- 17,861
- 84,413
Giá cổ phiếu liên tục bị ảnh hưởng bởi các ‘’thế lực’’ lớn và nhỏ - Bài viết này tác giả có nhắc đến thị trường chứng khoán nhưng chúng ta có thể liên hệ nó với các thị trường khác. Những ‘’thế lực’’ này đẩy giá lên xuống vô tận. Nếu chúng ta có thể hiểu được các ‘’thế lực’’ này và xác định ảnh hưởng của chúng, chúng ta có thể học cách dự đoán biến động giá cổ phiếu.
Richard D. Wyckoff đã quyết tâm biết lý do thực sự đằng sau biến động giá cổ phiếu. Trong cuộc khám phá của mình, ông đã phát hiện ra một nhóm các nhà đầu tư / các nhà giao dịch có kỹ năng cao hơn. Những nhà giao dịch "siêu biệt" này có quy mô lớn đến mức họ có khả năng gây ảnh hưởng đến xu hướng và hướng đi của giá. Những khuynh hướng này đã được tiết lộ bởi các dải băng (Khi khoa học kỹ thuật máy tính chưa phát triển, các nhà giao dịch sử dụng các dải băng và máy đọc tape), do đó ông Wyckoff có thể nhìn thấy dấu chân của họ trên các dải băng (tức là, trong các biểu đồ của ông).
Hoạt động trên thị trường chứng khoán của các nhà giao dịch này này mang tính chu kỳ. Họ có thiên hướng nắm bắt được những cổ phiếu tốt nhất khi bắt đầu xu hướng và họ sẽ nắm giữ cổ phiếu đó lâu hơn. Do quy mô hoạt động của họ rất lớn, họ sẽ tìm đến những cổ phiếu đó rất sớm trong Giai đoạn Tích lũy và bắt đầu mua vào một cách từ tốn. Bằng nỗ lực để không bị phát hiện trong hoạt động mua vào của họ, số lượng lớn cổ phiếu có thể được mua lại với giá thấp. Mục tiêu là luôn tích lũy cổ phiếu mà không tự đẩy giá lên cao. Các hoạt động như vậy có thể mất vài tháng. Một lượng lớn vốn đã được triển khai một cách khéo léo và lặng lẽ ở đáy. Wyckoffian gọi đây là sự hấp thụ của nguồn cung cổ phiếu trôi nổi.
Wyckoff kết luận rằng các hoạt động như vậy, được thực hiện trên quy mô lớn, sẽ dẫn đến kết quả là các cổ phiếu được chọn tăng giá một cách rất năng động sau giai đoạn tích lũy. Các cổ phiếu mục tiêu này sẽ di chuyển xa hơn, nhanh hơn và dài hơn các cổ phiếu khác. Đây là những cổ phiếu đáng sở hữu.
Tránh việc bị phát hiện là điều cần thiết cho việc tiến hành các hoạt động lớn như vậy. Các nhà giao dịch siêu việt luôn cạnh tranh với các siêu giao dịch siêu việt khác để có được các cổ phiếu đáng mong đợi nhất. Sự bí mật trong việc tiến hành một chiến dịch là rất quan trọng. Các hoạt động cạnh tranh lớn này đã trở thành trọng tâm của phân tích của Wyckoff. Ông học cách xem xét hoạt động của họ trên đồ thị. Hành động của họ có thể lén lút, nhưng dấu chân của họ đã được nhìn thấy trên tất cả đồ thị. Họ không thể trốn tránh các nhà phân tích Wyckoffian, những người có thể nhìn thấy bằng chứng này trong các hành động của thanh giá và khối lượng giao dịch. Những ‘’tay to’’ ẩn danh này, được biết đến với tên gọi “Composite Operator”.
“Composite Operator’’ thể hiện các kỹ năng và khả năng trong giao dịch của họ mà phần lớn là không có được ở các nhà giao dịch khác. Cụ Wyckoff đã quyết tâm đọc hiểu được suy nghĩ cũng như hành động của tay to, và ông đã làm được. Sau đó, ông truyền đạt lại cho mọi người về các hoạt động của hoạt động của họ và cách phát hiện ra chúng. Do đó, Phương pháp Wyckoff ra đời.
