- 839
- 4,978
Chỉ số giá (Consumer Price Index - CPI) là một trong các chỉ số kinh tế quan trọng do nó là công cụ đo lường lạm phát của một nền kinh tế theo giá trị của hàng hóa và dịch vụ. CPI thường có tác động rất lớn đến giá trị của đồng tiền so với tương quan các đồng tiền khác.
Chỉ số CPI được tính bằng giá trung bình của rổ hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng, bao gồm giá của giao thông vận tải, thực phẩm và năng lượng. Các nhà kinh tế học sử dụng chỉ số giá để đánh giá độ biến động trong chi tiêu của mỗi cá nhân trong nền kinh tế quốc gia.
Khi lạm phát quá thấp, những ngân hàng trung ương như Cục dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất để kích cầu và thúc đẩy kinh tế phát triển. Khi lạm phát quá cao, lãi suất có thể được nâng lên để giữ giá cả ổn định. Bằng cách tăng lãi suất, người tiêu dùng thường có xu hướng gửi tiền tiết kiệm thay vì chi tiêu, do mức độ lợi nhuận tiền gửi ngân hàng của họ tăng lên. Nếu muốn hiểu hơn về lạm phát, mọi người có thể tham khảo tại đây.
Trong thị trường ngoại hối, chỉ số CPI hàng tháng là một trong các indicator được theo dõi bởi đa số trader. Trong trường hợp của đồng đô la Mỹ, tin tức và những thay đổi của các con số CPI được công bới bởi Cục thống kê Lao động sẽ có tác động mạnh đến đồng đô la so với các đồng tiền khác trên thế giới.
Như đã nói ở trên, CPI chính là thước đo của lạm phát, thị trường thường đề cập đến chỉ số CPI tương đương như lạm phát. Dữ liệu CPI này là rất quan trọng trong thị trường forex do lạm phát đáng kể tác động đến quyết định của các ngân hàng trung ương về chính sách tiền tệ.
Các ngân hàng Trung ương thường có nhiệm vụ kiểm soát lạm phát ở mức phù hợp (FED và Ngân hàng Nhật Bản đều nhắm tới tỷ lệ lạm phát là 2,0% hàng năm) và họ sẽ phải tăng giảm lãi suất sao cho theo sát mục tiêu đã đề ra. Ngân hàng Trung ương cũng có khả năng đưa ra các chính sách tiền tệ như mở rộng cung tiền hoặc phát hành trái phiếu chính phủ.
Khi mức lạm phát nên đi chệch khỏi mức mục tiêu, khả năng rất cao các Ngân hàng Trung hương sẽ điều chỉnh lãi suất. Do đó khi theo dõi CPI, bạn sẽ dự đoán được Ngân hàng Trung ương sẽ tăng hay giảm lãi suất trong ngắn hạn lẫn dài hạn. Nếu lạm phát tăng cao hơn mà mục tiêu 2,0%, FED có thể nâng lãi suất để hạ nhiệt chi tiêu. Điều này sẽ làm đồng USD mạnh hơn so với các đồng tiền khác vì lãi suất cao sẽ làm cầu tiền của đồng đô la tăng lên.
Ngoài ra, CPI cũng là một chỉ số hàng đầu về sự tăng trưởng kinh tế. Nếu lạm phát tăng mạnh như ở các nước như Brazil và Venezuela trong những năm gần đây, người tiêu dùng sẽ ít có khuynh hướng tiết kiệm tiền do sức mua của họ đã bị xói mòn, từ đó làm đồng tiền của họ mất giá.
Cục Dự trữ Liên bang có một nhiệm vụ kép trong việc điều chỉnh chính sách tiền tệ quốc gia. Ngân hàng Trung ương muốn luôn đặt mục tiêu tạo việc làm trong nền kinh tế và đồng thời muốn đảm bảo một tỷ lệ lành mạnh của lạm phát khi nền kinh tế được mở rộng. Theo Chủ tịch Janet Yellen, các ngân hàng trung ương đặt mục tiêu 2,0% cho lạm phát ở Mỹ.
Vì vậy, khi giao dịch đồng đô la Mỹ, các trader xem cả hai số liệu về tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ lạm phát do đây sẽ là tiền để để đưa ra quyết định của ngân hàng trung ương về việc có nên cắt giảm, tăng hoặc duy trì mức lãi suất hiện hành. Do tác động của lãi suất lên độ mạnh yếu của một loại tiền tệ, trader có thể lường trước những tác động từ quyết định của ngân hàng trung ương và đoán được hướng giá đi của các cặp tiền chính có đồng đô la Mỹ.
Trader xem xét chỉ số CPI và chỉ số Core CPI (CPI cốt lõi) là hai trong số các chỉ số cơ bản nhất của một nền kinh tế. Tuy nhiên, trong số hai chỉ số trên, chỉ số Core CPI cung cấp một cái nhìn tốt hơn khi loại trừ bớt giá cả trong ngành công nghiệp thực phẩm và năng lượng, từ dẫn đến các biến động giá lớn hơn theo thời gian. Ở Hoa Kì, khi con số Core CPI vượt qua kì vọng của thị trường, đồng đô la thường tăng mạnh so với các đồng tiền khác và ngược lại.
Tuy nhiên, tác động của CPI không giới hạn theo các báo cáo hàng tháng. Giống như tất cả các số liệu của chính phủ, CPI chủ yếu dựa vào các đánh giá khi các nhà phân tích kinh tế so sánh với chỉ số CPI trong quá khứ. Những thay đổi này có thể gây nên biến động đáng kể về giá trị của đồng tiền trên thị trường toàn cầu.
