- 6,375
- 29,015
Ở những phần trước mình đã chia sẻ về cơ chế khớp lệnh trong thị trường forex, và cách sử dụng các thông tin về order flow trong chiến lược giao dịch. Hôm nay mình xin viết tiếp nội dung tiếp theo trong loạt bài về order flow. Nội dung của bài viết hôm nay là: Những thành phần chính tham gia vào thị trường Forex và vai trò của họ. Chúng ta bắt dầu nhé.
Trước khi chúng ta đi sâu vào hơn order flow, các bạn cần phải biết những thành phần nào tham gia vào thị trường FX và vai trò của họ như thế nào. Mặc dù không phải tất cả các thành phần đều có cùng đặc điểm, nhưng họ luôn có đặc điểm chung để chúng ta nhận biết.
Có 5 thành phần chính trong thị trường này:
Các Dealers về cơ bản là thành phần tạo lập thị trường cho thị trường FX và họ hoạt động ở cấp 1 - thị trường liên ngân hàng. Một Dealer báo giá cho khách hàng của mình dựa vào giá bid và giá ask, chênh lệch giữa 2 mức giá này chính là lợi nhuận của họ.
Khi một giao dịch của khách hàng được thực hiện, Dealer nhận lệnh giao dịch này và đẩy nó ra liên ngân hàng hoặc có thể giữ lại lệnh giao dịch này nếu thấy nó có lợi cho họ.
Các Dealer là những trader có hiểu biết và có ý thức tốt đối với sự biến động thị trường ngắn hạn, do đó, các ngân hàng chỉ để họ thực hiện một số giao dịch bên cạnh việc xử lý các giao dịch của khách hàng. Dealer cũng tham gia vào các đợt săn stoploss bởi vì họ cũng sẽ giống như những nhà tạo lập thị trường khác, sẽ cố gắng quản lý tệp khách hàng của họ.
Dealer hình thành nên một mạng lưới làm việc cho các ngân hàng ngoại hối hàng đầu xây dựng nên hệ thống trực tuyến thị trường liên ngân hàng , cấp bậc cao nhất trong thị trường ngoại hối.
Nhóm thành phần này bao gồm các ngân hàng trung ương và các tổ chức như Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS).
Các ngân hàng trung ương hoạt động trên thị trường FX hàng ngày và những thành phần tham gia khác thường chú ý đến những gì mà họ làm khi nhận thức được sự hiện diện của họ.
Khi thị trường càng yên tĩnh thì sự ảnh hưởng của thanh phần này lại càng mạnh. Đây là điểm mà các bạn cần nhớ.
Các ngân hàng trung ương hoạt động trên thị trường này khó mà xác nhận được hành vi của họ và hầu như họ đều chú ý đến những tin tức mới của “BIS”.
Đây là các quỹ phòng hộ và các nhà giao dịch lớn. Họ tham gia vào sần chơi này vì lợi nhuận có thể kiếm được. Đây là thành phần đa dạng và có nhiều thành viên nhất.
Họ vừa giao dịch trong ngày (intraday) và vừa giao dịch dài hạn, có đôi khi họ kết hợp hai hình thức này với nhau. Tuy nhiên, hầu hết các quỹ phòng hộ sẽ tìm kiếm xu hướng ổn định. Khi họ là những thành phần tham gia có sử dụng đòn bẩy. Và đương nhiên thua lỗ trên thị trường thì họ cũng không thể tránh khỏi được.
Đây là thành phần không sử dụng đòn bẩy họ không sử dụng đòn bẩy. Bao gồm trong nhóm này là các quỹ tương hỗ, quỹ đầu tư cổ điển và quỹ sovereign wealth.
Họ có thiên hướng giao dịch khá bảo thủ, chắc chắn. Nếu có giao dịch họ sẽ tìm kiếm xu hướng ổn định. Các quỹ phòng hộ cũng thường tìm kiếm xu hướng ổn định, nhưng họ có khả năng tận dụng và chuyển sang giao dịch ngắn hạn nếu họ muốn.
Thành phần này thường sẽ tham gia thị trường theo hướng di chuyển của giá, nhưng sự hiện diện của họ vẫn đáng chú ý, vì họ thường tìm cách tích lũy các vị thế giao dịch của mình.
Các công ty lớn (các tập đoàn đa quốc gia) thường tìm cách phòng ngừa rủi ro tiền tệ từ việc kinh doanh của họ, chủ yếu là do kinh doanh quốc tế.
