1. Câu chuyện của đòn bẩy khi trading - Con dao 2 lưỡi nhưng là vũ khí cần thiết của Trader cá nhân

    Câu chuyện của đòn bẩy khi trading - Con dao 2 lưỡi nhưng là vũ khí cần thiết của Trader cá nhân
    24/06/2018
    6,996 lượt xem

    Những câu chuyện mở đầu


    Ngày 16/09/1992, George Soros cầm đầu binh đoàn trader và tấn công đồng bảng Anh, "đánh sập" NHTW Anh BoE (đánh sập theo nghĩa bóng) và kiếm được hơn 1 tỷ USD lợi nhuận chỉ sau 1 thời gian ngắn bán khống GBP. Lịch sử ngành tài chính ghi nhận ngày này với tên gọi Ngày Thứ Tư Đen Tối - Black Wednesday (Xem thêm https://traderviet.com/threads/geor...hu-tu-den-toi-va-kiem-1-1-ty-usd-ra-sao.6067/)
    Và để tạo nên cú địa chấn này, giang hồ trader đồn đại rằng Soros có dùng đòn bẩy (leverage). Đòn bẩy bao nhiêu thì chưa ai biết rõ và cũng không thấy có số liệu công khai nào đề cập đến (tôi search google chưa thấy).

    Khoan vội kết luận. Hãy xem thêm 1 câu chuyện nữa.

    Quỹ đầu tư LTCM được thành lập trong những năm 1990 của thế kỷ trước từng được xem là 1 siêu quỹ, vì nó kết hợp giữa 1 "đại ma đầu" của giới trading wall street là John Meriwether, sếp của Salomon Brothers, công ty khét tiếng từng xuất hiện trong quyển sách nổi tiếng là Liar's Poker, cùng với sự trợ giúp của 2 học giả từng đoạt giải Nobel là Robert Merton và Myron Scholes. Ngay từ giai đoạn đầu ra mắt, quỹ đã nhanh chóng kiếm được nhiều lợi nhuận. Tuy nhiên, rốt cuộc, LTCM đã thua lỗ sạch và trở thành một trong những vụ vỡ quỹ lớn nhất thị trường tài chính cho đến nay (Xem thêm https://traderviet.com/threads/sieu...t-ltcm-hinh-thanh-va-sup-do-nhu-the-nao.2773/)
    LTCM cũng được cho là có dùng đòn bẩy.

    Gần đây, trong cộng đồng Trader Việt xôn xao vụ việc 1 bạn crypto Trader sử dụng đòn bẩy bên Bitmex để trade bitcoin bằng tiền vay mượn, cuối cùng cùng quẫn mà tự kết thúc đời mình (Xem thêm https://traderviet.com/threads/hoi-chuong-canh-tinh-cho-cac-ban-dang-choi-margin-o-bitmex.15947/ )
    Trong bài viết, nhiều anh em đưa ra lời khuyên rằng không nên dùng đòn bẩy khi trade, thậm chí có 1 số anh em gay gắt với Bitmex vì đã cung cấp đòn bẩy - leverage hay margin.

    Thực ra mà nói, đòn bẩy chính là công cụ giúp ích lớn nhất cho trader nhỏ lẻ nếu muốn kiếm lời từ đầu cơ, bất kể đầu cơ gì. Vd như bất động sản đi, anh em chỉ có 200tr và muốn lướt sóng căn nhà 2 tỷ, nhiều anh em sẽ đặt cọc mua rồi vay mượn 1.8 tỷ thông qua người thân, bạn bè hoặc ngân hàng, để trả tiền mua. Giá tăng, vd lên 2.2 tỷ, anh em bán ra, chốt lời được 200tr. So với vốn ban đầu chỉ có 200tr, anh em đã lời 100% trên vốn. Đó chính là 1 loại đòn bẩy nợ. (Vd mang tính hoàn hảo và chưa tính thuế phí lãi suất các loại, để cho dễ hình dung).

    Trong trading, đặc biệt là trade forex, trò đòn bẩy này mới có hình như đâu đó đầu những năm 2000 thì phải. Khi trader nhỏ lẻ tham gia thị trường, họ sẽ được broker cho vay margin lên đến thậm chí ở mức 1:1000 (bỏ 1 đồng vay 1000 đồng). Với thị trường tiền tệ biến động nhỏ, đòn bẩy là cần thiết để trader nhỏ lẻ tìm kiếm lợi nhuận. Không có đòn bẩy, trader hầu như không thể kiếm ra lợi nhuận. Nghe đồn ở thời điểm năm 2000 và không có đòn bẩy, trader nào có ít nhất 1 triệu usd mới mở được tài khoản để trade. Còn bây giờ, vì đã có đòn bẩy, 1 usd là đủ mở rồi (cent account).

