1. Điều gì đang diễn ra với biến động tỷ giá EURUSD?

    Điều gì đang diễn ra với biến động tỷ giá EURUSD?
    29/10/2018
    2,207 lượt xem
    Tại sao EURUSD phục hồi phiên thứ 6 từ 1.1335 lên 1.142 dù US GDP vượt dự báo?
    - Vào phiên thứ 6 Italy tránh được việc bị S&P hạ xếp hạng tín nhiệm và vẫn được duy trì ở mức BBB - 2 bậc cao hơn mức “Junk Bond”. Triển vọng quốc gia hạ từ “ổn định” sang “tiêu cực” như dự báo. Với kết quả này thì lợi suất TPCP 10 năm của Italy giảm trở lại (tức là chính phủ Italy có thể đi vay với lãi suất thấp hơn). Chênh lệch lợi suất TPCP 10 năm của Italy và Đức trong thời gian gần đây là thước đo về mức độ rủi ro của Italy. Chênh lệch lợi suất giảm từ 326 basis point xuống mức 291 basis points ở thời điểm hiện tại (lợi suất Đức 0.39% và lợi suất Italy 3.3%) (chính là việc thị trường pricing giảm đối với rủi ro tại Italy). Đó là lý do giúp EURUSD phục hồi từ gần đáy ngày 15/8 (chính xác là do Short covering action vì vị thế Euro đang là net short).
    upload_2018-10-29_19-26-8.

    -Lý do tiếp theo là do chênh lệch lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ và Đức giảm từ mức 276 basis point xuống 270 basis point ( lần lượt là 3.09% và 0.39%). Điều này thể hiện chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản có giá của USD giảm so với EUR. Lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ giảm do phiên NY US Equities bị bán tháo mạnh, sự sụt giảm mạnh này trong tuần qua khiến việc pricing cho Fed rate hike vào tháng 12 giảm từ 80% xuống 70% và giảm mạnh cho cả pricing của năm sau. Thị trường chứng khoán giảm mạnh sẽ khiến FED khó duy trì lộ trình tăng lãi suất như projection hiện tại (theo pricing thị trường qua Bond Yield, Libor rate hay Forward rate).

    upload_2018-10-29_19-26-40.

    upload_2018-10-29_19-26-54.

    -Bên cạnh đó, mặc dù số liệu GDP của Mỹ tăng trưởng 3.5% trong quý 3 (cao hơn dự đoán 3.3%). Tuy nhiên, trong khi tiêu dùng cá nhân (chiếm 70% nền kinh tế) tăng 4% - cao nhất từ 2014 thì tiêu dùng của khu vực kinh doanh phi dân cư chỉ tăng 0.8% - mức thấp nhất trong 2 năm. Điều này tạo nghi ngờ phần nào về đà tăng trưởng bền vững của GDP.

    Phiên đầu tuần “Whipsaw Action” trong range 1.136-1.1417
    - Euro swing giữa giảm và tăng do tương lai của thủ tướng Merkel không chắc chắn sau kết quả bầu cử thất vọng của Liên minh Đảng cầm quyền tại các bang Bavaria và Hesse. Đảng CDU của bà Merkel chứng kiến kết quả bầu cử tệ nhất trong bang Hesse trong 50 năm trở lại đây.
    - Hôm qua, Đảng CDU của bà Merkel nhận cú sốc bầu cử khi chỉ giành được 28% số phiếu tại bang Hasse (lần bầu cử trước 38.3% năm 2013). Đảng non trẻ AfD sẽ giành ghế ở bang Hesse và có chân trong Quốc hội ở tất cả các bang của Đức với 12% phiếu bầu. Đảng SPD về thứ 2 với 20% phiếu và Đảng Xanh về thứ 3 với 19.5%. Với thất bại này, thủ tướng Merkel được dự báo gặp áp lực trong cuộc bầu cử lại chủ tịch đảng CDU vào tháng 12 năm nay.
    - Trước đó vào ngày 14/10 cả 2 đảng CSU và SPD trong liên minh cầm quyền với đảng CDU của bà Merkel cũng nhận kết quả tệ hại trong cuộc bầu cử tại bang Bavaria. Đảng CSU về nhất chỉ với 37% phiếu bầu (giảm 10% so với năm 2013) và mất đa số tuyệt đối trong quốc hội khu vực.
    - Chính phủ liên minh CDU/CSU-SPD sau 7 tháng được thành lập đang bị dồn vào thế khó khăn khi sự ủng hộ tại các khu vực kể trên liên tiếp bị giảm sút mạnh. Đây có lẽ là giai đoạn nắm quyền khó khăn của bà Merkel trong vai trò thủ tướng Đức sau quyết định mở cửa cho dân di cư của bà vào năm 2015.
    - EURUSD giảm từ 1.1412 xuống 1.136 sau thông tin bà Merkel cho biết có thể không đứng đầu đảng CDU sau cuộc bầu cử tháng 12 nữa, nhưng sau đó lại bật tăng lại 1.1415 do 1 báo cáo khác cho biết bà Merkel chắc chắn vẫn sẽ làm thủ tướng Đức (nhiệm kỳ hiện tại của bà ở vị trí này sẽ duy trì đến năm 2021 - tuy nhiên Merkel sẽ không tái cử sau đó).
    upload_2018-10-29_19-27-23.