“Các quy tắc thực của cuộc chơi’’ là các hoạt động của các ‘’ Composite Operator’’. Cụ Wyckoff luôn muốn nâng cao nhận thức về các tổ chức lớn này. Nếu không có kiến thức về vấn đề này, mọi người sẽ tham gia vào thị trường không thời điểm, không đúng xu hướng, làm những điều sai trái và mất đi những khoản tiền tiết kiệm của họ. Bản năng tự nhiên của mọi người là luôn gặp những sai lầm trong giao dịch và đầu tư. Ông Wyckoff đã hướng dẫn những học viên những hành động của Composite Operator, và do đó học cách suy nghĩ như các Composite Operator thực thụ.
Composite Operator là một loạt các tổ chức hoạt động chuyên nghiệp và đầy kinh nghiệm và các hoạt động của họ thường diễn ra đồng nhất. Chúng tôi kể câu chuyện về hành động và động cơ của họ dựa trên đồ thị giá, khối lượng,… với một cái tên dân dã hơn là các ‘’tay to’’. Chúng tôi làm điều này thông qua nghiên cứu cẩn thận và giải thích các biểu đồ. Bằng cách liên tục kể câu chuyện về Composite Operator trên biểu đồ, các Wyckoffian bắt đầu suy nghĩ và hành động đồng điệu với các hoạt động chuyên nghiệp này.
Chúng ta cùng xem lại các pha Tích lũy, Markup, Phân phối và Markdown. Mỗi pha đều có dấu chân đặc trưng của các Composite Operator được tiết lộ trong biểu đồ giá. Pha tích lũy bắt đầu bằng hành động dừng của xu hướng giảm trước đó (giai đoạn Markdown). Hãy bắt đầu với hành động dừng của lần Markdown này với ví dụ về đồ thị AAPL năm 2008-2009. Hành động dừng lại bao gồm: Preliminary Support (PS), Selling Climax (CLX), Automatic Rally (AR) và Secondary Test (ST). Nghiên cứu những điểm này trên biểu đồ AAPL, hãy chú ý đến bản chất của các thanh bar và khối lượng. Việc dừng lại của xu hướng trước đó là khởi đầu cho các hoạt động của Composite Operator để tích lũy cổ phiếu. Vẫn còn nhiều hoạt động trên biểu đồ phải xảy ra để chứng minh rằng cổ phiếu đã sẵn sàng để mua bởi Wyckoffian. Tuy nhiên, chúng ta hoàn toàn có thể sẵn sàng để chuẩn bị cho điều này.
Trên đây không phải là một bài viết về học thuật nhiều, mà chỉ là một bài viết tản mạn của tác giả về phương pháp wyckoff – Mình đọc thấy khá thú vị nên lược dịch để anh em cùng theo dõi. Và bài viết này mình cũng muốn tổng hợp lại những bài viết về Wyckoff trước đó của bác @Vũ Thái Dương để anh em cùng tham khảo để có cái nhìn rõ hơn:
Wyckoff Method - Ứng dụng Quy luật nhân quả trong giao dịch
Wyckoff Method - Giai đoạn tích luỹ
Wyckoff Method - Phân phối và những điều cần suy ngẫm
Wyckoff Method - Upthrust và Spring - chỉ 2 là đủ?
Richard D. Wyckoff đã quyết tâm biết lý do thực sự đằng sau biến động giá cổ phiếu. Trong cuộc khám phá của mình, ông đã phát hiện ra một nhóm các nhà đầu tư / các nhà giao dịch có kỹ năng cao hơn. Những nhà giao dịch "siêu biệt" này có quy mô lớn đến mức họ có khả năng gây ảnh hưởng đến xu hướng và hướng đi của giá. Những khuynh hướng này đã được tiết lộ bởi các dải băng (Khi khoa học kỹ thuật máy tính chưa phát triển, các nhà giao dịch sử dụng các dải băng và máy đọc tape), do đó ông Wyckoff có thể nhìn thấy dấu chân của họ trên các dải băng (tức là, trong các biểu đồ của ông).
Hoạt động trên thị trường chứng khoán của các nhà giao dịch này này mang tính chu kỳ. Họ có thiên hướng nắm bắt được những cổ phiếu tốt nhất khi bắt đầu xu hướng và họ sẽ nắm giữ cổ phiếu đó lâu hơn. Do quy mô hoạt động của họ rất lớn, họ sẽ tìm đến những cổ phiếu đó rất sớm trong Giai đoạn Tích lũy và bắt đầu mua vào một cách từ tốn. Bằng nỗ lực để không bị phát hiện trong hoạt động mua vào của họ, số lượng lớn cổ phiếu có thể được mua lại với giá thấp. Mục tiêu là luôn tích lũy cổ phiếu mà không tự đẩy giá lên cao. Các hoạt động như vậy có thể mất vài tháng. Một lượng lớn vốn đã được triển khai một cách khéo léo và lặng lẽ ở đáy. Wyckoffian gọi đây là sự hấp thụ của nguồn cung cổ phiếu trôi nổi.