    Vậy tại sao Trader nhỏ lẻ lại cần đòn bẩy?


    Câu trả lời là rất rõ ràng rồi. Trader nhỏ lẻ thực chất rõ ràng là những tay đầu cơ ngắn hạn, lướt sóng. Bản chất những tay này là luôn muốn thấy thắng thua nhanh chóng và kỳ vọng lợi nhuận cao, lại ít chú ý đến quản lý rủi ro. Trader nhỏ lẻ hay dùng đòn bẩy lớn vì muốn nếu mình đúng, mình sẽ kiếm được nhiều tiền, còn nếu mình thua thì cùng lắm là mất hết tiền trong tài khoản thôi. Đối với số tiền không nhiều, vài ngàn hoặc vài chục ngàn usd, điều này là có thể hiểu. Không có đòn bẩy, khoản sinh lời sẽ rất nhỏ và không đủ sức quyến rũ các tay chơi nhỏ lẻ.

    month-end-fixings-traderviet-1.

    Vậy khi nào dùng đòn bẩy cao, khi nào dùng đòn bẩy thấp?


    Đây là một câu hỏi mang tính tương đối và chắc chắn là không có 1 câu trả lời chuẩn mực được. Tôi sẽ chỉ nói theo góc độ của mình.

    Vào những năm 2008, khi siêu khủng hoảng kinh tế Mỹ bùng lên và lan ra toàn cầu, cả thế giới tài chính có phong trào hạ đòn bẩy - deleverage. Các công ty đang vay nợ làm ăn thì lo trả bớt nợ. Những tổ chức quản lý ngành tài chính thì đề nghị giảm đòn bẩy trading, xuống còn 1:50 hoặc 1:25. Điều này làm giảm nguy cơ vỡ nợ và kéo theo dây chuyền khi người mượn nợ vỡ nợ kéo theo người cho vay chết theo. Điều này là đã thấy trong thiên nga đen CHF năm 2015 khi nhiều công ty forex ngập nợ do SNB Thụy Sỹ bỏ tỷ giá cố định cặp EURCHF (xem thêm tại https://traderviet.com/threads/nganh-cong-nghiep-forex-lo-bao-nhieu-sau-cu-chf-vua-roi.190/)

    Như vậy, người ta giảm đòn bẩy khi biến động giá lên cao. Biến động giá - volatility - liên quan đến rủi ro và cả lợi nhuận, nhưng chúng ta sẽ chú ý vào rủi ro nhiều hơn, vì cái đó tác động trực tiếp đến khả năng mất tiền của chúng ta. Tóm lại, khi thị trường biến động mạnh, chúng ta phải hạ đòn bẩy.

    Hạ đòn bẩy bằng cách nào?


    canh-gia-traderviet-1.
    Tại đòn bẩy nó làm anh hết khỏe đó em ơi !

    Hạ bằng cách chốt bớt lệnh đang có hoặc tăng ký quỹ, nhìn chung là tăng sức chịu đựng cho tài khoản. Đơn giản vì khi volatility mạnh lên, nó có thể quét lên rồi quét xuống, khiến chúng ta bị dừng lỗ trước khi giá đi đúng xu hướng. Dù có phân tích tốt đến đâu, kinh nghiệm già dặn đến đâu, một trader vẫn hoàn toàn có thể bị dao động quét văng lệnh.

    Thị trường Crypto hiện nay dao động rất mạnh, tiêu điểm là bitcoin có thể biến động đến 10% mỗi ngày và nếu so với thị trường tài chính, đây là biên độ lớn. Vì vậy, nếu vẫn trade coin bằng đòn bẩy - margin - nhưng lại muốn giảm thiểu rủi ro, anh em crypto trader phải hạ đòn bẩy xuống. Xuống bao nhiêu thì tùy độ chịu rủi ro của anh em, mà cái này tùy thuộc kinh nghiệm thi đấu.

    Margin hay Leverage không có tội lỗi gì đối với kết quả của mỗi trader cả. Bản chất nó được sinh ra để giúp trader, nhưng nếu trader lạm dụng nó, nó sẽ thành con dao 2 lưỡi. Nếu là trader mới vào nghề, cứ từ từ mà trade với đòn bẩy nhỏ thôi là được, và dùng vốn ít thôi.

