1. Cùng bóc tách sự khác biệt giữa Nhà tạo lập thị trường và ECN brokers- Cái nào ngon cơm hơn???

    Cùng bóc tách sự khác biệt giữa Nhà tạo lập thị trường và ECN brokers- Cái nào ngon cơm hơn???
    25/02/2019
    2,872 lượt xem
    Thị trường forex (ngoại hối) là một thị trường giao dịch trên toàn cầu, không có cơ quan quản lý chung, hay nói cách khác là giao dịch không được thực hiện trên cùng một sàn giao dịch giống như chứng khoán, chẳng hạn Sàn giao dịch chứng khoán New York hoặc Sàn giao dịch chứng khoán Luân Đôn. Các giao dịch trên thị trường forex diễn ra trên sàn giao dịch phi tập trung (OTC) giữa những người thuận mua vừa bán trên toàn cầu. Do đó, tỷ giá hối đoái của bất kỳ cặp tiền tệ nào tại bất kỳ thời điểm nào cũng có thể thay đổi từ broker này sang broker khác.

    Những người chơi chính trên thị trường forex bao gồm những ngân hàng có quy mô lớn nhất trên thế giới, tập hợp thành những một nhóm độc quyền mà tại đó hầu hết các hoat động giao dịch diễn ra. Nhóm này còn được gọi là thị trường liên ngân hàng. Các trader nhỏ lẻ không thể truy cập vào thị trường liên ngân hàng vì họ không có kết nối tín dụng với những người chơi lớn này. Tuy nhiên, điều này không đồng nghĩa với việc các trader nhỏ lẻ bị cấm giao dịch forex, họ có thể giao dịch chủ yếu thông qua hai loại broker, đó là: nhà tạo lập thị trường (Market makers) và broker giao dich thông qua Mạng lưới thông tin điện tử (ECN brokers).

    Trong bài viết này, mình sẽ giúp các bạn phân biệt được sự khác nhau giữa hai loại broker này và sẽ cung cấp một cái nhìn sâu sắc về ưu nhược điểm của mỗi loại broker. Cùng theo dõi nhé!

    Các nhà tạo lập thị trường (Market makers) hoạt động như thế nào?



    Su-khac-biet-giua-market-maker-va-ECN-broker-TraderViet1.


    Các nhà tạo lập thị trường sẽ "thực hiện" hay đặt cả giá bid và giá ask lên hệ thống rồi cho hiển thị công khai trên màn hình báo giá của họ. Họ sẵn sàng thực hiện giao dịch với khách hàng (từ những ngân hàng cho tới những forex trader nhỏ lẻ) tại những mức giá được hiển thị. Bằng cách này, các nhà tạo lập thị trường phải hoạt động theo hướng ngược lại với giao dịch của các trader. Nói cách khác, bất cứ khi nào bạn bán thì họ sẽ phải mua từ bạn, và ngược lại.

    Tỷ giá hối đoái được hình thành từ các nhà tạo lập thị trường dựa trên lợi ích tốt nhất dành cho họ. Theo lý thuyết, họ sẽ tạo ra lợi nhuận cho các công ty môi giới thông qua các hoạt động tạo lập thị trường với mức spread tính cho các khách hàng. Spread chính là chênh lệch giữa mức giá bid và giá ask, thường được cố định bởi mỗi nhà tạo lập thị trường. Thông thường, spread được giữ ở một khoảng khá hợp lý vì sự cạnh tranh gay gắt giữa các nhà tạo lập thị trường. Rất nhiều trong số các nhà tạo lập thị trường giống hoạt động như một đối tác sẽ cố gắng phòng vệ cho lệnh giao dịch của bạn bằng cách đẩy chúng ra thị trường. Nhưng cũng có những lúc các nhà tạo lập thị trường có thể quyết định giữ lệnh giao dịch của bạn và sẽ giao dịch chống lại bạn.

    Có hai loại nhà tạo lập thị trường chính, đó là: nhỏ lẻ và tổ chức. Các nhà tạo lập thị trường tổ chức có thể là ngân hàng hoặc các tập đoàn lớn khác, thường đưa ra giá bid/ask cho các ngân hàng, tổ chức, các ECN brokers hoặc thậm chí các nhà tạo lập thị trường nhỏ lẻ khác. Các nhà tạo lập thị trường nhỏ lẻ thông thường là các công ty chuyên cung cấp dịch vụ giao dịch forex nhỏ lẻ cho các trader cá nhân.

