Nhật Hoài
Active Member
- 9,576
- 59,533
Zero Sum Game - trò chơi có tổng bằng 0 là khái niệm khá quen thuộc với nhiều anh em đặc biệt trong đánh bạc và casino. Nhưng trading có phải là Zero Sum Game hay không còn phải xét theo tính chất thị trường mà ta trading, theo đó anh em sẽ phát hiện ra vài điều thú vị trong bài viết này.
Zero Sum Game là trò chơi trong đó tổng số tiền người thắng kiếm được bằng đúng tổng số tiền người thua mất đi, do đó số tiền ròng của trò chơi trước và sau khi chơi đều không đổi (tiền người thua đổ qua túi người thắng).
Poker, đánh bạc và casio là các ví dụ tuyệt vời của Zero Sum Game, bởi theo đúng lý thuyết là tiền người thua đổ qua túi người thắng. Số tiền tại 1 bàn chơi poker trước và sau khi chơi không thay đổi, chỉ là chuyển từ túi người này sang người khác. 1 ví dụ rõ ràng nữa là ngành công nghiệp casino: lợi nhuận của nhà cái (sàn) chính là thua lỗ của người chơi, và số tiền người chơi kiếm được là từ túi của nhà cái.
Kinh doanh, sản xuất rõ ràng không phải là các Zero Sum Game, bởi kinh doanh sản xuất tạo ra giá trị mới, sản phẩm mới bán cho người tiêu dùng. Mặc dù có giao dịch xảy ra 1 cách công bằng để trao đổi giá trị, tuy nhiên cả người mua và người bán đều hưởng lợi từ giao dịch đó. Ngoài ra kinh doanh còn tạo ra việc làm mới, góp phần làm cho sản phẩm tiếp cận được người tiêu dùng với chi phí thấp hơn, cuối cùng là làm cho chất lượng cuộc sống nâng cao hơn.
Chứng khoán - stock - không phải là Zero Sum Game.
Bởi vì không phải lúc nào cũng có 1 vị thế short để khớp với 1 vị thế long. Khi bạn vào lệnh mua, bạn chỉ đơn giản là mua 1 món hàng nào đó đang được cung cấp, giống như mua thịt heo vậy. Lúc bạn mua, không có ai bắt buộc phải vào 1 lệnh bán ngược lại bạn cả.
Công ty IPO cổ phiếu đó ra công chúng lấy tiền từ việc bán cổ phiếu ra thị trường, tuy nhiên họ sẽ không bán khống (phần lớn trường hợp là không), thay vào đó các cổ phần sẽ được chia như tài sản trong doanh nghiệp. Người mua cổ phiếu trên thị trường còn sẽ được trả cổ tức khi doanh nghiệp có lợi nhuận.
Ngoài ra, khi công ty phát triển và mở rộng kinh doanh, cổ phiếu trở nên có giá trị hơn, từ đó thị trường chứng khoán có thể thúc đẩy sự tăng trưởng và giàu có của cả những người tham gia và nền kinh tế theo thời gian. Thị trường forex theo thời gian sẽ phình to ra do tiền được bơm vào đó dưới dạng cổ tức.
Với thị trường Forex và Futures thì sẽ là 1 câu chuyện khác biệt. Trên 2 thị trường này, món hàng mà bạn đang giao dịch chỉ là các hợp đồng, không phải hàng hoá thực tế. Khi bạn vào được lệnh mua thì bắt buộc phía ngược lại phải có 1 người vào lệnh bán tại cùng mức giá để khớp lệnh của bạn. Thị trường Futures - tương lai cũng tương tự, phải có 1 người chấp nhận mua mức giá bạn bán, hoặc chấp nhận bán tại mức giá bạn mua.
Tuy nhiên để thực hiện được các giao dịch khớp lệnh này, phải tồn tại các sàn giao dịch, là các broker hoặc market maker. Các broker và market maker này thu phí từ việc khớp nối các lệnh của người tham gia dưới dạng spread và commission, do đó trong 1 giao dịch cả người bán và người mua đều bị mất phí.
Từ điều này, có thể khẳng định Forex và Futures là trò chơi có tổng âm, do tiền chảy vào túi của broker dưới dạng spread và com.
Còn crypto thì sao?
Crypto về bản chất tương tự với thị trường chứng khoán, tức các đồng coin được mua bán là hàng hoá thật sự, mặc dù chúng không có hình dạng vật lý. Như vậy cơ bản thì crypto không phải là zero sum game.
Tuy nhiên crypto có dạng giao dịch margin theo hợp đồng future, điển hình là sàn BitMEX. Với dạng này thì lại quay về tương tự Forex và Futures, tức là trò chơi có tổng âm trên các sàn futures crypto.
