- 6,389
- 29,039
Gần đây hàng loạt báo cáo thu nhập của công ty được công bố, và không phải thông tin nào chúng ta cũng nắm trên báo cáo thu nhập. Vậy những thông tin nào mới là thông tin chúng ta nên xem xét, nghiên cứu. Bài viết này sẽ giúp anh em trader chứng khoán mổ xẻ được nhiều vấn đề đó.
Mỗi số liệu đều có tiếng nói riêng của nó. Trên toàn bộ báo cáo thu nhập của một công ty thì dưới đây mới là những yếu tố chính anh em cần nắm.
Các nhà đầu tư nên tập trung vào doanh thu và đừng cố đặt quá nhiều niềm tin vào thu nhập trên mỗi số cổ phần. Các công ty có thể làm khác đi thu nhập trên mỗi cổ phiếu bằng cách thực hiện các điều chỉnh khác nhau. Tuy nhiên, rất khó để có được báo cáo về doanh thu hoặc doanh thu trên thực tế.
Dòng tiền là khả năng để một công ty thanh toán hóa đơn của mình. Một số người giàu tài sản nhưng lại nghèo tiền mặt và thực tế rằng có lúc bạn có thể bị buộc phải thanh lý tài sản dưới giá trị thị trường. Điều này cũng đúng với các công ty. Vì vậy, đối với các công ty, dòng tiền trên mỗi cổ phiếu là một số liệu rất quan trọng. Đây không chỉ là khả năng để một công ty thanh toán hóa đơn mà còn là khả năng để họ thanh toán cho các cổ đông của mình.
Dòng tiền là lượng tiền mặt và các khoản tương đương chuyển vào và ra khỏi một doanh nghiệp. Một dòng tiền âm không nhất thiết là xấu, bởi vì nó có thể phản ánh đầu tư trở lại vào doanh nghiệp. Một công ty có thể có dòng tiền hàng quý âm và vẫn được coi là dòng tiền tốt nếu dự trữ vẫn cao. Cũng như doanh thu, dòng tiền là một trong những yếu tố rất khó để các công ty thay đổi thông tin trong báo cáo thu nhập. Một số nhà phân tích cho rằng, đó là cách tốt nhất để đánh giá sức nóng tài chính thực sự của một công ty.
Một yếu tố khác để đánh giá một công ty đó là tỷ lệ chi trả cổ tức. Dữ liệu này cho nhà đầu tư biết được khoảng đệm nào quan trọng giữa các yếu tố EPS, dòng tiền trên mỗi cổ phiếu và cổ tức trên mỗi cổ phiếu.
Ví dụ, nếu cổ tức trên mỗi cổ phiếu của công ty là 1.5$, nhưng EPS là 2.5$, thì đó chính là toàn bộ phần usd cho khoảng đệm. Trong trường hợp này, tỷ lệ xuất chi là 60%.
Bạn sẽ không muốn đạt tỷ lệ xuất chi cao hơn 70% đến 75%. Nếu một công ty rơi vào thời điểm khó khăn, nó có thể phải cắt giảm hoặc bỏ qua cổ tức. Vì vậy, nếu bạn nhìn vào tỷ lệ xuất chi và thấp hơn đáng kể so với thu nhập, điều đó có nghĩa là công ty vẫn có một khoảng đệm.
Mặc dù nghe có vẻ hơi cũ, nhưng điện thoại có thể là một trong những cách tốt nhất để tìm hiểu báo cáo thu nhập của công ty.
Hữu ích nhất đó là tập trung lắng nghe các buổi hôi nghị về thu nhập. Điều này có thể giúp bạn hiểu được các con số hiện tại và các mục tiêu mà nhóm quản lý đang đặt ra cho công ty. Điều này chắc chắn có thể giúp bạn định hình các ý tưởng đầu tư trong tương lai.
Hầu hết các công ty đăng tải công khai các cuộc gọi trên các trang web của họ trong vòng một hoặc hai ngày báo cáo thu nhập. Đôi khi, đọc nội dung cuộc gọi có khi bạn sẽ có những đánh giá rõ ràng hơn về công ty.
Hi vọng bài viết cung cấp được nhiều thông tin hữu ích cho mọi người. Nhớ thả tim cho Thúy với nhé! Many Thanks!
Mỗi số liệu đều có tiếng nói riêng của nó. Trên toàn bộ báo cáo thu nhập của một công ty thì dưới đây mới là những yếu tố chính anh em cần nắm.
Tập trung vào doanh thu chứ không phải thu nhập trên mỗi cổ phần
Các nhà đầu tư nên tập trung vào doanh thu và đừng cố đặt quá nhiều niềm tin vào thu nhập trên mỗi số cổ phần. Các công ty có thể làm khác đi thu nhập trên mỗi cổ phiếu bằng cách thực hiện các điều chỉnh khác nhau. Tuy nhiên, rất khó để có được báo cáo về doanh thu hoặc doanh thu trên thực tế.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu không phải là một con số rõ ràng như doanh thu. Ví dụ, một công ty có thể mua lại cổ phiếu, hoặc họ có thể tạo EPS theo ý họ. Và có nhiều loại EPS khác nhau, bao gồm các nguyên tắc kế toán được phép điều chỉnh (GAAP), điều này có thể khiến một số nhà đầu tư bỏ qua. Chúng ta cần có thời gian để có được sự thấu hiểu vững chắc các hồ sơ của Ủy ban Chứng khoán và sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC).