    1 số thông tin kinh tế cần chú ý trong tuần này
    -Báo cáo NFP dự báo tương đối tích cực vào cuối tuần này. NFP dự báo 191k, tỷ lệ thất nghiệp dự báo 3.8% và tăng trưởng thu nhập bình quân theo giờ dự báo tăng 3.1% y/y.
    - Số liệu về tiêu dùng và thu nhập cá nhân của Mỹ cũng sẽ được công bố đầu tuần. dự báo +0.4% m/m
    - CPI tháng 10 của Châu âu dự báo 2.1% y/y, core CPI dự báo 1% y/y vào thứ 4. Các số liệu của Đức và Pháp cũng sẽ được công bố trong tuần.
    - GDP sơ bộ quý 3 của Châu âu dự báo 0.4% q/q.
    Key drivers của thị trường hiện tại
    -Rủi ro chính trị với Chính phủ liên minh tại Đức do sự ủng hộ đang giảm mạnh do chia rẽ về vấn đề nhập cư.
    - Rủi ro về khủng hoảng chính trị tại Italy vẫn treo khi chưa tìm được sự thống nhất về mức thâm hụt ngân sách mục tiêu của năm 2019 giữa chính phủ dân túy và hội đồng EU.
    - Thị trường chứng khoán sụt giảm mạnh có thể khiến pricing về Fed rate hike trong thời gian tới tiếp tục suy giảm.
    - Báo cáo NFP và Euro CPI-GDP.
    Việc đánh giá về kỳ vọng của các yếu tố ngược chiều này sẽ dẫn dắt xu hướng EURUSD trong tuần này. Cá nhân mình vẫn hơi quan ngại về việc EURUSD có thể phục hồi mạnh được. Mình vẫn favor các trạng thái Short EURUSD lại Entry quanh vùng 1.142-1.144 SL 1.150 Target 1.131 trong hôm nay và mai.

    Bình luận của Bloomberg

    -Theo số liệu của CFTC thì leverage funds đã tăng vị thế net Long Dollar thêm 2.963 hợp đồng lên mức 187.067 hợp đồng.
    -Nomura international: Hôm nay là ngày thường phát sinh nhu cầu mua USD từ các công ty của Mỹ, mô hình cuối tháng của chúng tôi chỉ ra lực mua USD sẽ mạnh, cùng với việc lo ngại chính trị tại Italy vẫn chưa hạ nhiệt và rủi ro của việc USDCNY có thể break 7 trong thời gian tới - những điều này sẽ khó khiến EURUSD phục hồi trở lại.
     