Chỉ số CPI được tính bằng giá trung bình của rổ hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng, bao gồm giá của giao thông vận tải, thực phẩm và năng lượng. Các nhà kinh tế học sử dụng chỉ số giá để đánh giá độ biến động trong chi tiêu của mỗi cá nhân trong nền kinh tế quốc gia.
Khi lạm phát quá thấp, những ngân hàng trung ương như Cục dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất để kích cầu và thúc đẩy kinh tế phát triển. Khi lạm phát quá cao, lãi suất có thể được nâng lên để giữ giá cả ổn định. Bằng cách tăng lãi suất, người tiêu dùng thường có xu hướng gửi tiền tiết kiệm thay vì chi tiêu, do mức độ lợi nhuận tiền gửi ngân hàng của họ tăng lên. Nếu muốn hiểu hơn về lạm phát, mọi người có thể tham khảo tại đây.
Trong thị trường ngoại hối, chỉ số CPI hàng tháng là một trong các indicator được theo dõi bởi đa số trader. Trong trường hợp của đồng đô la Mỹ, tin tức và những thay đổi của các con số CPI được công bới bởi Cục thống kê Lao động sẽ có tác động mạnh đến đồng đô la so với các đồng tiền khác trên thế giới.
Vậy tại sao CPI quan trọng với đa số các trader trên thế giới?
Như đã nói ở trên, CPI chính là thước đo của lạm phát, thị trường thường đề cập đến chỉ số CPI tương đương như lạm phát. Dữ liệu CPI này là rất quan trọng trong thị trường forex do lạm phát đáng kể tác động đến quyết định của các ngân hàng trung ương về chính sách tiền tệ.
Các ngân hàng Trung ương thường có nhiệm vụ kiểm soát lạm phát ở mức phù hợp (FED và Ngân hàng Nhật Bản đều nhắm tới tỷ lệ lạm phát là 2,0% hàng năm) và họ sẽ phải tăng giảm lãi suất sao cho theo sát mục tiêu đã đề ra. Ngân hàng Trung ương cũng có khả năng đưa ra các chính sách tiền tệ như mở rộng cung tiền hoặc phát hành trái phiếu chính phủ.
Khi mức lạm phát nên đi chệch khỏi mức mục tiêu, khả năng rất cao các Ngân hàng Trung hương sẽ điều chỉnh lãi suất. Do đó khi theo dõi CPI, bạn sẽ dự đoán được Ngân hàng Trung ương sẽ tăng hay giảm lãi suất trong ngắn hạn lẫn dài hạn. Nếu lạm phát tăng cao hơn mà mục tiêu 2,0%, FED có thể nâng lãi suất để hạ nhiệt chi tiêu. Điều này sẽ làm đồng USD mạnh hơn so với các đồng tiền khác vì lãi suất cao sẽ làm cầu tiền của đồng đô la tăng lên.
Ngoài ra, CPI cũng là một chỉ số hàng đầu về sự tăng trưởng kinh tế. Nếu lạm phát tăng mạnh như ở các nước như Brazil và Venezuela trong những năm gần đây, người tiêu dùng sẽ ít có khuynh hướng tiết kiệm tiền do sức mua của họ đã bị xói mòn, từ đó làm đồng tiền của họ mất giá.
CPI sẽ ảnh hưởng thế nào đến đồng đô la Mỹ?
Cục Dự trữ Liên bang có một nhiệm vụ kép trong việc điều chỉnh chính sách tiền tệ quốc gia. Ngân hàng Trung ương muốn luôn đặt mục tiêu tạo việc làm trong nền kinh tế và đồng thời muốn đảm bảo một tỷ lệ lành mạnh của lạm phát khi nền kinh tế được mở rộng. Theo Chủ tịch Janet Yellen, các ngân hàng trung ương đặt mục tiêu 2,0% cho lạm phát ở Mỹ.
Vì vậy, khi giao dịch đồng đô la Mỹ, các trader xem cả hai số liệu về tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ lạm phát do đây sẽ là tiền để để đưa ra quyết định của ngân hàng trung ương về việc có nên cắt giảm, tăng hoặc duy trì mức lãi suất hiện hành. Do tác động của lãi suất lên độ mạnh yếu của một loại tiền tệ, trader có thể lường trước những tác động từ quyết định của ngân hàng trung ương và đoán được hướng giá đi của các cặp tiền chính có đồng đô la Mỹ.
Trader xem xét chỉ số CPI và chỉ số Core CPI (CPI cốt lõi) là hai trong số các chỉ số cơ bản nhất của một nền kinh tế. Tuy nhiên, trong số hai chỉ số trên, chỉ số Core CPI cung cấp một cái nhìn tốt hơn khi loại trừ bớt giá cả trong ngành công nghiệp thực phẩm và năng lượng, từ dẫn đến các biến động giá lớn hơn theo thời gian. Ở Hoa Kì, khi con số Core CPI vượt qua kì vọng của thị trường, đồng đô la thường tăng mạnh so với các đồng tiền khác và ngược lại.
Tuy nhiên, tác động của CPI không giới hạn theo các báo cáo hàng tháng. Giống như tất cả các số liệu của chính phủ, CPI chủ yếu dựa vào các đánh giá khi các nhà phân tích kinh tế so sánh với chỉ số CPI trong quá khứ. Những thay đổi này có thể gây nên biến động đáng kể về giá trị của đồng tiền trên thị trường toàn cầu.
Nguồn: Investopedia
Giới thiệu sách Trading hay
Giao Dịch Với Phân Tích Liên Thị Trường
Quyển sách cung cấp cách thức giao dịch như các tổ chức tài chính chuyên nghiệp, thông qua việc khám phá bức tranh chung, những tác động trong sự kết nối tổng thể thị trường
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