Quản lý rủi ro của họ là nhiệm vụ số 1 và lợi nhuận họ kiếm được không phải từ đầu cơ. Các hoạt động này của họ có thể có tác động đến thị trường nếu họ giao dịch ở quy mô lớn. Nhưng họ không phải là thành phần mà chúng ta nên theo dõi, vì họ không có động cơ lợi nhuận ngay từ đầu.
Lượng trader thua lỗ chắc chắn là rất khó đoán, nhưng đây hẳn là con số rất cao.
Sự phổ biến của Phân tích Kỹ thuật (TA) đã khiến các retail trader đặt điểm dừng lỗ của họ tại các vị trí có thể dự đoán được và điều này được khai thai bởi những trader giao dịch theo Order Flow.
Ngay cả khi số lượng các chiến lược giao dịch đã được chứng minh là có lợi nhuận, nó được chia sẻ mỗi ngày một nhiều, thì hầu hết các trader nhỏ lẻ vẫn thua vì thiếu tính nhất quán và kỷ luật để thực hiện chiến lược đó trong thị trường.
Hi vọng qua bài viết này các bạn sẽ hiểu hơn về các thành phần tham giao vào thị trường này. Bạn hay là mình đang cạnh tranh với các nhà giao dịch khác, các thành phân khác trên thị trường và một số trong số họ là những người chơi mạnh mẽ với nhiều kinh nghiệm và vốn.
Không có người thua, sẽ không có người chiến thắng. Hãy bắt đầu khai thác đặc điểm của những thành phần khác trên thị trường.
Thị trường là nới mà sự tham lam và sự sợ hãi của con người được phơi bày, một khi giá di chuyển, có những trader sẽ cảm thấy sợ hãi, có những trader thì nóng vội và tham lam.
Các điểm săn stoploss sẽ ngày càng chặt chẽ hơn, không chỉ là các trader nhỏ lẻ chúng ta, mà các trader chuyên nghiệp hay những trader lớn cũng sẽ có lúc không thoát khỏi việc này.
Một trong những điều quan trọng nhất là cách giao dịch dựa vào Order Flow, đó một tư duy dạy bạn khai thác khía cạnh yếu hơn của thị trường. Và đây cũng là phần tiếp theo của bài viết.
Những thành phần tham gia vào thị trường forex
Trước khi chúng ta đi sâu vào hơn order flow, các bạn cần phải biết những thành phần nào tham gia vào thị trường FX và vai trò của họ như thế nào. Mặc dù không phải tất cả các thành phần đều có cùng đặc điểm, nhưng họ luôn có đặc điểm chung để chúng ta nhận biết.
Có 5 thành phần chính trong thị trường này:
- Dealers (Market maker - Nhà tạo lập thị trường)
- Các ngân hàng lớn
- Các tổ chức đầu cơ lớn
- Các Quỹ đầu tư
- Các công ty lớn
- Trader nhỏ lẻ
Dealers
Các Dealers về cơ bản là thành phần tạo lập thị trường cho thị trường FX và họ hoạt động ở cấp 1 - thị trường liên ngân hàng. Một Dealer báo giá cho khách hàng của mình dựa vào giá bid và giá ask, chênh lệch giữa 2 mức giá này chính là lợi nhuận của họ.
Khi một giao dịch của khách hàng được thực hiện, Dealer nhận lệnh giao dịch này và đẩy nó ra liên ngân hàng hoặc có thể giữ lại lệnh giao dịch này nếu thấy nó có lợi cho họ.
Các Dealer là những trader có hiểu biết và có ý thức tốt đối với sự biến động thị trường ngắn hạn, do đó, các ngân hàng chỉ để họ thực hiện một số giao dịch bên cạnh việc xử lý các giao dịch của khách hàng. Dealer cũng tham gia vào các đợt săn stoploss bởi vì họ cũng sẽ giống như những nhà tạo lập thị trường khác, sẽ cố gắng quản lý tệp khách hàng của họ.
Dealer hình thành nên một mạng lưới làm việc cho các ngân hàng ngoại hối hàng đầu xây dựng nên hệ thống trực tuyến thị trường liên ngân hàng , cấp bậc cao nhất trong thị trường ngoại hối.
Các Ngân Hàng Lớn
Nhóm thành phần này bao gồm các ngân hàng trung ương và các tổ chức như Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS).
Các ngân hàng trung ương hoạt động trên thị trường FX hàng ngày và những thành phần tham gia khác thường chú ý đến những gì mà họ làm khi nhận thức được sự hiện diện của họ.
Khi thị trường càng yên tĩnh thì sự ảnh hưởng của thanh phần này lại càng mạnh. Đây là điểm mà các bạn cần nhớ.
Các ngân hàng trung ương hoạt động trên thị trường này khó mà xác nhận được hành vi của họ và hầu như họ đều chú ý đến những tin tức mới của “BIS”.
