1. Forex trader kỳ cựu tiết lộ bí mật kiếm tiền "gian lận" của các trader làm việc ngân hàng - Khiếp!

    Forex trader kỳ cựu tiết lộ bí mật kiếm tiền "gian lận" của các trader làm việc ngân hàng - Khiếp!
    13/06/2019 lúc 15:11
    3,716 lượt xem
    Xin chào cả nhà!

    Caspar Marney, một Forex trader có kinh nghiệm khoảng 20 năm, kể cả những năm làm việc cho các ngân hàng lớn như UBS hay HSBC cho hay: "Các ngân hàng không cần phải đánh bại thị trường để kiếm tiền. Họ chỉ cần đánh bại khách hàng của mình."

    Marney giải thích rằng các ngân hàng chỉ cần trích lợi nhuận từ các lệnh giao dịch của mình. Và bạn càng tiến gần đến 4 giờ chiều, rủi ro (giá biến động ngược với kỳ vọng của bạn) càng thấp.

    Forex-trader-ky-cuu-tiet-lo-bi-mat-kiem-tien-gian-lan-cua-cac-trader-tai-ngan-hang-TraderViet2.

    Thời điểm đó rất quan trọng trong giao dịch tiền tệ vì thị trường thường sử dụng mức giá chuẩn (hay còn được gọi là giá cố định) vào lúc 4 giờ chiều. Đó là mức giá mà nhiều khách hàng yêu cầu, chủ yếu là vì nó được coi là minh bạch.

    Forex-trader-ky-cuu-tiet-lo-bi-mat-kiem-tien-gian-lan-cua-cac-trader-tai-ngan-hang-TraderViet1.

    Nghe có vẻ khá rõ ràng, vậy làm sao một vài trader có thể thao túng được mức giá "cố định" trong khi thị trường tiền tệ lại lớn đến thế? Theo Marney, câu trả lời là vì giao dịch đã bị "gian lận", nhưng không phải theo cách mà bạn đang nghĩ!

    Các trader không thể thực sự ra lệnh cho giá tăng lên hoặc giảm xuống (không như vụ bê bối của một số nhân viên ngân hàng thao túng lãi suất chuẩn), nhưng trong Forex, thị trường thiên vị rất nhiều đối với các chuyên gia ngồi trên trading desk, những người có được lợi thế bằng cách tự động nhận được nhiều thông tin vươt trội hơn so với những người bên ngoài.

    Forex-trader-ky-cuu-tiet-lo-bi-mat-kiem-tien-gian-lan-cua-cac-trader-tai-ngan-hang-TraderViet3.

    Ví dụ, một trader nhận được cuộc gọi từ một khách hàng lớn của công ty muốn đổi đô la Mỹ lấy 600 triệu bảng Anh. Khi đó, anh ta biết giá sẽ tăng lên khi bạn thực hiện một lệnh giao dịch như vậy. Vì thế, trader đó có thể mua một ít đồng bảng cho tài khoản giao dịch của ngân hàng. Hoặc anh ta cũng có thể sắp xếp mua 600 triệu bảng vào giai đoạn tỷ giá rẻ để tiết kiệm chi phí cho ngân hàng so với mức giá vào lúc 4 giờ chiều - mức giá cuối cùng khách hàng bị tính phí.

    Chúng ta không hề biết liệu có sự thông đồng giữa các Forex trader tại các ngân hàng khác nhau hay không, nhưng các ngân hàng không còn sự lựa chọn nào khác ngoài việc giao dịch trước 4 giờ chiều - nếu không họ sẽ bị mất tiền (vì họ sẽ phải trả một mức giá cao hơn giá cố định).

    Diễn biến cụ thể câu chuyện làm giàu của các ngân hàng như sau


    3:45 chiều: Một khách hàng quốc tế yêu cầu chuyển đổi đô la Mỹ thành 600 triệu bảng Anh. Họ muốn thực hiện giao dịch theo mức giá chuẩn của thị trường - được hình thành vào lúc 4 giờ chiều mỗi ngày hay không.

    3:48 chiều: Ngay lập tức, trader mua 50 triệu bảng Anh cho tài khoản giao dịch của chính ngân hàng với mức giá thị trường là 1,6000 USD. Anh ta làm điều này vì anh ta biết rằng anh ta sẽ có một lượng lớn bảng Anh để mua trong 12 phút nữa, nghĩa là rất có thể giá sẽ tăng.

    3:50 chiều: Bây giờ trader đó phải có trách nhiệm trông nom tài khoản của ngân hàng. Giao dịch trị giá 50 triệu bảng của anh ta đã khiến giá của bảng Anh tăng lên tới 1,6010 USD và trader đã mua thêm 100 triệu bảng với mức giá đó. Cứ sau 2 phút, anh ta lại lặp lại giao dịch này khiến giá ngày một tăng lên. Anh ta dừng lại khi đã mua đủ tổng cộng 600 triệu bảng cho khách hàng của mình trước 4 giờ chiều với mức giá trung bình là 1,6035 USD.