Trên đây là 1 bài kiến thức cơ bản về Zero Sum Game, anh em thấy hay thì ĐỂ LẠI THẢ TIM và COMMENT để mình tag vào các bài tiếp theo nhé.
Zero Sum Game là gì?
Zero Sum Game là trò chơi trong đó tổng số tiền người thắng kiếm được bằng đúng tổng số tiền người thua mất đi, do đó số tiền ròng của trò chơi trước và sau khi chơi đều không đổi (tiền người thua đổ qua túi người thắng).
Poker, đánh bạc và casio là các ví dụ tuyệt vời của Zero Sum Game, bởi theo đúng lý thuyết là tiền người thua đổ qua túi người thắng. Số tiền tại 1 bàn chơi poker trước và sau khi chơi không thay đổi, chỉ là chuyển từ túi người này sang người khác. 1 ví dụ rõ ràng nữa là ngành công nghiệp casino: lợi nhuận của nhà cái (sàn) chính là thua lỗ của người chơi, và số tiền người chơi kiếm được là từ túi của nhà cái.
Kinh doanh, sản xuất rõ ràng không phải là các Zero Sum Game, bởi kinh doanh sản xuất tạo ra giá trị mới, sản phẩm mới bán cho người tiêu dùng. Mặc dù có giao dịch xảy ra 1 cách công bằng để trao đổi giá trị, tuy nhiên cả người mua và người bán đều hưởng lợi từ giao dịch đó. Ngoài ra kinh doanh còn tạo ra việc làm mới, góp phần làm cho sản phẩm tiếp cận được người tiêu dùng với chi phí thấp hơn, cuối cùng là làm cho chất lượng cuộc sống nâng cao hơn.
Forex, Futures, chứng khoán và crypto - cái nào là Zero Sum Game?
Chứng khoán - stock - không phải là Zero Sum Game.
Bởi vì không phải lúc nào cũng có 1 vị thế short để khớp với 1 vị thế long. Khi bạn vào lệnh mua, bạn chỉ đơn giản là mua 1 món hàng nào đó đang được cung cấp, giống như mua thịt heo vậy. Lúc bạn mua, không có ai bắt buộc phải vào 1 lệnh bán ngược lại bạn cả.
Công ty IPO cổ phiếu đó ra công chúng lấy tiền từ việc bán cổ phiếu ra thị trường, tuy nhiên họ sẽ không bán khống (phần lớn trường hợp là không), thay vào đó các cổ phần sẽ được chia như tài sản trong doanh nghiệp. Người mua cổ phiếu trên thị trường còn sẽ được trả cổ tức khi doanh nghiệp có lợi nhuận.
Ngoài ra, khi công ty phát triển và mở rộng kinh doanh, cổ phiếu trở nên có giá trị hơn, từ đó thị trường chứng khoán có thể thúc đẩy sự tăng trưởng và giàu có của cả những người tham gia và nền kinh tế theo thời gian. Thị trường forex theo thời gian sẽ phình to ra do tiền được bơm vào đó dưới dạng cổ tức.
Với thị trường Forex và Futures thì sẽ là 1 câu chuyện khác biệt. Trên 2 thị trường này, món hàng mà bạn đang giao dịch chỉ là các hợp đồng, không phải hàng hoá thực tế. Khi bạn vào được lệnh mua thì bắt buộc phía ngược lại phải có 1 người vào lệnh bán tại cùng mức giá để khớp lệnh của bạn. Thị trường Futures - tương lai cũng tương tự, phải có 1 người chấp nhận mua mức giá bạn bán, hoặc chấp nhận bán tại mức giá bạn mua.
Tuy nhiên để thực hiện được các giao dịch khớp lệnh này, phải tồn tại các sàn giao dịch, là các broker hoặc market maker. Các broker và market maker này thu phí từ việc khớp nối các lệnh của người tham gia dưới dạng spread và commission, do đó trong 1 giao dịch cả người bán và người mua đều bị mất phí.
Từ điều này, có thể khẳng định Forex và Futures là trò chơi có tổng âm, do tiền chảy vào túi của broker dưới dạng spread và com.
Còn crypto thì sao?
Crypto về bản chất tương tự với thị trường chứng khoán, tức các đồng coin được mua bán là hàng hoá thật sự, mặc dù chúng không có hình dạng vật lý. Như vậy cơ bản thì crypto không phải là zero sum game.
Tuy nhiên crypto có dạng giao dịch margin theo hợp đồng future, điển hình là sàn BitMEX. Với dạng này thì lại quay về tương tự Forex và Futures, tức là trò chơi có tổng âm trên các sàn futures crypto.
Trên đây là 1 bài kiến thức cơ bản về Zero Sum Game, anh em thấy hay thì ĐỂ LẠI THẢ TIM và COMMENT để mình tag vào các bài tiếp theo nhé.
Tham khảo newtraderu
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
Cuối cùng là béo market marker hết.