    Tôi xin góp ý vài lời về đòn bẩy cho anh em như trên

    >> Thực hiện những việc sau đây sẽ giúp bạn tránh các giao dịch ngu ngốc

    >> Sự thật về Stoploss - Tại sao chỉ có Trader thất bại mới không dùng stoploss


    >> Đòn bẩy forex - Con dao hai lưỡi


    Nice weekend and em !!!
     

    Thông tin tác giả

    TraderViet.com là diễn đàn của cộng đồng Trader Việt Nam. TraderViet chia sẻ các kiến thức, kinh nghiệm giữa các Trader Việt Nam trên thị trường chứng khoán, forex, hàng hóa, phái sinh, crypto cùng nhiều chủ đề đa dạng khác.
    Website: https://traderviet.com/
    Email: admin@traderviet.com
    Facebook: Facebook của tôi
    Youtube: Kênh youtube của tôi
    Telagram: https://t.me/tradervietchannel
    Thêm thông tin
    Lưu
    ✅ LỚP HỌC FOREX | Các Loại Lệnh Giao Dịch Trong Forex
    ✅ [TraderViet Radio] Câu Chuyện Tình Buồn Của Người Trẻ Với Forex
    ✅ Phân Tích Đa Khung Thời Gian - Tuyệt Chiêu TỐI ĐA LỢI NHUẬN Trong Giao Dịch Forex
    ✅ Phân Tích Crypto (BTC & Altcoin) Theo Price Action - Nên Đặt Cược Cho Bitcoin? - Tuần 23/05-30/05
    ✅ Fibonacci Hồi Quy (Fibonacci Retracement) - Phương Pháp Vẽ Mới Chính Xác 96.69%
    ✅ Hệ Thống Giao Dịch Theo Xu Hướng Kết Hợp ADX & RSI
    ✅ Turtle Trading - Phương Pháp Đỉnh Cao Của Huyền Thoại Thị Trường
    ✅ Tại Sao Trader Nên Giao Dịch Forex Với VỊ THẾ NHỎ?
    Last edited by a moderator: 11/03/2019
    Đang tải...
  2. TheEagle

    TheEagle

    790
    1,230
    tôi thấy tốt nhất là bẩy ít thôi, thường tôi thấy kèo bác Huy cho toàn khung 1 giờ, zoom to dễ nhìn thì giá đi xa cả dặm, bẩy nhỏ, SL sẽ được kéo xa 1 chút mà tránh biến động. TP tuy có ít 1 chút nhưng có câu ăn ít no lâu.
    cách đây ít lâu, tôi nhớ hoài lệnh đó còn kém 2% là chạm TP thì 1 đường quay đầu thành con quỷ đòi nợ với đuôi nến dài ngoằng và bắn lủng luôn cái SL, may mà dời xuống 1 đoạn cho bằng giá gốc nên không lỗ nhưng cũng bị 1 phen hoảng hồn.
    hôm đó đánh 20, bẩy 50, mọi hôm toàn bẩy 200 300 mà hôm nay nhủ thấy rủi ro cao quá nên dời xuống 50 thôi, tính bẩy 25 thôi mà thấy TP dài ngoằng chắc hết ngày mới có ly cà phê uống cho ban đêm tỉnh táo trading quá.
     
    ThanhSangDuongHuy bài này.
  3. Kiên nhẫn, và kỉ luật với pp R:R của mình, đòn bảy sẽ là 1 lợi thế lớn, vì nên nhớ rằng xu hướng nó thường dài. Thân
     
    DuongHuy bài này.
  4. citizen

    citizen

    62
    65
    Đòn bẩy khi mua nhà là chiến lược rất hay! Họ có 200tr chỉ cần đặt nộp tiền đợt đầu ( đóng theo tiến độ thi công) để mua căn hộ 2tỷ, thậm chí chỉ cần có hợp đồng mua bán ( chưa cần đóng tiền đợt nào), nếu giá lên họ có thể bán ngay, lỡ bán chưa được mới vay thêm đóng đợt 1, đợt 2...
     
