Forex Currencies - Đa dạng hóa thị trường đầu tư

[pipsmaster]

Đừng chỉ nên chọn một chiến lược giao dịch và một cặp tiền tệ mà hãy đa dạng hóa, chọn nhiều thị trường để giao dịch, nhiều cặp tiền tệ để giao dịch. Ngoài forex ra thì còn có một vài thị trường bạn có thể giao dịch như thị trường ngoại hối, thị trường phái sinh và các quỹ trao đổi.

[B]Thị trường forex[/B]

Phần lớn giao dịch tiền tệ diễn ra trên thị trường ngoại hối. Ngày xưa rất xưa thị trường ngoại hối là dành cho các ngân hàng lớn và các tổ chức tài chính khác giao dịch tiền tệ với nhau để giao ngay (thị trường giao ngay - spot market) hoặc để thanh toán vào một ngày khác trong tương lai (thị trường kỳ hạn - forward market).

Tuy nhiên gần đây thôi, thị trường ngoại hối bán lẻ mới đã phát triển. Thị trường này cho phép các nhà đầu tư cá nhân và các tổ chức nhỏ giao dịch trên thị trường ngoại hối với khối lượng nhỏ hơn. Đối với các loại tiền tệ được giao dịch nhiều trên thế giới, chênh lệch giá mua/bán là tương đối hẹp và thanh khoản của thị trường thường ở mức rất tốt.

Nhiều công ty môi giới tiền tệ cũng sẽ cho phép các nhà đầu tư sử dụng mức đòn bẩy cao - trong hầu hết các trường hợp thì tối đa là 50: 1, một số ít thì cho cao hơn nữa. Việc sử dụng đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận tiềm năng và cũng làm tăng tổn thất tiềm ẩn. Các nhà đầu tư nên xem xét cẩn thận khả năng chịu rủi ro trước khi sử dụng đòn bẩy.

[B]Thị trường phái sinh (Derivatives Markets)[/B]

Bao gồm futures, binary và exotic, các hợp đồng phái sinh có thể tùy chỉnh. Các công ty lớn thường đầu tư vào hợp đồng phái sinh, các nhà đầu tư nhỏ thường chọn futures and binary.

Các cặp tiền tệ phổ biến nhất có cả hai: hợp đồng tương lai và các binary trên các hợp đồng tương lai đó. Các nhà đầu tư cá nhân có thể mua hoặc bán hợp đồng tương lại hoặc binary options để suy đoán theo hướng của cặp tiền tệ. Hợp đồng futures và binary option này thường có tính thanh khoản tương đối được, giá cả minh bạch và yêu cầu mức vốn trung bình. Vì vậy hợp đồng tương lai hoặc binary options cũng được các nhà đầu tư cá nhân quan tâm.

[B]Thị trường ETFs[/B]

ETFs là một xu hướng đầu tư mới phát triển mạnh mẽ dần thay thế cách đầu tư truyền thống của nhà đầu tư vào một cổ phiếu hoặc quỹ thông thường. Trong 5 năm gần đây, đã có 81 tỷ USD rút ra khỏi các quỹ truyền thống, trong khi ETFs đã thu hút dòng vốn mới đến 772,2 tỷ USD, theo số liệu của Morningstar và Index Universe.

Hiện nay, đang có đến 1.614 ETFs đang hoạt động, trong đó có 162 ETFs mới trong năm 2013, 102 ETFs trong 2014 (tính tới 7/7/2014) và có đến 900 ETFs đang thành lập, theo số liệu của ETF.com.

Vậy ETFs thực chất là gì mà tác động mạnh tới thị trường chứng khoán như vậy? ETFs như là một quỹ đầu tư, được xây dựng và quản lý để mô phỏng một chỉ số, ngành, trái phiếu, hàng hóa, tiền tệ hoặc đánh cược ngược lại với sự biến động của 1 chỉ số tham chiếu (inverse ETF). Tuy nhiên, ETF có nhiều điểm khác với quỹ đầu tư thông thường. Hình ảnh gắn với ETF là con Rái cá, kết hợp giữa quỹ đầu tư thông thường và cổ phiếu.
Với quỹ đầu tư, khi bạn đầu tư vào quỹ, vào cuối ngày giao dịch, quỹ sẽ tính toán giá trị tài sản ròng (NAV) cập nhật theo giá đóng cửa trong ngày và phát hành cho bạn số lượng chứng chỉ tương ứng với số tiền bạn mua. Trong khi đó, ETF hoạt động theo một cách khác:

Thứ nhất, nếu bạn muốn mua ETFs, bạn vẫn đặt lệnh mua trên sàn như cổ phiếu thông thường. Theo cách này, tiền không chuyển đến quỹ, mà chuyển đến nhà đầu tư bán ETFs.
Thứ hai, là cách giao dịch đặc biệt của ETFs dành cho những Nhà tạo lập thị trường (Authorized Participant - AP): Creation/Redemption. Những AP này là những nhà đầu tư lớn, tại Việt Nam quy định là trên 1 tỷ đồng, giao dịch trực tiếp với công ty quản lý quỹ và thị trường, nhằm tìm kiếm cơ hội chênh lệch giá, mà không chịu rủi ro (Arbitrage).

Cụ thể, AP mua trên thị trường những cổ phiếu hoặc tài sản tham chiếu theo tỷ lệ cấu thành nên rổ danh mục cơ sở của ETF (ví dụ như rổ VN30, HNX30), rồi đem rổ cổ phiếu đó hoán đổi với công ty phát hành ETF lấy chứng chỉ quỹ ETF theo NAV của quỹ (ít nhất là 100.000 ccq). AP có thể bán lại ETF này trên sàn giao dịch khi phát hiện ra giá ETF trên sàn giao dịch cao hơn giá trị tài sản ròng (NAV) để hưởng chênh lệch giá.

Ngược lại, AP có thể đổi ccq ETF để lấy một rổ danh mục cổ phiếu hoặc tài sản tham chiếu tại giá tính NAV của quỹ (fair value) để bán lẻ trên sàn giao dịch.

*Bài viết thể hiện quan điểm của người viết, không phải người dịch

>> Forex Currencies - Chiến lược giao dịch forex là gì? Tạo ra chiến lược giao dịch forex ra sao?

>> Forex Currencies - Tỉ trọng của các đồng tiền phổ biến

Nguồn investopedia.com​