    Ưu điểm của loại hình broker Nhà tạo lập thị trường (Market makers)


    • Nền tảng giao dịch thường đi kèm với phần mềm biểu đồ và nguồn cung cấp tin tức miễn phí.
    • Một số Market makers có nền tảng giao dịch thân thiện hơn.
    • Biến động giá tiền tệ có thể nhẹ hơn so với giá tiền tệ được yết trên ECN, mặc dù điều này có thể là một bất lợi đối với các scalper (trader giao dịch lướt sóng).

    Nhược điểm của loại hình broker Nhà tạo lập thị trường (Market makers)


    • Các nhà tạo lập thị trường có thể có một xung đột lợi ích rõ ràng trong việc thực hiện lệnh giao dịch vì họ có thể giao dịch chống lại bạn.
    • Họ có thể hiển thị giá bid/ask bất lợi hơn so với những gì bạn có thể nhận được từ một nhà tạo lập thị trường hoặc ECN brokers khác.
    • Các nhà tạo lập thị trường có thể thao túng giá tiền tệ để kích hoạt các điểm dừng của khách hàng hoặc không để giao dịch của khách hàng đạt được mục tiêu lợi nhuận. Các nhà tạo lập thị trường cũng có thể di chuyển báo giá tiền tệ của họ từ 10-15 pips so với tỷ giá thị trường khác.
    • Hiện tượng trượt giá dài có thể xảy ra khi tin tức được phát hành. Hệ thống đặt lệnh và hiển thị báo giá của các nhà tạo lập thị trường cũng có thể bị "đóng băng" trong thời gian thị trường biến động cao.
    • Nhiều nhà tạo lập thị trường thường thường "cau mày" với các giao dịch lướt sóng và có xu hướng để các scalpers vào chế độ "thực hiện thủ công", có nghĩa là lệnh giao dịch của các trader giao dịch lướt sóng có thể không được thực hiện tại mức giá họ mong muốn.

    Các broker giao dich thông qua Mạng lưới thông tin điện tử (ECN brokers) hoạt động như thế nào?



    Su-khac-biet-giua-market-maker-va-ECN-broker-TraderViet2.


    ECN sẽ chuyển giá từ nhiều người tham gia thị trường, chẳng hạn như ngân hàng, các nhà tạo lập thị trường hay các trader khác được kết nối với ECN và sẽ hiển thị giá bid/ask tốt nhất trên nền tảng giao dịch của họ dựa trên các mức giá kia. Các ECN brokers cũng đóng vai trò là đối tác cho các giao dịch forex, nhưng họ hoạt động dựa trên thanh toán thay vì dựa trên cơ sở giá cả. Không giống như spread cố định được một số nhà tạo lập thị trường cung cấp, spread của các cặp tiền tệ trên ECN biến động tùy thuộc vào hoạt động giao dịch của các cặp này. Trong các giai đoạn giao dịch cực kỳ tích cực, đôi khi bạn hoàn toàn không có spread nào trên ECN, đặc biệt là các cặp tiền tệ giàu tính thanh khoản như EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD hay USD/CHF và một số cặp chéo khác.

    Mạng điện tử kiếm tiền bằng cách tính phí cho khách hàng một khoản hoa hồng cố định trên mỗi giao dịch. Một ECN đáng tin sẽ không đóng vai trò nào trong việc hình thành giá tiền tệ, do đó, các trader nhỏ lẻ có thể giảm được rủi ro thao túng giá.

    Cũng giống như với các nhà tạo lập thị trường, ECN brokers cũng có hai loại chính, đó là: nhỏ lẻ và tổ chức. Các tổ chức ECN sẽ chuyển tiếp giá bid/ask tốt nhất từ nhiều nhà tạo lập thị trường tổ chức như ngân hàng, đến các ngân hàng và tổ chức khác như quỹ phòng hộ hoặc các tập đoàn lớn. Trong khi đó, các ECN brokers nhỏ lẻ cung cấp báo giá từ một số ngân hàng và các trader khác trên ECN cho các trader nhỏ lẻ.

