1. Công thức bí mật của Peter Lynch để chọn được cổ phiếu đầu tư cực tốt!

    Công thức bí mật của Peter Lynch để chọn được cổ phiếu đầu tư cực tốt!
    09/07/2019
    1,585 lượt xem
    Peter Lynch là một nhà đầu tư vĩ đại. Quỹ Fidelity Magellan là qũy do ông quản lý có tỷ lệ hoàn vốn tốt nhất trong 20 năm của bất kỳ quỹ tương hỗ nào trong lịch sử. Không phải tự dưng mà ông thành công. Có chiêu hết đó nha anh em. Và dưới đây là công thức bí mật của ông để lại cho con cháu chúng ta. Anh em đọc tiếp nhé.

    Chủ sở hữu cổ phiếu


    Peter Lynch đã nói về khái niệm cổ phiếu về cơ bản là tỷ lệ sở hữu trong các doanh nghiệp và thị trường chứng khoán thực sự như là một sàn đấu giá. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của sức mạnh doanh nghiệp cơ bản, điều mà ông tin rằng cuối cùng sẽ thể hiện ở hiệu suất giá cổ phiếu của công ty khi nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn và được định giá hợp lý so với giá trị thị trường.

    trade-re-L-620x413.

    Tỉ lệ P/E


    Peter Lynch đã đưa ra một lời giải thích đơn giản, thẳng thắn về một trong những số liệu ưa thích của ông để thực hiện định giá về triển vọng đầu tư của một công ty. Ông đã tính tỷ lệ giá trên thu nhập của một cổ phiếu (P/E) và giải thích các kết quả như sau:

    Tỷ lệ P/E của bất kỳ công ty nào có giá khá cao sẽ tương đương với tốc độ tăng trưởng của nó. Ví dụ, nếu P/E của Coca-Cola là 15, bạn sẽ mong đợi công ty sẽ tăng trưởng khoảng 15% mỗi năm, v.v... Nhưng nếu tỷ lệ P/E thấp hơn tốc độ tăng trưởng, bạn có thể đã tìm cho mình một món hời. Một công ty, với tốc độ tăng trưởng 12% một năm và tỷ lệ P/E là 6. Mặt khác, một công ty có tốc độ tăng trưởng 6% một năm và tỷ lệ P/E là 12 sẽ là một thương vụ không mấy hấp dẫn. Nói chung, tỷ lệ P/E chỉ bằng một nửa tốc độ tăng trưởng là dấu hiệu rất tích cực. Còn nếu nó tương đương hoặc gấp đôi tốc độ tăng trưởng là rất tiêu cực.

    Stock-Trader.

    Sau đó, Lynch có một vài điều chỉnh cho công thức tỷ lệ P/E tiêu chuẩn để đưa ra mức độ phân tích hiệu suất công ty sâu hơn. Công thức này cho phép chúng ta so sánh tỉ lệ P/E với tốc độ tăng trưởng thu nhập cổ phiếu đó là tỉ lệ PEG.

    Giới thiệu về tỷ lệ P/E


    Tỷ lệ giá trên thu nhập hoặc tỷ lệ P/E bằng giá cổ phiếu hiện tại của công ty và chia cho thu nhập cơ bản của mỗi cổ phiếu.

    Ví dụ: nếu tỷ lệ P/E của công ty là 20, có nghĩa là bạn sẽ cần bỏ ra 20$ để thu về lợi nhuận 1$ cho mỗi cổ phiếu. Nói cách khác, một giao dịch chứng khoán với tỷ lệ P/E bằng 20 nghĩa là bạn đang giao dịch ở mức 20 lần thu nhập hàng năm.

    Tỷ lệ PEG của Peter Lynch


    Peter Lynch đã cố gắng phát triển tỷ lệ PEG để giải quyết sự thiếu hụt của tỷ lệ P/E bằng cách bao gồm thêm tốc độ tăng trưởng dự kiến của thu nhập trong tương lai. Bằng cách đó, nếu hai công ty đang giao dịch cùng mức 15 lần thu nhập (tức P/E = 15). Một trong số họ có mức tăng trưởng 3% và công ty còn lại tăng 9%, bạn có thể xác định công ty sau có thể là một thương vụ có lợi hơn với xác suất giúp bạn có lợi nhuận cao hơn. Công thức tính của PEG là:

    PEG = (Tỷ lệ P/E)/ Tốc độ tăng trưởng thu nhập của công ty
    Nếu PEG có kết quả thấp hơn hoặc bằng 1, nó cho biết cổ phiếu ngang bằng hoặc bị định giá thấp hơn dựa trên tốc độ tăng trưởng của nó. Nếu tỷ lệ này cao hơn 1, thì cho thấy cổ phiếu được định giá quá cao so với tốc độ tăng trưởng của nó. Nhiều nhà đầu tư cảm thấy tỷ lệ PEG mang lại một bức tranh đầy đủ hơn về giá trị của công ty so với tỷ lệ P/E.
    inline_image_preview.