Mặt khác doanh thu dễ theo dõi và đưa ra một cái nhìn xuyên suốt vào chính xác cách thức các sản phẩm của công ty đang hoạt động. Mặc dù các yếu tố bên ngoài như ảnh hưởng ngoại tệ và giá cả sản phẩm có thể đóng vai trò vào con số doanh thu, nhưng hầu hết những ảnh hưởng này không rõ ràng và minh bạch.
Ngoài doanh thu, chúng ta có thể tìm hiểu thêm về một công ty bằng cách kiểm tra dòng tiền và tỷ lệ cổ tức hàng quý. Mặt khác doanh thu dễ theo dõi và đưa ra một cái nhìn xuyên suốt vào chính xác cách thức các sản phẩm của công ty đang hoạt động. Mặc dù các yếu tố bên ngoài như ảnh hưởng ngoại tệ và giá cả sản phẩm có thể đóng vai trò vào con số doanh thu, nhưng hầu hết những ảnh hưởng này không rõ ràng và minh bạch.
Hai thước đo quan trọng khác bên cạnh doanh thu
Dòng tiền là khả năng để một công ty thanh toán hóa đơn của mình. Một số người giàu tài sản nhưng lại nghèo tiền mặt và thực tế rằng có lúc bạn có thể bị buộc phải thanh lý tài sản dưới giá trị thị trường. Điều này cũng đúng với các công ty. Vì vậy, đối với các công ty, dòng tiền trên mỗi cổ phiếu là một số liệu rất quan trọng. Đây không chỉ là khả năng để một công ty thanh toán hóa đơn mà còn là khả năng để họ thanh toán cho các cổ đông của mình.
Dòng tiền là lượng tiền mặt và các khoản tương đương chuyển vào và ra khỏi một doanh nghiệp. Một dòng tiền âm không nhất thiết là xấu, bởi vì nó có thể phản ánh đầu tư trở lại vào doanh nghiệp. Một công ty có thể có dòng tiền hàng quý âm và vẫn được coi là dòng tiền tốt nếu dự trữ vẫn cao. Cũng như doanh thu, dòng tiền là một trong những yếu tố rất khó để các công ty thay đổi thông tin trong báo cáo thu nhập. Một số nhà phân tích cho rằng, đó là cách tốt nhất để đánh giá sức nóng tài chính thực sự của một công ty.
Một yếu tố khác để đánh giá một công ty đó là tỷ lệ chi trả cổ tức. Dữ liệu này cho nhà đầu tư biết được khoảng đệm nào quan trọng giữa các yếu tố EPS, dòng tiền trên mỗi cổ phiếu và cổ tức trên mỗi cổ phiếu.
Ví dụ, nếu cổ tức trên mỗi cổ phiếu của công ty là 1.5$, nhưng EPS là 2.5$, thì đó chính là toàn bộ phần usd cho khoảng đệm. Trong trường hợp này, tỷ lệ xuất chi là 60%.
Bạn sẽ không muốn đạt tỷ lệ xuất chi cao hơn 70% đến 75%. Nếu một công ty rơi vào thời điểm khó khăn, nó có thể phải cắt giảm hoặc bỏ qua cổ tức. Vì vậy, nếu bạn nhìn vào tỷ lệ xuất chi và thấp hơn đáng kể so với thu nhập, điều đó có nghĩa là công ty vẫn có một khoảng đệm.
Hãy hoạt động các ngón tay của bạn
Mặc dù nghe có vẻ hơi cũ, nhưng điện thoại có thể là một trong những cách tốt nhất để tìm hiểu báo cáo thu nhập của công ty.
Hữu ích nhất đó là tập trung lắng nghe các buổi hôi nghị về thu nhập. Điều này có thể giúp bạn hiểu được các con số hiện tại và các mục tiêu mà nhóm quản lý đang đặt ra cho công ty. Điều này chắc chắn có thể giúp bạn định hình các ý tưởng đầu tư trong tương lai.
Hầu hết các công ty đăng tải công khai các cuộc gọi trên các trang web của họ trong vòng một hoặc hai ngày báo cáo thu nhập. Đôi khi, đọc nội dung cuộc gọi có khi bạn sẽ có những đánh giá rõ ràng hơn về công ty.
Hi vọng bài viết cung cấp được nhiều thông tin hữu ích cho mọi người. Nhớ thả tim cho Thúy với nhé! Many Thanks!
Trích nguồn: tickertape.tdameritrade.com
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Mới Để Giao Dịch Kiếm Sống
Quyển sách của Tiến sỹ Alexander Elder đề cập đến những vấn đề cơ bản và cần thiết nhất với các trader. Sách được đánh giá rất cao trên toàn cầu
Bài viết liên quan