    Ưu điểm của loại hình broker giao dich thông qua Mạng lưới thông tin điện tử (ECN brokers)


    • Bạn thường có thể nhận được báo giá bid/ask có lợi hơn vì chúng được lấy từ thị trường một cách khách quan.
    • Ban có thể giao dịch với tỷ giá có rất ít hoặc không có spread nào tại một số thời điểm nhất định.
    • Các ECN brokers "chính hãng" sẽ không giao dịch với bạn, vì họ sẽ chuyển lệnh giao dịch của bạn đến ngân hàng hoặc một số khách hàng khác ở phía đối diện của giao dịch.
    • Giá có thể sẽ biến động nhiều hơn, có lợi hơn cho mục đích của giao dịch lướt sóng.
    • Vì bạn có thể đưa ra một mức giá giữa giá bid và giá ask, nên bạn có thể đảm nhận vai trò là nhà tạo lập thị trường cho các nhà giao dịch khác trên ECN.

    Nhược điểm của loại hình broker giao dich thông qua Mạng lưới thông tin điện tử (ECN brokers)


    • Nhiều ECN brokers không cung cấp biểu đồ tích hợp và nguồn cung cấp tin tức.
    • Nền tảng giao dịch của họ có xu hướng ít thân thiện hơn.
    • Bạn có thể gặp khó khăn hơn khi tính toán trước điểm dừng lỗ và điểm hòa vốn bằng pip do biến động spread giữa giá bid và giá ask.
    • Trader buộc phải trả phí hoa hồng cho mỗi giao dịch thực hiện.
    Nguồn: investopedia.com

    Đừng quên like, share và comment để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà ;););)
     

    Sách hay cho anh em tham khảo:
    Bộ sách của Phù thủy trader Mark Minervini

    Mark Minervini là một huyền thoại của giới trading toàn cầu. Bộ sách này mang đến các kiến thức cơ bản nhất về phương pháp giao dịch của Mark Minervini

    Thông tin tác giả

    TraderViet.com là diễn đàn của cộng đồng Trader Việt Nam. TraderViet chia sẻ các kiến thức, kinh nghiệm giữa các Trader Việt Nam trên thị trường chứng khoán, forex, hàng hóa, phái sinh, crypto cùng nhiều chủ đề đa dạng khác.
    Website: https://traderviet.com/
    Email: admin@traderviet.com
    Facebook: Facebook của tôi
    Youtube: Kênh youtube của tôi
    Telagram: https://t.me/tradervietchannel
    Thêm thông tin
    Lưu
    Xem thêm
    ✅ Kỹ Thuật Quản Lý Lệnh Giúp Trader Tăng Lợi Nhuận, Giảm Thua Lỗ - Phần 2: Scaling Out
    ✅ Định Hướng Giao Dịch VÀNG-FOREX-BITCOIN Theo Price Action Tháng 06/2020
    ✅ LỚP HỌC FOREX | Các Loại Lệnh Giao Dịch Trong Forex
    ✅ Turtle Trading - Phương Pháp Đỉnh Cao Của Huyền Thoại Thị Trường
    ✅ 4 Chỉ Báo (Indicator) Đơn Giản & Mạnh Mẽ TĂNG XÁC SUẤT THẮNG Giao Dịch Forex
    ✅ Phân Tích VÀNG-FOREX-BITCOIN Theo Price Action - Nhiều Kèo Thơm - Tuần 08/06-12/06
    ✅ [TraderViet Radio] Câu Chuyện Tình Buồn Của Người Trẻ Với Forex
    ✅Phân Tích VÀNG-FOREX-BITCOIN Theo Price Action - Mỹ Trung Căng Thẳng - Tuần 01/06-05/06

Bình luận mới nhất

Đang tải...

Broker được cấp phép

XTB
Công ty Fintech eToro
AETOS
Tickmill
OlympTrade
LiteForex
Doo Prime
FBS
Capstone
BDSwiss
AxiTrader
LMAX Global
FXCM
Đang tải...
0