên của cộng đồng đầu tư Crypto, tôi có thể nói rằng có rất nhiều cuộc thảo luận về vấn đề làm thế nào để một nhà đầu tư có thể đánh giá các yếu tố cơ bản về tài sản Crypto. Chúng ta đã thấy rất nhiều đề tài thảo luận về phân tích kỹ thuật từ các nhóm trên Facebook đến Reddit. Chris Burniske đã viết một cuốn sách tuyệt vời, "Cryptoasset: The Innovative Investors Guide to Bitcoin and Beyond" và đây là lần đầu tiên tôi nghe tới từ "Cryptoasset" thay vì cryptocurrencies để miêu tả một dạng tài sản sử dụng công nghệ Blockchain. Trong cuốn sách của anh ấy, anh đã đưa ra một trường hợp khá tốt: Làm thế nào để phân tích cơ bản?

Đối với tôi, hầu hết phân tích cơ bản tôi sử dụng đều xoay vòng quanh hoạt động của mạng lưới. Một số nền tảng Blockchain là một tập hợp các node phi tập trung chạy cùng mã nguồn mở. Các node này giao tiếp với nhau để giữ tất cả thông tin được đưa vào các node là giống nhau và theo cùng một thứ tự. Hầu hết cộng đồng Crypto đều đồng ý với thực tế là giá trị của đồng coin chịu ảnh hưởng từ hiệu ứng mạng. Hiệu ứng mạng là một hiệu ứng tích cực được mô tả trong kinh tế và kinh doanh, khi một người dùng mới sử dụng hàng hóa và dịch vụ (hay sản phẩm nói chung) sẽ tăng giá trị sản phẩm đó cho người khác. Nếu hiệu ứng mạng lưới đúng với Crypto thì định luật Metcalfe sẽ đóng một vai trò chủ đạo trong việc đánh giá tài sản Crypto.

Định luật Metcalfe


traderviet-fa2.png

"Giá trị của một mạng lưới tỷ lệ với bình phương số lượng người dùng kết nối trong mạng lưới"​

Nếu chúng ta biết rằng hoạt động của mạng lưới là yếu tố chính để phân tích cơ bản thì chúng ta cần hiểu định luật Metcalfe. Định luật này phát biểu rằng giá trị của mạng lưới tỷ lệ với bình phương số lượng người dùng được kết nối. Đơn giản là khi càng có nhiều người sử dụng thì giá trị mạng lưới sẽ càng tăng lên. Nếu số lượng người dùng kết nối trong mạng lưới tăng gấp 2 lần thì giá trị mạng lưới sẽ tăng gấp 4 lần. Đây chính là lý do tại sao định luật Metcalfe là chìa khóa để hiểu hoạt động của mạng lưới, từ đó chúng ta có một phương thức tiếp cận cơ bản để định giá Crypto.

7 indicator và tỉ lệ được sử dụng để phân tích cơ bản


Chúng ta sẽ có 3 indicator và 4 tỷ lệ dưới đây

3 indicator


  • Unique Address - số lượng địa chỉ ví
  • Transaction Value - giá trị giao dịch
  • Mining Cost - chi phí đào

Mỗi indicator sẽ thể hiện xu hướng - tăng, giảm hoặc tích lũy. Nếu chúng đang trong xu hướng tăng, đó là dấu hiệu giá sẽ tăng. Nếu chúng đang trong xu hướng giảm, đó là dấu hiệu giá sẽ giảm. Nếu nó đang tích lũy, giá sẽ tích lũy theo.

4 tỷ lệ


  • Tỷ lệ NVT - tăng giá < 15 & giảm giá > 25
  • Tỷ lệ MVRV - bị định giá thấp < 1,5 & bị định giá cao >3,5
  • Mayer Multiple - tăng giá < 1,0 & giảm giá > 2,4
  • Tỷ lệ Mining P/BE - tăng giá < 1,2 & giảm giá > 3,2

Mỗi tỷ lệ này có hai ngưỡng, ngưỡng trên và ngưỡng dưới. Những người khác có thể sử dụng các ngưỡng khác nhau, nhưng đây là những yếu tố mà tôi thấy là tốt nhất cho việc ra quyết định của tôi. Hãy cùng tìm hiểu thêm về nó.

Tỷ lệ Network Value to Transaction (NVT) - Chỉ số P/E của thị trường Crypto


Đây là một trong những chỉ số cơ bản nhất để định giá Crypto. Network Value được coi là tổng vốn hóa, chúng ta có thể xem tổng vốn hóa của các dự án Blockchain trên coinmarketcap. Tỷ lệ NVT được tính bằng tỷ số giữa Network Value và Network Transactions (khối lượng giao dịch được thực hiện trên mạng lưới, tính bằng USD). Nếu một mạng lưới có Network Value cao và Network Transaction thấp thì sẽ có NVT cao và ngược lại.

traderviet-fa1.png

Còn tiếp...

Cảm ơn mọi người đã theo dõi! Hãy like và comment ủng hộ để ra những phần sau nhé!

Xem thêm

>>Tại sao Ethereum lại tăng trưởng vượt bậc trong tuần qua


Nguồn medium
 

Giới thiệu sách Trading hay
Mô Hình Biểu Đồ - Phương Pháp Hiệu Quả Để Tìm Kiếm Lợi Nhuận

Được xem là cẩm nang về mô hình biểu đồ của các nhà đầu tư, giao dich tài chính toàn cầu và là kiến thức bắt buộc phải nắm về Phân Tích Kỹ Thuật
Chỉnh sửa lần cuối:

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • captainfx trong Chuyện bên lề 529 Xem / 1 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 120 Xem / 6 Trả lời
  • TraderLC trong Hội Trader giao dịch Quỹ 2,216 Xem / 32 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 231 Xem / 12 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 487 Xem / 38 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên