Johnson & Johnson (JNJ) là cổ phiếu lớn, nhưng liệu có nên quyết định mua bây giờ?

Thảo luận trong 'Thị trường CFD - Index quốc tế' bắt đầu bởi GKFXPrime Official, 14/06/2019.

  1. Johnson & Johnson, một cổ phiếu thành phần của Dow Jones, là công ty y tế đa dạng và lớn nhất. Công ty dược phẩm này cũng là cái tên đứng đầu trong mảng y tế và thiết bị y tế.
    Frank-Lloyd-Wright-Tower.

    Tuy nhiên, cổ phiếu của Johnson & Johnson (JNJ) chịu không ít sức ép vào năm 2019 khi xuất hiện hàng loạt vụ kiện cáo buộc phấn rôm em bé và bột hoạt thạch của hãng gây ung thư cho một số người dùng.

    Vì vậy, các nhà đầu tư có nên mua cổ phiếu JNJ ở thời điểm này?
    Phân tích cơ bản: Thu nhập đi ngang

    Johnson & Johnson là công ty dược phẩm hàng đầu với chỗ đứng vững chắc trong mảng thuốc miễn dịch, điều trị ung thư và thuốc an thần. Trong quý đầu tiên, ba phân khúc này đem lại hơn 72% tổng doanh số bán thuốc của JNJ và tăng trưởng so với năm trước. Tuy nhiên, doanh số bán thiết bị y tế của hãng trong quý đầu tiên không mấy khả quan, giảm 1% trên cơ sở hoạt động. Những sản phẩm mạnh nhất của Johnson & Johnson – những sản phẩm được dùng trong phẫu thuật và chỉnh hình – chiếm hơn 72% tổng doanh số bán thiết bị y tế của hãng. Hai phân khúc này đều tăng trưởng trong quý.

    Nhìn chung, doanh số của JNJ tăng 3,9% trong quý đầu tiên. Nếu xét một cách chi tiết dựa trên báo cáo, doanh số chỉ tăng 0,1% lên 20,02 tỷ USD. Trong khi đó, thu nhập của JNJ tăng 1,9% lên 2,10 USD trên mỗi cổ phiếu.

    Công ty dược phẩm này đánh bại ước tính của Phố Wall. Dẫu vậy, tăng trưởng doanh thu và thu nhập một chữ số không bảo đảm tương lai rực rỡ của cổ phiếu JNJ. Theo quy tắc đầu tư CAN SLIM, các nhà đầu tư nên tìm kiếm các công ty có tăng trưởng doanh thu và thu nhập hàng năm ít nhất 25%.

    Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của hãng giảm tốc trong bốn quý liên tiếp. Trong vài năm qua, mức tăng trưởng lợi nhuận mạnh nhất của cổ phiếu JNJ chỉ là 15%.

    Thu nhập của Johnson & Johnson có thể đảo chiều trong quý thứ hai bởi các nhà phân tích được Zacks Investment Research khảo sát đều cho rằng EPS của JNJ sẽ đạt 2,42 USD/cổ phiếu (trừ một số hạng mục). Nếu vậy, tăng trưởng của hãng sẽ là 15,2% – vẫn thấp hơn mức tăng trưởng lý tưởng theo quy tắc đầu tư CAN SLIM. Doanh số của hãng dự kiến giảm 2,4% xuống còn 20,3 tỷ USD.
    Tình hình cổ phiếu JNJ trong năm 2018

    Năm ngoái, công ty dược phẩm này công bố tăng trưởng doanh số 7% ở tất cả các sản phẩm, mức cao nhất trong chín năm. Trong khi đó, công ty y tế Abbott Lab Laboratory (ABT) công bố tăng trưởng doanh số 12% trong năm 2018.

