- 6,376
- 29,019
Đầu tư chứng khoán Mỹ cũng chẳng phải con roi con rớt của thị trường tài chính, nên việc phân tích chứng cũng không khác những lĩnh vực đầu tư khác là bao. Có rất nhiều cách thức để phân tích thị trường chứng khoán Mỹ và tất nhiên cũng có nhiều trader lựa chọn những phương pháp giao dịch khác nhau. Tuy nhiên, mục đích chung của hầu hết trader đó là đạt được vị thế tốt nhất khi tham gia thị trường và đạt được lợi nhuận.
Trong đầu tư chứng khoán Mỹ, chúng ta có thể sử dụng 2 cách cơ bản để phân tích đó là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.
Phân tích cơ bản tập trung vào dữ liệu từ các nguồn bao gồm hồ sơ tài chính, báo cáo kinh tế, tài sản công ty và thị phần. Để tiến hành phân tích cơ bản trên một công ty đại chúng hoặc lĩnh vực đầu tư, các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ thường phân tích các số liệu trên báo cáo tài chính của công ty - bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và cộng thêm những ghi chú trong đó.
Các báo cáo này được phát hành ra công chúng dưới dạng báo cáo 10-Q hoặc 10-K thông qua hệ thống cơ sở dữ liệu EDGAR, được quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Ngoài ra, báo cáo thu nhập được phát hành bởi một công ty trong thông cáo báo chí thu nhập hàng quý. Các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ sẽ phân tích và tìm cách xác định doanh thu, chi phí và lợi nhuận của một công ty là bao nhiêu.
Khi thực hiện phân tích chứng khoán trên báo cáo tài chính của công ty, một nhà đầu tư chứng khoán Mỹ thường sẽ kiểm tra mức độ lợi nhuận, thanh khoản, khả năng thanh toán, hiệu quả, quỹ đạo tăng trưởng và đòn bẩy của công ty. Có nhiều hệ số khác nhau có thể được sử dụng để xác định mức độ lành mạnh của một công ty. Ví dụ: tỷ Hệ số khả năng thanh toán nơ hiện tại và hệ số thanh toán nhanh được sử dụng để ước tính liệu một công ty có thể trả các khoản nợ ngắn hạn của mình bằng các tài sản hiện có hay không.
Nhìn vào bảng cân đối kế toán, một nhà phân tích chứng khoán sẽ muốn biết mức nợ hiện tại của một công ty bằng cách chia tổng nợ phải trả cho tổng tài sản. Nếu tỷ lệ nợ trên 1có nghĩa là một công ty có nhiều nợ hơn tài sản. Trong trường hợp này, nếu công ty có mức độ đòn bẩy cao, nhà đầu tư chứng khoán Mỹ có thể kết luận rằng việc tăng lãi suất có thể làm tăng xác suất của công ty đi đến bờ vực phá sản.
Phân tích chứng khoán Mỹ liên quan đến việc so sánh một báo cáo tài chính hiện tại của công ty trong những năm gần đây để cho nhà đầu tư chứng khoán Mỹ biết liệu công ty đang phát triển ổn định hay đang xấu đi. Báo cáo tài chính của một công ty cũng có thể được so sánh với báo cáo của một hoặc nhiều công ty khác trong cùng ngành. Một nhà đầu tư chứng khoán Mỹ có thể tìm cách so sánh tỷ suất lợi nhuận hoạt động của hai công ty cạnh tranh, bằng cách xem báo cáo thu nhập của họ.
Phương pháp phân tích chứng khoán thứ hai là phân tích kỹ thuật. Phân tích kỹ thuật tập trung vào nghiên cứu hành động thị trường trong quá khứ để dự đoán biến động giá trong tương lai. Các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ chủ yếu quan tâm đến giá cả và khối lượng, cũng như các yếu tố cung và cầu di chuyển thị trường. Biểu đồ là một công cụ quan trọng cho các nhà đầu tư vì chúng biểu thị xu hướng cổ phiếu trong một khoảng thời gian trong quá khứ. Giá cả trên biểu đồ thể hiện cho nhà đầu tư chứng khoán Mỹ nắm được các mức giá quan trọng trong quá khứ, tạo thành những ngưỡng cản tâm lý mà khi đạt tới những mức cản này thị trường sẽ cho nhà đầu tư chứng khoán Mỹ những dấu hiệu họ có thể tham gia thị trường.