    Các file đính kèm:

    Lưu
    ✅ Turtle Trading - Phương Pháp Đỉnh Cao Của Huyền Thoại Thị Trường
    ✅ Phân Tích Vàng & Forex Theo Price Action - Cậu Vàng Đã Chạy - Tuần 18/05-22/05
    ✅ Hệ Thống Giao Dịch Theo Xu Hướng Kết Hợp ADX & RSI
    ✅ Phân Tích Vàng & Forex Theo Price Action - Lội Ngược Dòng - Tuần 25/05-29/05
    ✅ 4 Chỉ Báo (Indicator) Đơn Giản & Mạnh Mẽ TĂNG XÁC SUẤT THẮNG Giao Dịch Forex
    ✅ [TraderViet Radio] Câu Chuyện Tình Buồn Của Người Trẻ Với Forex
    ✅ Phân Tích Crypto (BTC & Altcoin) Theo Price Action - Nên Đặt Cược Cho Bitcoin? - Tuần 23/05-30/05
    ✅ Tất Tần Tật Về STOCHASTIC - Indicator Huyền Thoại Trong Giao Dịch Forex
    Chỉnh sửa cuối: 29/10/2018
    Đang tải...
  2. like mạnh những bài tin cơ bản kiểu này
     
    DuongHuy bài này.
  3. Cảm ơn Lee BK!
     
    DuongHuy bài này.
  4. TrangCo

    TrangCo

    445
    338
    Ồ, thì ra EURUSD swing như vậy là do Merkel.
    Rất cảm ơn anh, và mong anh post tiếp những bài chất lượng như vậy!
     
    DuongHuy bài này.
  5. LeeBK

    LeeBK

    179
    1,254
    JPMorgan US - FX Trading Desk Commentary (Market Maker) 19:10 GMT+7
    Sau khi giảm về 1.1336 trong thứ 6 - mức thấp nhất từ 16/8 thì Euro đóng cửa tuần trên 1.140 - level bắt đầu phiên NewYork hôm nay. Chúng tôi quan sát lực sell-off Euro về mức 1.1361 sau thông tin tiêu cực về
    tình hình chính trị tại Đức, tuy nhiên Euro hồi trở lại do 1 số thông tin tích cực khác (Thuế ô tô Trung Quốc giảm, chênh lệch lợi suất TPCP của Đức và Ý giảm xuống 290 pips). Tuy nhiên, đây là thời điểm cuối tháng nên phản ứng giá có thể bất thường. DXY cần vượt qua ngưỡng 96.86 để tiếp tục xu hướng nếu ko thì có những rủi ro cho cả 2 side lên xuống của giá với tình hình hiện tại. Chúng tôi vẫn khuyến nghị canh sell 1.145-1.151 hướng về đáy 15/8 ở 1.1301.
     
  6. DuongHuy

  7. DuongHuy
  8. 18,507
    108,322
    Chú @LeeBK dạo này sao toàn post bài trước khi chợ Mỹ mở cửa vậy? Đi làm về hay gì?
     
  9. Đọc chưa hiểu lắm nhưng vẫn like tinh thần :D
     
  10. LeeBK

    LeeBK

    179
    1,254
    Dạ, tranh thủ viết trước khi đi làm về a ạ :D
     
    Duong Cong MinhDuongHuy bài này.
  11. Thank chủ thớt
    Bài viết rất kỳ công và chi tiết
     
    tuan phuoc bài này.
  12. Thank a nhiều nhé :D
     
  13. Ltp

    Ltp

    22
    10
    cảm ơn chủ thớt, bài viết đầy đủ và rất có tâm.
     

Bình luận mới nhất

  • traderbravo trong Lập trình MQL - Expert Advisor - Indicator 58,231 Xem / 881 Trả lời
  • bnhung trong Lập trình MQL - Expert Advisor - Indicator 1,284 Xem / 27 Trả lời
  • bnhung trong Trao đổi - Chia sẻ về Trading tổng quát 30,873 Xem / 482 Trả lời
  • setemen trong Lập trình MQL - Expert Advisor - Indicator 35,287 Xem / 535 Trả lời
  • Đang tải...

    Broker được cấp phép

    XTB
    Công ty Fintech eToro
    Tickmill
    OlympTrade
    FT Markets
    LiteForex
    Doo Prime
    AETOS
    FBS
    Capstone
    BDSwiss
    AxiTrader
    FXCM
    Đang tải...
    0