    Ngoài ra, dòng tiền hoạt động của JNJ là 9,35 USD/cổ phiếu, cao hơn khoảng 14% lợi nhuận điều chỉnh của nó. Nhìn chung, những công ty tăng trưởng nhanh nhất có dòng tiền hoạt động trên mỗi cổ phiếu ít nhất cao hơn 20% so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

    Biên lợi nhuận trước thuế của Johnson & Johnson tăng hoặc giữ nguyên trong năm năm qua.
    Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của Johnson & Johnson là 37,2% – cao hơn mức 16% thường gặp ở các cổ phiếu hàng đầu, phần lớn là nhờ tận dụng hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu 46% của công ty. Trong khi đó, Abbott có ROE thấp hơn (16,7%) và hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu cao hơn (63%).
    Phân tích kỹ thuật Johnson & Johnson

    Cổ phiếu JNJ đã cố gắng break out khỏi mô hình cốc có tay cầm với điểm mua tại 140.10 vào đầu tháng Tư, nhưng rồi lại sớm chao đảo. Cổ phiếu này vươn lên mức đỉnh trong ngày là 142,35 vào hôm 1/5 và sau đó lại đi xuống. Cổ phiếu JNJ đang cố gắng leo lên phía bên phải của một mô hình nền giá phẳng mới với điểm mua là 142,45.

    awww.investo.vn_wp_content_uploads_2019_06_20190614_financeyahoo_Vu_Thu_TrangJNJ_Chart.

    Cổ phiếu Johnson & Johnson hiện đang dao động quanh mức trung bình động 50 ngày và 200 ngày của nó. Nó từng bứt phá khỏi những mốc này vào ngày 7/6.

    Cổ phiếu của J&J có Xếp hạng Tổng hợp Hàng ngày của Investor’s Business Daily là 59 (99 là giá trị cao nhất của xếp hạng này). Như vậy, về các thước đo tăng trưởng quan trọng, cổ phiếu JNJ nổi trội hơn 59% cổ phiếu khác.

    Cổ phiếu JNJ có Xếp hạng Sức mạnh Tương đối IBD là 64. Xếp hạng này đo chuyển động giá một cổ phiếu so với tất cả những cổ phiếu khác trong khoảng thời gian 12 tháng và giá trị của nó chạy từ 1 đến 99. Hầu hết những cổ phiếu đang lên có Xếp hạng RS từ 80 trở lên trước khi break out và trải qua những đợt tăng giá lớn. Johnson & Johnson hiện đang tụt lại so với các cổ phiếu hoạt động tốt nhất thị trường.
    Tin tức xung quanh cổ phiếu Johnson & Johnson

    Vào tháng 2, J&J tuyên bố mua hãng phẫu thuật robot Auris Health với giá 3,4 tỷ USD. Thỏa thuận này kết thúc vào tháng Tư. Nó có khả năng đem lại lợi thế lớn cho cổ phiếu của JNJ so với đối thủ trong lĩnh vực phẫu thuật robot là Intuitive Surgical (ISRG).

    Sau khi đánh bại kỳ vọng quý đầu tiên vào tháng Tư, Johnson & Johnson tăng triển vọng năm 2019. Công ty dược phẩm này dự kiến tăng trưởng doanh thu 2,5% -3,5% và thu nhập được điều chỉnh 8,53- 8,63 USD mỗi cổ phiếu. Thu nhập của JNJ sẽ tăng gần 5% ở thời điểm giữa năm so với cùng kỳ năm ngoái.

    Nhà phân tích Brandon Henry của RBC Capital Market cho rằng dự báo này có phần dè dặt bởi đồng đô la Mỹ tăng giá so với đồng euro.
    Tuy nhiên, cổ phiếu JNJ cũng đang phải đối mặt với hàng loạt vụ kiện tụng. Hãng này bị cho rằng sản xuất phấn rôm trẻ em và bột hoạt thạch chứa amiăng gây ung thư.

    Vào tháng 7/2018, một thẩm phán ra phán quyết công ty dược phẩm này phải trả 4,7 tỷ USD cho 22 người phụ nữ cáo buộc công ty vì những sản phẩm của nó khiến họ bị ung thư buồng trứng. Một thẩm phán khác vẫn giữ nguyên phán quyết đó vào tháng 12/2018.

    Vào tháng 6/2019, một bồi thẩm đoàn ở New York ra phán quyết Johnson & Johnson phải trả cho một người phụ nữ 300 triệu USD tiền bồi thường. Nguyên đơn tuyên bố bột hoạt thạch của JNJ khiến cô mắc phải ung thư trung biểu mô, theo The Mesothelioma Center.

    Ngoài ra, cổ phiếu JNJ đang bị đe dọa nghiêm trọng khi vướng vào một vụ….ở Oklahoma. Chính quyền bang này cáo buộc J&J và các công ty dược phẩm khác góp phần gây ra tình trạng nghiện thuốc giảm đau có chất gây nghiện đang diễn ra tại đây. Purdue Pharma and Teva Pharmaceutical (TEVA) đã dàn xếp được với chính quyền bang.

    CÓ NÊN MUA JNJ Ở THỜI ĐIỂM NÀY?
    KHÔNG. GIỜ KHÔNG PHẢI THỜI ĐIỂM LÝ TƯỞNG ĐỂ MUA CỔ PHIẾU JNJ.
    Dù thu nhập của hãng dự kiến sẽ tăng trong quý hai, tăng trưởng của nó vẫn không đáp ứng quy tắc đầu tư CAN SLIM. Các nhà đầu tư nên nhắm đến những cổ phiếu có doanh thu và thu nhập hàng quý tăng trưởng liên tục. Trong quý thứ hai, các nhà phân tích dự đoán doanh thu của JNJ sẽ giảm xuống.

    Cũng cần lưu ý rằng xếp hạng cơ bản và kỹ thuật của JNJ không có gì nổi trội và nó vẫn tụt lại sau các công ty dược phẩm được đánh giá tốt hơn như Zoetis (ZTS) và Horizon Therapeutics (HZNP).
    Cổ phiếu Johnson & Johnson đang tiến gần đến điểm mua 142,45, tuy nhiên nó đang tụt lại phía sau thị trường chung, cũng như các cổ phiếu có hiệu suất hoạt động hàng đầu. Trên thực tế, JNJ theo sau S&P 500 kể từ năm 2009. Các nhà đầu tư của JNJ chắc chắn sẽ kiếm lời nhiều hơn nếu họ đầu tư vào một quỹ chỉ số S&P 500 trong thập kỷ vừa qua.

     
    Lưu
    ✅ LỚP HỌC FOREX | Các Loại Lệnh Giao Dịch Trong Forex
    ✅ Fibonacci Mở Rộng - Tuyệt Chiêu Chốt Lời CHÍNH XÁC Tại Đỉnh Đáy Thị Trường
    ✅ Phân Tích Đa Khung Thời Gian - Tuyệt Chiêu TỐI ĐA LỢI NHUẬN Trong Giao Dịch Forex
    ✅ Hệ Thống Giao Dịch Theo Xu Hướng Kết Hợp ADX & RSI
    ✅ Phân Tích Crypto (Bitcoin & Altcoin) Theo Price Action - Con Sóng Tăng Mới - Tuần 16/05-23/05
    ✅ 4 Chỉ Báo (Indicator) Đơn Giản & Mạnh Mẽ TĂNG XÁC SUẤT THẮNG Giao Dịch Forex
    ✅ Kỹ Thuật Quản Lý Lệnh Giúp Trader Tăng Lợi Nhuận, Giảm Thua Lỗ - Phần 2: Scaling Out
    ✅ Chỉ Báo ADX - Công Cụ Xác Định Sức Mạnh Xu Hướng
    Đang tải...

Bình luận mới nhất

  • Mạc An trong Thị trường CFD - Index quốc tế 493 Xem / 3 Trả lời
  • an..hy trong Sách - Tài liệu 10,547 Xem / 79 Trả lời
  • namthang trong Hệ thống giao dịch 715 Xem / 6 Trả lời
  • Brian Phan trong Sách - Tài liệu 112,830 Xem / 1,214 Trả lời
  • Đang tải...

    Broker được cấp phép

    XTB
    Công ty Fintech eToro
    AETOS
    Tickmill
    OlympTrade
    FT Markets
    LiteForex
    Doo Prime
    FBS
    Capstone
    BDSwiss
    AxiTrader
    FXCM
    Đang tải...
    0