Wyckoff kết luận rằng các hoạt động như vậy, được thực hiện trên quy mô lớn, sẽ dẫn đến kết quả là các cổ phiếu được chọn tăng giá một cách rất năng động sau giai đoạn tích lũy. Các cổ phiếu mục tiêu này sẽ di chuyển xa hơn, nhanh hơn và dài hơn các cổ phiếu khác. Đây là những cổ phiếu đáng sở hữu.
Tránh việc bị phát hiện là điều cần thiết cho việc tiến hành các hoạt động lớn như vậy. Các nhà giao dịch siêu việt luôn cạnh tranh với các siêu giao dịch siêu việt khác để có được các cổ phiếu đáng mong đợi nhất. Sự bí mật trong việc tiến hành một chiến dịch là rất quan trọng. Các hoạt động cạnh tranh lớn này đã trở thành trọng tâm của phân tích của Wyckoff. Ông học cách xem xét hoạt động của họ trên đồ thị. Hành động của họ có thể lén lút, nhưng dấu chân của họ đã được nhìn thấy trên tất cả đồ thị. Họ không thể trốn tránh các nhà phân tích Wyckoffian, những người có thể nhìn thấy bằng chứng này trong các hành động của thanh giá và khối lượng giao dịch. Những ‘’tay to’’ ẩn danh này, được biết đến với tên gọi “Composite Operator”.
“Composite Operator’’ thể hiện các kỹ năng và khả năng trong giao dịch của họ mà phần lớn là không có được ở các nhà giao dịch khác. Cụ Wyckoff đã quyết tâm đọc hiểu được suy nghĩ cũng như hành động của tay to, và ông đã làm được. Sau đó, ông truyền đạt lại cho mọi người về các hoạt động của hoạt động của họ và cách phát hiện ra chúng. Do đó, Phương pháp Wyckoff ra đời.
“Các quy tắc thực của cuộc chơi’’ là các hoạt động của các ‘’ Composite Operator’’. Cụ Wyckoff luôn muốn nâng cao nhận thức về các tổ chức lớn này. Nếu không có kiến thức về vấn đề này, mọi người sẽ tham gia vào thị trường không thời điểm, không đúng xu hướng, làm những điều sai trái và mất đi những khoản tiền tiết kiệm của họ. Bản năng tự nhiên của mọi người là luôn gặp những sai lầm trong giao dịch và đầu tư. Ông Wyckoff đã hướng dẫn những học viên những hành động của Composite Operator, và do đó học cách suy nghĩ như các Composite Operator thực thụ.
Composite Operator là một loạt các tổ chức hoạt động chuyên nghiệp và đầy kinh nghiệm và các hoạt động của họ thường diễn ra đồng nhất. Chúng tôi kể câu chuyện về hành động và động cơ của họ dựa trên đồ thị giá, khối lượng,… với một cái tên dân dã hơn là các ‘’tay to’’. Chúng tôi làm điều này thông qua nghiên cứu cẩn thận và giải thích các biểu đồ. Bằng cách liên tục kể câu chuyện về Composite Operator trên biểu đồ, các Wyckoffian bắt đầu suy nghĩ và hành động đồng điệu với các hoạt động chuyên nghiệp này.
Trên đây không phải là một bài viết về học thuật nhiều, mà chỉ là một bài viết tản mạn của tác giả về phương pháp wyckoff – Mình đọc thấy khá thú vị nên lược dịch để anh em cùng theo dõi. Và bài viết này mình cũng muốn tổng hợp lại những bài viết về Wyckoff trước đó của bác @Vũ Thái Dương để anh em cùng tham khảo để có cái nhìn rõ hơn:
Wyckoff Method - Ứng dụng Quy luật nhân quả trong giao dịch
Wyckoff Method - Giai đoạn tích luỹ
Wyckoff Method - Phân phối và những điều cần suy ngẫm
Wyckoff Method - Upthrust và Spring - chỉ 2 là đủ?
Giới thiệu sách Trading hay
Naked Forex - Phương Pháp Price Action Tinh Gọn
Naked Forex được đánh giá cao trên toàn cầu (theo Amazon) vì đã cung cấp một cẩm nang thực thụ cho những nhà giao dịch theo trường phái Price Action
Bài viết liên quan
