1. Đánh giá về cú "Flash Crash" của JPY sáng nay!

    Đánh giá về cú "Flash Crash" của JPY sáng nay!
    03/01/2019
    4,097 lượt xem
    Đồng Yen tăng vượt ngưỡng giá được duy trì cho gần 1 thập kỷ đối với AUD chỉ trong vòng 7 phút. Trong thời khắc khoảng 9:30 am giờ Sydney, Yen tăng gần 8% so với Aussie lên mức cao nhất kể từ 2009, và tăng 10% so với đồng Turkish Lira (TRY). JPY cũng tăng ít nhất 1% so với toàn bộ nhóm G-10, tỷ giá AUDJPY xuyên ngưỡng 72 - vùng giá duy trì xuyên suốt Trade War, khủng hoảng chính trị Italy hay những lần Fed tăng lãi suất trong năm nay.

    Traders trên toàn thế giới cùng tìm kiếm nguyên nhân về điều gì đã diễn ra với vị thế Short AUD và TRY đối với JPY. 1 số người chỉ ra rằng nguyên nhân đến từ lo ngại việc Apple cắt giảm triển vọng về doanh thu quý 4/2018 (từ mức kỳ vọng 89-93 tỷ đô xuống 84 tỷ đô) và rủi ro xoay quanh việc chính phủ Mỹ đóng cửa, 1 số khác chỉ ra do “Retail Investors” của Nhật đóng trạng thái và cắt lỗ các vị thế Long High Beta Currencies (AUD, TRY against JPY). Bất kể nguyên nhân là gì thì phản ứng giá cũng bị đẩy lên quá mức do hệ thống Algo trading và thanh khoản mỏng trong kỳ nghĩ lễ tại Nhật.
    upload_2019-1-3_19-8-36.
    Theo 1 số Traders Interbank chia sẻ với Bloomberg thì với việc Nhật đang trong ngày nghỉ lễ thứ bốn, Traders sẽ gặp khó khăn trong việc kiểm soát 1 loạt vị thế Sell dồn dập với phản ứng giá bị thái quá. Ngoài ra, khi JPY vượt qua mức 108 so với Dollar thì sẽ có áp lực cover trạng thái Short Yen đáng kể. Câu chuyện ở đây rõ ràng là thanh khoản có vấn đề trong điều kiện nghỉ lễ ở Nhật và tác động của 1 loạt vị thế cắt lỗ chéo của retail traders. Theo dữ liệu mới nhất từ Sở giao dịch tài chính Tokyo thì vị thế net Long Aussie của retail investors tăng 45% trong vòng 2 tuần đến 18/12, trong khi vị thế net Long Turkish Lira tăng cao nhất 4 tháng lên mức 253k hợp đồng (so với JPY).

    Đồng JPY tăng mạnh so với các đồng tiền khác trong 2018 do tăng trưởng kinh tế toàn cầu có dấu hiệu chững lại và thị trường chứng khoán sụt giảm. Với việc ngân hàng trung ương Nhật duy trì chính sách lãi suất âm thì JPY trở thành đồng tiền funding rẻ nhất trong các đồng tiền tự do chuyển đổi chính. Áp lực Short Covering đối với JPY trong năm qua khiến JPY tăng mạnh nhất trong năm 2018 – tăng 2.7% so với Dollar. Mặc dù diễn biến sáng hôm nay là quá đỗi bất ngờ nhưng việc JPY mạnh lên là điều có thể được kỳ vọng trước. Hoạt động sản xuất toàn cầu đang tiếp tục suy yếu, PMI của Trung Quốc trượt giảm xuống dưới 50 - thấp nhất trong 2 năm và báo hiệu hoạt động sản xuất bị thu hẹp. Chiến tranh thương mại Mỹ-Trung đang làm tổn thương nhu cầu sản xuất tại các quốc gia dựa vào xuất khẩu tại Châu Á.
    upload_2019-1-3_19-8-59.

    upload_2019-1-3_19-9-9.

    Bình luận của các tổ chức:
    TD Securities:
    Mọi người đang cùng tìm nguyên nhân đằng sau vận động này nhưng trên thực tế thì đây có thể là kết quả của 1 trong các nhân tố sau: Algo trading luôn được phàn nàn cho kiểu vận động giá này, nhưng thanh khoản mỏng và thị trường Nhật đang nghỉ lễ cũng có thể là nguyên nhân ảnh hưởng. Việc Apple giảm triển vọng doanh thu chắc chắn cũng gây hiệu ứng xấu. Và tất cả những điều này đến sau những số liệu nghèo nàn hôm qua, đặc biệt là PMI của Trung Quốc. Ngoài ra, chưa hề có tín hiệu về 1 thỏa thuận để kết thúc việc đóng cửa chính phủ Mỹ.

    Credit Agricole: Vận động giá này gây ra do các vị thế chéo với Yen, đặc biệt trong điều kiện thanh khoản thấp khi thị trường đang Net Short Yen đáng kể. Xu hướng hiện nay vẫn là Risk-off, các dữ liệu sản xuất tại Trung Quốc và Châu âu đều suy yếu. Lo ngại xoay quanh đà giảm tốc của kinh tế toàn cầu không phải là điều có thể thay đổi trong một sớm một chiều.

    CIBC: Thanh khoản hiện tại rất mỏng, nhưng chúng tôi nghi ngờ điều này có thể gây ra từ thông tin liên quan đến Apple. Đặc biệt, CEO Tim Cook đã đề cập lo lắng tới doanh thu tại thị trường Trung Quốc, và điều này là tác nhân giảm cho tỷ giá AUDJPY.

    Ensemble Capital: Trông có vẻ như đây là vấn đề với thanh khoản trong điều kiện nối phiên NY và Châu Á. Các vị thế dừng lỗ với JPY crosses của retail traders cũng là nguyên nhân.

    Jefferies LLC: Tin tức về Apple đã trigger safe-heaven flows, và tạo ra cú “flash crash đối với thị trường FX

    National Australia Bank: Retail Investors của Nhật đứng đằng sau biến động giá này. AUDJPY là cặp tiền được trading chủ yếu bởi Japanese Retail. Hệ thống Algo Trading cũng tác động vào Price Action.

    JPMorgan London: USDJPY tan chảy đêm qua. Đà sụt giảm đến từ thông tin của Apple và “Handover Period” - thời điểm thanh khoản thấp nhất ngày, do đó chúng tôi không dám khẳng định về toàn bộ câu chuyện - trừ việc thừa nhận rằng 108 là 1 vùng rất, rất cứng và tôi nghĩ rằng có 1 lượng lớn vị thế bị stop. Đà hoảng loạn cũng đến từ flows của các cặp chéo (TRY và AUD) cùng hệ thống Algo. Tôi quan sát thấy các flows của JPMorgan trong vòng 24h qua (trước và sau cú “Flash Crash”) chủ yếu từ việc chốt lời EURJPY và USDJPY từ các tài khoản “HF và RM” và tôi kỳ vọng điều này sẽ tiếp diễn khi mọi con mắt đều đổ dồn về việc thị trường Tokyo ngày mai sẽ mở cửa lại. Chúng tôi sẽ cân nhắc sell rally quanh vùng pivot 108. upload_2019-1-3_19-20-47.
     
    Lưu
    ✅ Phân Tích Vàng & Forex Theo Price Action - Vàng đụng 1900 nổi không? - Tuần 11/05-15/05
    ✅ Phân Tích Vàng & Forex Theo Price Action - Cậu Vàng Đã Chạy - Tuần 18/05-22/05
    ✅ Turtle Trading - Phương Pháp Đỉnh Cao Của Huyền Thoại Thị Trường
    ✅ Hệ Thống Giao Dịch Theo Xu Hướng Kết Hợp ADX & RSI
    ✅ Phân Tích Crypto (Bitcoin & Altcoin) Theo Price Action - 10K Huyền Thoại - Tuần 09/05-16/05
    ✅ Kỹ Thuật Quản Lý Lệnh Giúp Trader Tăng Lợi Nhuận, Giảm Thua Lỗ - Phần 2: Scaling Out
    ✅ Tại Sao Trader Nên Giao Dịch Forex Với VỊ THẾ NHỎ?
    ✅ "The Big Short" - Lệnh Bán Khống KHỦNG NHẤT Thời Covid-19 Của Tỷ Phú Bill Ackman
    Chỉnh sửa cuối: 03/01/2019
    Đang tải...
  2. bác Lee trốn ở đâu giờ mới ra mặt.
    Theo em đổ lỗi cho Apple thì cũng giống như tới hiện trường thấy có thằng đang cầm dao thì quy cho nó tội giết người vậy.

    Đồng JPY là đồng có thanh khoản rất lớn, nếu k thì nó k bao giờ là nơi trú ẩn. Vì thế mà bank Nhật có nghỉ lễ thì cũng chả ăn nhập gì.

    Còn nói là do thanh khoản thấp thì rõ ràng phải có bọn nào đó thấy hết các lệnh chờ trên tất cả các ngân hàng. Cái này có vẻ hơi khó xảy ra.

    Nói chung, em nghĩ tất cả đều đang đoán mò còn bọn thủ phạm thì đang uống bia đâu đó và chém gió ôm bụng cười. Mà có khi chả có thủ phạm nào mà đây chỉ là 1 hiện tượng tự nhiên or trùng hợp ngẫu nhiên nào đó xảy ra trong giao dịch.
     