Ngoài ra đầu tư chứng khoán Mỹ còn có thể sử dụng các công cụ, chỉ báo để phân tích và đưa ra dự đoán giá cổ phiếu trong tương lai. Ví dụ như đường trung bình (MA), Boliger Bands ( BB), Volumes,... Giúp cho nhà đầu tư chứng khoán Mỹ phân tích một cách chi tiết hơn về động thái giá ở quá khứ.
Phân tích kỹ thuật chỉ có hiệu lực khi xu hướng giá được phân tích bị ảnh hưởng bởi lực lượng cung và cầu. Khi các yếu tố bên ngoài xuất hiện sẽ gây ra biến động giá mà lúc này sử dụng phân tích kỹ thuật có thể sẽ không còn hữu dụng. Ví dụ về các yếu tố, ngoài cung và cầu, có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu bao gồm chia tách cổ phiếu, sáp nhập, thông báo cổ tức, vụ kiện tập thể, cái chết của CEO công ty, tấn công khủng bố, bê bối kế toán, thay đổi chính sách tiền tệ v.v.
Nhà đầu tư chứng khoán Mỹ có thể sử dụng những phương pháp này một cách độc lập hoặc kết hợp cùng nhau để phân tích. Có những nhà đầu tư sử dụng cả hai phương pháp. Nhưng có những nhà phân tích thì chỉ dùng một phương pháp mà thôi. Dù sử dụng phương pháp nào đi nữa thì mục đích cuối cùng việc đầu tư chứng khoán là để xác định các mã cổ phiếu, lĩnh vực đầu tư để tạo ra chiến lược đầu tư có lợi nhuận tối ưu nhất. Hy vong bài viết cung cấp nhiều thông tin hữu ích cho các bạn. Đừng quên like bài viết cho mình nhé! Chúc mọi người ngủ ngon!
Happy Day
Trong đầu tư chứng khoán Mỹ, chúng ta có thể sử dụng 2 cách cơ bản để phân tích đó là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.
Phân tích cơ bản trong đầu tư chứng khoán Mỹ
Phân tích cơ bản tập trung vào dữ liệu từ các nguồn bao gồm hồ sơ tài chính, báo cáo kinh tế, tài sản công ty và thị phần. Để tiến hành phân tích cơ bản trên một công ty đại chúng hoặc lĩnh vực đầu tư, các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ thường phân tích các số liệu trên báo cáo tài chính của công ty - bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và cộng thêm những ghi chú trong đó.
Các báo cáo này được phát hành ra công chúng dưới dạng báo cáo 10-Q hoặc 10-K thông qua hệ thống cơ sở dữ liệu EDGAR, được quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Ngoài ra, báo cáo thu nhập được phát hành bởi một công ty trong thông cáo báo chí thu nhập hàng quý. Các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ sẽ phân tích và tìm cách xác định doanh thu, chi phí và lợi nhuận của một công ty là bao nhiêu.
Khi thực hiện phân tích chứng khoán trên báo cáo tài chính của công ty, một nhà đầu tư chứng khoán Mỹ thường sẽ kiểm tra mức độ lợi nhuận, thanh khoản, khả năng thanh toán, hiệu quả, quỹ đạo tăng trưởng và đòn bẩy của công ty. Có nhiều hệ số khác nhau có thể được sử dụng để xác định mức độ lành mạnh của một công ty. Ví dụ: tỷ Hệ số khả năng thanh toán nơ hiện tại và hệ số thanh toán nhanh được sử dụng để ước tính liệu một công ty có thể trả các khoản nợ ngắn hạn của mình bằng các tài sản hiện có hay không.