    4 giờ chiều: Mức giá cố định lúc này là EUR/USD = 1,6060. Trader đã thực hiện lệnh giao dịch với khách hàng của mình và cũng đã bán được 50 triệu bảng anh ta mua cho ngân hàng trước đó. Vì khách hàng yêu cầu thanh toán tại mức giá cố định, nên anh ta đã nhận về 963,6 triệu đô la từ 600 triệu bảng của mình (600 triệu bảng x 1,6060 USD). Nhưng trước đó, ngân hàng đã trả 962,1 triệu đô (600 triệu bảng x giá trung bình 1,6035), có nghĩa là họ đã kiếm được 1,5 triệu đô từ giao dịch của khách hàng. Đó là chưa kể 300.000 đô Trader đã kiếm được nhờ 50 triệu bảng cược cho ngân hàng. Vậy là Trader đó đã mang về cho ngân hàng của mình tổng cộng 1,8 triệu đô la chỉ sau 15 phút.

    Vậy là bạn đã biết Trader tại các ngân hàng kiếm tiền ra sao rồi đấy!

    Nguồn: theguardian.com

    Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! NIce day cả nhà ;););)
     
    Xem thêm

    [QC] - THÔNG TIN TỪ NHÀ TÀI TRỢ

  2. thú thực, biết cũng chả để làm gì em ạ....
     
    Le Hue Truong bài này.
  3. Chắc gì đã đúng, ví dụ ông này mua 600tr, nhưng có ông khác bán 1 tỷ thì sao. Hoặc tại một ngân hàng khác nó muốn dìm giá xuống để có lợi. Vốn nó mạnh hơn và ngân hàng kia mất số tiền lớn thì sao.
    Làm gì có chuyện kiếm tiền dễ vậy.
     
    No SL Trading, datecom and quan.red.1 bài này.
  4. Hay quá , mà sao khách hàng giao dịch bảng anh mà giá thì .Mức giá cố định lúc này là EUR/USD , hì
     
  5. Thanks for sharing. Bài hay
     
    Le Hue Truong bài này.
  6. Hơi khó hiểu nhưng đã like và lưu, để khi nào thấy não k có gì để nghĩ thì lôi ra đọc :D
     
    Le Hue Truong bài này.
  7. Omory

    Omory

    210
    388
    Chuyện hài fx.
     
  8. LeeBK

    LeeBK

    169
    1,083
    Many tks bài viết của bạn, khá sát bản gốc, mình nghĩ là có khá nhiều useful information cho retail trader. Bài này từ khoảng mấy năm trước, theo chia sẻ của Caspar Marney cựu trader nổi tiếng của HSBC.

    Tuy nhiên theo quan điểm của mình (có trao đổi với 1 số FX trader tại Foreign Banks) thì hành vi mô tả cụ thể ở đây “totally wrong”, vi phạm Ethics.

    Mô tả bản chất sự việc thì Bank có 1 order mua 600 triệu GBP against USD từ client lúc 15h45, muốn chốt theo giá fixing lúc 16h. trader biết 600 triệu GBP sẽ làm giá tăng, và thực hiện long 50 triệu GBP trước cho book Prop Trade (book tự doanh) của Bank ở 1.6000. Sau đó trader tiếp tục “Front-Run” long 600 triệu GBP trên thị trường Interbank để đẩy giá lên 1.6060 vào thời điểm fixing 16h, và sẽ chốt bán cho khách ở giá 16h - lãi 30 pips cho order này (do giá Long bình quân là 1.6030). Thời điểm năm 2014 trở lại thì flows spot 600 triệu GBP đủ sức khiến giá tăng 50-60 pips vào 16h London. Vậy Bank lãi 30 pips cho flows trade 600 triệu GBP (1.8 triệu GBP) và lãi 60 pips cho Prop Trade (300k GBP).

    Tuy nhiên nên biết là code of conduct ở nước ngoài bị kiểm soát rất chặt.
    - Đầu tiên long 50 Mio GBP cho Prop Trade khi nhận được dealing info của khách hàng - Lean on the order là vi phạm ethics.
    - Tiếp theo Long significant amount trước giờ fixing (chào giá khách), làm giá move mạnh mà không mang lại lợi ích cho khách được coi là hành vi “front-run”.
    - Bank trader chỉ được phép “pre-hedge” với các điều kiện:
    + Thoả thuận với khách hàng trước, hoặc ít nhất cho khách hàng nhìn nhận được rủi ro về thanh khoản và việc cần thiết “pre-hedge” để win-win.
    + Việc Pre-hedge phải mang lại lợi ích cho khách hàng. Ví dụ trong trường hợp này giá pre-hedge bình quân là 1.603 và giá fixing lúc 16h là 1.606 thì chào khách ở mức 1.604 sẽ được coi là “acceptable”.

    - Nếu đúng theo cách viết của bài này thì đây là hành vi “manipulation” và có thể bị phạt hoặc kiện (năm 2011 đã có 1 vụ kiện liên quan đến HSBC về việc thao túng giá gây thiệt hại lớn cho khách).
    - Dân tài chính thi CFA/CMT đều có 1 phần về Ethics. Hệ thống tài chính của thế giới kiểm soát rất chặt về vấn đề này, nên nếu trader không argue được rằng hành vi “front run” này benefit cho khách thì sẽ bị phạt rất nặng, hoặc bị phạt đi tù.
    - Trên thực tế, hành vi thao túng giá của các Big Banks (Market Maker) trong thị trường FX là có, dựa trên các insider information, tuy nhiên việc cheating sẽ phải ở tầm rất cao.
     
    Chỉnh sửa cuối: 16/06/2019 lúc 20:18
    No SL Trading bài này.

Bình luận mới nhất

  • AgraelK trong Thị trường phái sinh VN30 5,427 Xem / 107 Trả lời
  • thinhnguyen3895 trong Chuyện bên lề 1,911 Xem / 38 Trả lời
  • Đang tải...
    Đang tải...