    Tỷ lệ PEG được điều chỉnh cổ tức


    Đi vào chi tiết hơn, tỷ lệ PEG được điều chỉnh cổ tức là một số liệu quan trọng, Đặc biệt khi đầu tư vào cổ phiếu Blue-chip cũng như một số doanh nghiệp đặc biệt như các cổ phiếu của công ty dầu mỏ lớn. Cổ tức được tái đầu tư, đặc biệt là trong các sự cố trên thị trường chứng khoán, có thể tạo ra thứ mà người ta gọi là 'máy gia tốc lợi nhuận', nó sẽ rút ngắn đáng kể thời gian cần thiết để phục hồi thua lỗ.

    Nếu bạn mua một cổ phiếu với tỷ lệ P/E là 19 và chỉ tăng trưởng lợi nhuận 6%, thì nó có thể trông đắt đỏ. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu này phân phối cổ tức 8% cố định thì rõ ràng đây lại là một thỏa thuận tốt hơn nhiều. Số liệu này được tính toán như sau:

    Tỷ lệ PEG được điều chỉnh theo cổ tức = Tỷ lệ P/E / (tăng trưởng thu nhập + tỷ suất cổ tức)

    Ví dụ: giả sử bạn đã đầu tư vào công ty XYZ và hiện tại nó đang giao dịch ở mức 100$ mỗi cổ phiếu. Thu nhập của nó là 8.99$ một cổ phiếu trong năm qua. Đầu tiên, hãy tính tỷ lệ P/E của nó:
    • Tỷ lệ P/E = 100$ / 8.99$ = 11,1
    Tiếp theo, giả sử bạn nghiên cứu thấy rằng XYZ dự kiến sẽ tăng thu nhập 9% trong ba năm tới. Bây giờ hãy tính tỷ lệ PEG:
    • Tỷ lệ PEG = 11.1 / 9 = 1.23
    Tuy nhiên, điều này không ảnh hưởng đến tỷ suất cổ tức của XYZ là 2.3%. Tỷ lệ PEG được điều chỉnh theo cổ tức sau khi đưa thông tin này vào sẽ cho các kết quả sau:
    • Tỷ lệ PEG được điều chỉnh cổ tức = 11.1 / (9 + 2.3) = 0.98
    Khi so sánh kết quả, bạn thấy rằng, sau khi điều chỉnh cổ tức, cổ phiếu của XYZ rẻ hơn bạn nghĩ nếu chỉ dựa vào kết quả tỷ lệ PEG.

    Hy vọng bài viết này có nhiều thông tin hữu ích với mọi người trên diễn đàn nhé.

    Trích nguồn: Thebalance
    Mọi người đừng quên thả tim bài viết và comment ủng hộ mình nhé. Many Thanks!
     
    Xem thêm
    Sóng Elliott - Tư Duy Giao Dịch Ban Đầu Cần Có Với Sóng Ellliott
    Đường Cong Lợi Suất Đảo Ngược Và Việc Dự Báo Sớm Suy Thoái Kinh Tế
    Cách Nhận Biết Thị Trường Không Rõ Xu Hướng Qua Price Action - Tiếp Theo
    (Tặng Indicator) Chỉ Báo Xác Định Hỗ Trợ Kháng Cự Tự Động Chính Xác
    Mô Hình Tam Giác Cân - Phương Pháp Và Mẹo Giao Dịch Kiếm Lợi Nhuận
    Các Triệu Phú Trader Nghĩ Gì Và Trade Như Thế Nào?
    Phân Tích Vàng & Forex Theo Price Action Tuần 20/01-24/01
    Mô Hình Bị Vỡ Và Cách Kiếm Tiền Từ Các Giao Dịch Thất Bại
    Đang tải...
  2. Tôi tưởng bí kíp của ổng là thường xuyên dẫn vợ con đi siêu thị chứ
     
    Phương Thúy bài này.
  3. Để e kiếm xem coi có bí kíp này không. Nếu có thì quá ngon rồi :D
     
  4. xin làm đệ đi học bác kiếm tiền :D
     
  5. Tất cả bạn cần là môn toán lớp 4 :))))
     

Bình luận mới nhất

  • acado111 trong Sách - Tài liệu 3,971 Xem / 20 Trả lời
  • g1nt4ma trong Chuyện bên lề 379 Xem / 3 Trả lời
  • APham trong Trao đổi - Chia sẻ về Trading tổng quát 18,967 Xem / 21 Trả lời
  • vandam trong Trao đổi - Chia sẻ về Trading tổng quát 33,451 Xem / 627 Trả lời
  • Đang tải...

    Broker được cấp phép

    XTB
    FXCM
    EightCap
    SMInvest
    FBS
    AETOS
    FXTM
    OlympTrade
    OctaFX
    LiteForex
    Infinox Capital Ltd.
    Đang tải...