Nhìn vào bảng cân đối kế toán, một nhà phân tích chứng khoán sẽ muốn biết mức nợ hiện tại của một công ty bằng cách chia tổng nợ phải trả cho tổng tài sản. Nếu tỷ lệ nợ trên 1có nghĩa là một công ty có nhiều nợ hơn tài sản. Trong trường hợp này, nếu công ty có mức độ đòn bẩy cao, nhà đầu tư chứng khoán Mỹ có thể kết luận rằng việc tăng lãi suất có thể làm tăng xác suất của công ty đi đến bờ vực phá sản.
Phân tích chứng khoán Mỹ liên quan đến việc so sánh một báo cáo tài chính hiện tại của công ty trong những năm gần đây để cho nhà đầu tư chứng khoán Mỹ biết liệu công ty đang phát triển ổn định hay đang xấu đi. Báo cáo tài chính của một công ty cũng có thể được so sánh với báo cáo của một hoặc nhiều công ty khác trong cùng ngành. Một nhà đầu tư chứng khoán Mỹ có thể tìm cách so sánh tỷ suất lợi nhuận hoạt động của hai công ty cạnh tranh, bằng cách xem báo cáo thu nhập của họ.
Phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán Mỹ
Phương pháp phân tích chứng khoán thứ hai là phân tích kỹ thuật. Phân tích kỹ thuật tập trung vào nghiên cứu hành động thị trường trong quá khứ để dự đoán biến động giá trong tương lai. Các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ chủ yếu quan tâm đến giá cả và khối lượng, cũng như các yếu tố cung và cầu di chuyển thị trường. Biểu đồ là một công cụ quan trọng cho các nhà đầu tư vì chúng biểu thị xu hướng cổ phiếu trong một khoảng thời gian trong quá khứ. Giá cả trên biểu đồ thể hiện cho nhà đầu tư chứng khoán Mỹ nắm được các mức giá quan trọng trong quá khứ, tạo thành những ngưỡng cản tâm lý mà khi đạt tới những mức cản này thị trường sẽ cho nhà đầu tư chứng khoán Mỹ những dấu hiệu họ có thể tham gia thị trường.
Ngoài ra đầu tư chứng khoán Mỹ còn có thể sử dụng các công cụ, chỉ báo để phân tích và đưa ra dự đoán giá cổ phiếu trong tương lai. Ví dụ như đường trung bình (MA), Boliger Bands ( BB), Volumes,... Giúp cho nhà đầu tư chứng khoán Mỹ phân tích một cách chi tiết hơn về động thái giá ở quá khứ.
Phân tích kỹ thuật chỉ có hiệu lực khi xu hướng giá được phân tích bị ảnh hưởng bởi lực lượng cung và cầu. Khi các yếu tố bên ngoài xuất hiện sẽ gây ra biến động giá mà lúc này sử dụng phân tích kỹ thuật có thể sẽ không còn hữu dụng. Ví dụ về các yếu tố, ngoài cung và cầu, có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu bao gồm chia tách cổ phiếu, sáp nhập, thông báo cổ tức, vụ kiện tập thể, cái chết của CEO công ty, tấn công khủng bố, bê bối kế toán, thay đổi chính sách tiền tệ v.v.
Nhà đầu tư chứng khoán Mỹ có thể sử dụng những phương pháp này một cách độc lập hoặc kết hợp cùng nhau để phân tích. Có những nhà đầu tư sử dụng cả hai phương pháp. Nhưng có những nhà phân tích thì chỉ dùng một phương pháp mà thôi. Dù sử dụng phương pháp nào đi nữa thì mục đích cuối cùng việc đầu tư chứng khoán là để xác định các mã cổ phiếu, lĩnh vực đầu tư để tạo ra chiến lược đầu tư có lợi nhuận tối ưu nhất. Hy vong bài viết cung cấp nhiều thông tin hữu ích cho các bạn. Đừng quên like bài viết cho mình nhé! Chúc mọi người ngủ ngon!
Happy Day
Trích nguồn: investopedia
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