  3. Min Ran

    Min Ran

    44
    19
    Sell NZDUSD mấy hôm rồi 5h30 dời stop loss về hòa vốn 5h38 quay lại xem bị đá stop loss 3pip. Nóng đỏ đầu ko là chạm take profit rồi
     
    No SL Trading bài này.
  4. US stock đã mở cửa, chả có gap giếc gì chứng tỏ Apple chỉ là con ngáo ộp
     
  5. LeeBK

    LeeBK

    183
    1,252
    Nasdaq đã vào giờ giao dịch đâu bác? Apple Pre-Market đang giảm 9.24% so với giá đóng cửa hôm qua 157.92 rồi.
     

    Các file đính kèm:

    No SL Trading bài này.
  6. LeeBK

    LeeBK

    183
    1,252
    Về các nguyên nhân thì đọc hết nhận định ở trên chúng ta cũng có thể mường tượng 1 số yếu tố dẫn dắt: JPY, AUD, TRY theo thứ tự là 3 đồng trigger thị trường FX sáng nay. Việc Long Covering Action đối với Retail Traders tác động qua AUDJPY là cái dẫn dắt - vì đây là favorite pair của Japanese Retail Traders. Vị thế net long AUD - TRY ag JPY đều ở mức rất cao thời gian gần đây. Thị trường vốn đang trong Risk-off sentiment (dữ liệu sản xuất thất vọng tại Trung Quốc, Châu Âu và US Shutdown, cùng báo cáo của Apple công bố sau giờ thị trường chứng khoán đóng cửa). Và việc kích hoạt Stop Cross JPY sau đó là USDJPY (phản ứng trước Equity Flows) trong điều kiện thin trade đã khiến thị trường crash down. Và tác động của hệ thống Algo Trading như nào thì đa phần Trader tại Vietnam như chúng ta chưa thể cảm nhận được - và chắc chắn thị trường bị over-react bởi yếu tố này. Thời điểm phá được nhấn mạnh là “Handover Period” nữa - giao phiên.

    Còn về thanh khoản, JPY là đồng có liquidity lớn. Và thị trường FX được tạo lập cuối cùng bởi các Market Makers là các Banks. Chúng ta
    biết là các định chế tài chính trên thế giới hay các quỹ, tập đoàn lớn vay JPY để funding đầu tư vào tài sản có giá (như Higher Yield Bond hay Equity Market) hoặc carry trade với higher Yield currencies (như Usd và aud) - nên trạng thái JPY luôn là net Short, và khi Risk appetite giảm thì tạo áp lực Short covering đóng toàn bộ trạng thái trước đó - đây là ý nghĩa của từ “Haven” với JPY.

    Tuy nhiên toàn bộ funding JPY cho thị trường Interbank thế giới đến từ Japanese Banks. Vậy khi các bank Nhật nghỉ lễ thì thanh khoản JPY liệu có bị ảnh hưởng mạnh ko? Chắc chắn là quá mạnh và đáng kể rồi. Ngược lại AUD là high beta currency nên vị thế luôn là net Long. Cặp AUDJPY được coi là risk barometer của thế giới. Nên hôm nay đây là cặp tổn thương mạnh nhất trong nhóm G-10.
     
    vinhtruong, No SL Trading and sonnu bài này.
  7. LeeBK

    LeeBK

    183
    1,252
    1D3D8CB1-FBD0-43C7-85A4-2B9088BCFC9D. E21B8FC6-D220-4135-B890-2016E3F37C57.
    Thông tin về Apple công bố cuối phiên hôm qua sau giờ giao dịch chính. Hôm nay Apple đang giảm hơn 9%, cùng với báo cáo ISM Manufacturing của Mỹ công bố thất vọng theo xu hướng chung thì Dowjones đang giảm gần 2.43%, SP500 giảm gần 1.53% và Nasdaq giảm gần 2.59%. Dollar suy yếu kép trong phiên cùng US Equity.
     
    No SL Tradingngockhai86 bài này.
  8. Bác cho hỏi là risk off thì TRY tăng hay giảm giá ạ ?
    Nhìn EURTRY sáng nay vọt như tên lửa. Nếu carry trade với TRY thì có cần đợi qua 19/01 khi Turkey công bố lãi suất không. Newbie nên không có nhiều kinh nghiệm ạ . Thanks Bác
     
    CAMTUYEN bài này.

Bình luận mới nhất

  • vĩnh0902 trong Quyền chọn Nhị phân - Binary Options 105,175 Xem / 4,700 Trả lời
  • Saphira trong Trao Đổi về Broker 5,873 Xem / 20 Trả lời
  • Lexus Tuan trong Hệ thống giao dịch 16,361 Xem / 30 Trả lời
  • Đang tải...

    Broker được cấp phép

    XTB
    Công ty Fintech eToro
    FT Markets
    OlympTrade
    OctaFX
    LiteForex
    Doo Prime
    FP Markets
    FXCM
    AxiTrader
    EightCap
    FBS
    AETOS
    Tickmill
    Đang tải...
    0