    DuongHuy bài này.
  5. DuongHuy

  6. DuongHuy
  7. 18,480
    108,377
    Đúng vậy. Market luôn cần 1 khoảng trống để "thở", nghĩa là nó có thể quét rộng 1 chút rồi mới đi đúng chiều. Bởi vậy, đòn bẩy max level là tự kết liễu mình
     
    thangcoThanhSang bài này.
  8. DuongHuy

  9. DuongHuy
  10. 18,480
    108,377
    Hai chiều thôi bác. Giá BĐS xuống 200tr là lỗ 100%
     
    Cafe Forexcitizen bài này.
  11. Các bác chơi forex thường x bao nhiêu em 500
     
    DuongHuy bài này.
  12. Vâng, Cảm ơn bác.
    - Margin không có tội, tội là do ae chúng ta muốn chơi một ăn tất cả mà không nghỉ về hậu quả về sau. Margin là con dao hai lưỡi, chém người khác được thì cũng chém được bản thân mình. Margin trên mỗi sàn khác nhau thì cách sử dụng phải khác nhau.
    - Em có bài viết https://traderviet.com/threads/bitmex-nhat-ky-cua-mit-to-chich-ken-choi-margin.15980/ với tiêu chí không cắt lỗ thấy bác ngỡ ngàng nhân tiện em trình bày luôn.
    - Trên Bitmex có điểm em rất thích ở điểm là margin không bao giờ cháy tài khoản khi em chia nhỏ lệnh ra đánh. VD: Em có 0.01btc trên sàn em vào lệnh 500$ tương ứng với 0.003btc, margin x25. Nếu position em cháy em chỉ thiệt hại đúng bằng số 0.003btc mở position không trừ thêm vào tk của mình.
    - Em thấy có rất nhiều bác vào thấy market đổ máu lại lôi Bitmex ra để mắng, blà blá bla...abcd. Vâng thưa các bác, các bác mong đợi giá lên, sự hồi phục từ đó là tâm lý chung ai cũng mong điều đó, nhưng chả ai dám long khi trend dowm dài hạn, đang down mãnh liệt và chưa có bất kỳ dấu hiệu nào dừng lại cả. Mong các bác hiểu và thông cảm cho nhưng người chơi margin như tụi em, tụi em phải làm việc để kiếm đồng tiền nuôi gia đình từ đồng vốn mình bỏ ra. 1btc các bác bỏ ra giá thị trường lên xuống thế nào nó vẫn là 1btc, 1btc tụi em bỏ ra nếu đi xai xu hướng xem như bay mất một phần hoặc tất cả.
    Mời các bác vào phản biện, bao nhiêu gạch đá em nhận hết. :)
     
    QNhu2611DuongHuy bài này.
  13. khoilu

    khoilu

    12
    15
    Đòn bẩy là 1 thứ rất hữu dụng khi:
    _ Trade khung 4H trở lên, tránh nhiễu
    _ Đi theo trend
    _ Nhồi lệnh vào từ từ, có thua thì lỗ 1 tí, nếu đoán đúng trend thì ăn rất đậm
    _ Hoặc nhồi lệnh counter trend khi có khả năng nhận biết đảo chiều, thường ăn được khá nhiều trong tg ngắn nhưng phải có kinh nghiệm
    Bitmex nếu chỉ margin x5 đổ xuống trade thậm chí còn an toàn hơn forex, mấy bố cháy TK toàn do counter trend + tham margin quá lớn x25 đổ lên
     
    QNhu2611 bài này.
  14. Đa số các bác trade coin đều còn xa lạ với khái niệm đòn bẩy so với anh em đã có kinh nghiệm chinh chiến trên thị trường forex. Đối với forex không có công cụ đòn bẩy thì trader nhỏ lẻ không bao giờ có "cửa" tham gia thị trường này.
    Dạo gần đây em thấy các bán trade coin hay "mắng" bitmex là do sàn này cho bán khống nên bitcoin mới bị rớt giá như vậy mà không chấp nhận sự thật là giá xuống là do cung - cầu thị trường điều tiết.
     
    DuongHuyThanhSang bài này.
  15. Vâng bác, chuẩn nhất là ăn ít no lâu. Em nhớ đợt đó ngồi canh market đạt 99% tp chỉ tiêu rồi không chốt, bỏ đi toilet nó bắn ngược phát thủng cả sl. Nhìn cái market muốn đập cái lap nhưng đập lap char khác gì đập nồi cơm nên tắt lap chiều chơi tiếp.
     
  16. DuongHuy

  17. DuongHuy
  18. 18,480
    108,377
    Nến mắng Bitmex thì phải chửi bọn CBOE hay CME Mỹ trước vì bọn này cho trade bitcoinfutures và short từ hồi tháng 12/2017 và làm bitcoin đạt đỉnh từ ngày đó luôn
     
  19. g1nt4ma

    g1nt4ma

    4,277
    9,500
    Lúc đầu e nghe đòn bẩy cũng ghê lắm, cháy tk như chơi nhưng chơi thử thấy nó là công cụ tuyệt vời, nếu điều chỉnh đòn bẩy vÀ khối lượng giao dịch hơp lý thì muốn cháy cũng khó. quan trọng là kiểm soát lòng tham, quản trị rủi ro tốt - 2% 6% thì không sợ cháy tk.
     