Các tổ chức đầu cơ lớn
Đây là các quỹ phòng hộ và các nhà giao dịch lớn. Họ tham gia vào sần chơi này vì lợi nhuận có thể kiếm được. Đây là thành phần đa dạng và có nhiều thành viên nhất.
Họ vừa giao dịch trong ngày (intraday) và vừa giao dịch dài hạn, có đôi khi họ kết hợp hai hình thức này với nhau. Tuy nhiên, hầu hết các quỹ phòng hộ sẽ tìm kiếm xu hướng ổn định. Khi họ là những thành phần tham gia có sử dụng đòn bẩy. Và đương nhiên thua lỗ trên thị trường thì họ cũng không thể tránh khỏi được.
Các Quỹ Đầu Tư
Đây là thành phần không sử dụng đòn bẩy họ không sử dụng đòn bẩy. Bao gồm trong nhóm này là các quỹ tương hỗ, quỹ đầu tư cổ điển và quỹ sovereign wealth.
Họ có thiên hướng giao dịch khá bảo thủ, chắc chắn. Nếu có giao dịch họ sẽ tìm kiếm xu hướng ổn định. Các quỹ phòng hộ cũng thường tìm kiếm xu hướng ổn định, nhưng họ có khả năng tận dụng và chuyển sang giao dịch ngắn hạn nếu họ muốn.
Thành phần này thường sẽ tham gia thị trường theo hướng di chuyển của giá, nhưng sự hiện diện của họ vẫn đáng chú ý, vì họ thường tìm cách tích lũy các vị thế giao dịch của mình.
Các Công Ty Lớn
Các công ty lớn (các tập đoàn đa quốc gia) thường tìm cách phòng ngừa rủi ro tiền tệ từ việc kinh doanh của họ, chủ yếu là do kinh doanh quốc tế.
Quản lý rủi ro của họ là nhiệm vụ số 1 và lợi nhuận họ kiếm được không phải từ đầu cơ. Các hoạt động này của họ có thể có tác động đến thị trường nếu họ giao dịch ở quy mô lớn. Nhưng họ không phải là thành phần mà chúng ta nên theo dõi, vì họ không có động cơ lợi nhuận ngay từ đầu.
Retail Trader
Lượng trader thua lỗ chắc chắn là rất khó đoán, nhưng đây hẳn là con số rất cao.
Sự phổ biến của Phân tích Kỹ thuật (TA) đã khiến các retail trader đặt điểm dừng lỗ của họ tại các vị trí có thể dự đoán được và điều này được khai thai bởi những trader giao dịch theo Order Flow.
Ngay cả khi số lượng các chiến lược giao dịch đã được chứng minh là có lợi nhuận, nó được chia sẻ mỗi ngày một nhiều, thì hầu hết các trader nhỏ lẻ vẫn thua vì thiếu tính nhất quán và kỷ luật để thực hiện chiến lược đó trong thị trường.
Hi vọng qua bài viết này các bạn sẽ hiểu hơn về các thành phần tham giao vào thị trường này. Bạn hay là mình đang cạnh tranh với các nhà giao dịch khác, các thành phân khác trên thị trường và một số trong số họ là những người chơi mạnh mẽ với nhiều kinh nghiệm và vốn.
Không có người thua, sẽ không có người chiến thắng. Hãy bắt đầu khai thác đặc điểm của những thành phần khác trên thị trường.
Thị trường là nới mà sự tham lam và sự sợ hãi của con người được phơi bày, một khi giá di chuyển, có những trader sẽ cảm thấy sợ hãi, có những trader thì nóng vội và tham lam.
Các điểm săn stoploss sẽ ngày càng chặt chẽ hơn, không chỉ là các trader nhỏ lẻ chúng ta, mà các trader chuyên nghiệp hay những trader lớn cũng sẽ có lúc không thoát khỏi việc này.
Một trong những điều quan trọng nhất là cách giao dịch dựa vào Order Flow, đó một tư duy dạy bạn khai thác khía cạnh yếu hơn của thị trường. Và đây cũng là phần tiếp theo của bài viết.
Trích nguồn: forextradingstrategies4u
Giới thiệu sách Trading hay
Nhật Ký Giao Dịch Thực Chiến của Phù Thủy Thị trường Tài Chính
Sách chia sẻ 05 tháng giao dịch thực tế trên thị trường tài chính, sử dụng Price Action và Mô hình Biểu đồ của Phù thủy trader Peter Brandt, người có gần 50 năm kinh nghiệm trading và đạt lợi nhuận bình quân 68% lợi nhuận mỗi năm
Bài viết liên quan