    LamLT2ThanhSang bài này.
  20. citizen

    citizen

    62
    65
    Nếu so sánh BDS với FX thì chắc BDS phải dùng khung thời gian tháng, nhìn lại lịch sử ở VN thì các con sóng đẩy BDS dài và mạnh mẽ, còn sóng hiệu chỉnh thì có vẻ rất yếu. Nếu dùng phân tích cơ bản thì VN tăng trưởng bao nhiêu năm nay đều dựa vào bơm tiền, đánh đổi lạm phát lấy tăng trưởng cộng thêm tâm lý muốn sở hữu BDS càng tạo đà cho BDS.
     
    g1nt4ma bài này.
  21. talu

    talu

    713
    539
    1:1 thì đợi tới tết ... hồi trước toàn chơi 1:200.. giờ hiếm khi chơi 1;20
     
  22. E cũng mới chơi trên bitmex. Cũng vẫn gà lắm. E chỉ muốn góp ý chỗ này, trên bitmex BTC đều quy ra USD, nếu bác vào 500$ với x25 tức là bác vào 20$ tiền thật, và khi cháy ko phải là 0.003btc như bác nói đâu( mất 20$ cược). Mà khi ấy bác nhìn giá cháy và số usd thật mới tính ra dc số btc mất, có lẽ do dao động nhỏ quá mà bác k để ý.
     
  23. Đây bác: Em demo đặt lệnh bán 50$ tại giá 5292 với margin x25
    Market bảo em đang bán 0.0084btc với phí phải bỏ ra là 0.0003btc với giá sau khi hệ thống tính toán là 50$, giá hiện tại trên market là 6926.5 và sẽ thanh lý khi btc lên giá tới 6139.
    265D310B-897D-498D-9237-A5CB9FCEA0CB.
    Bác nạp vào là btc, rút ra cũng là btc, mất đi cũng là btc vậy cái nào thật cái nào ảo? Em xin lưu ý với bác là ở trên này mua hay bán toàn tính bằng btc nhé. Nên đọc kỹ hướng dẫn sử dụng trước khi dùng bác ạ.
     
  24. LamLT2

    LamLT2

    444
    280
    Mình mới chơi. Chỉ biết là có dùng đòn bẩy. Nhưng tỷ lệ thì không thấy ảnh hưởng lắm vì vào lệnh theo nguyên tắc lỗ tối đa 2% nên tỷ lệ margin 1:100 hay 1:500 cũng không khác nhau lắm.
    Nhưng công nhận nếu k có đòn bẩy thì vốn ít k chơi đc.
     
  25. không có đòn bây thì chúng ta mãi mãi ko cso cơ hội thay đổi số phận đâu :eek::D
     
  26. @DuongHuy : Em là 1 Newbie, xin bác @DuongHuy và các cao nhân của cộng đồng traderviet cho em xin một số lời khuyên về việc sử dụng Margin như sau:
    - Tỷ lệ nào là phù hợp và an toàn (em nghĩ là 1:1 or 1:2)
    - Nên sử dụng Margin khi short hay Long thì tốt hơn
    - Nên sử dụng Margin trên sàn nào? theo em biết hiện tại có Houbi, Bitmex, Bitfinex, Polo. về cơ bản em thấy Houbi có tỷ lể tối đa là 1:2 , Polo thì em chưa rõ lắm, Bitmex thì siêu khủng có thể x100 (sợ không kiềm chế được lòng tham, đi lúc nào không hay.^^)
    Rất mong nhận được những chia sẻ kinh nghiệm từ bác và các bậc tiền bối như bác @Nhật Hoài , @Sơn Vũ 82
     

Bình luận mới nhất

  • drtit trong Hệ thống giao dịch 6,288 Xem / 4 Trả lời
  • gabaybong trong Chuyện bên lề 318 Xem / 1 Trả lời
  • Khuong Duy trong Quyền chọn Nhị phân - Binary Options 3,533 Xem / 67 Trả lời
  • qitino trong Lập trình MQL - Expert Advisor - Indicator 16,265 Xem / 13 Trả lời
  • Đang tải...

    Broker được cấp phép

    XTB
    Công ty Fintech eToro
    LiteForex
    Doo Prime
    FXCM
    AxiTrader
    BDSwiss
    Capstone
    FBS
    AETOS
    Tickmill
    OlympTrade
    FT Markets
    Đang tải...
    0