- 1,528
- 8,253
Lãi suất liên bang là lãi suất mà các tổ chức lưu ký (ngân hàng) cho các tổ chức tổ chức lưu ký khác vay để đảm bảo số dư dự trữ qua đêm. Số dư dự trữ này được yêu cầu bởi Cục dự trữ liên bang để đảm bảo các ngân hàng có đủ ngân sách để hoạt động và phòng trừ trường hợp khẩn cấp.
Lãi suất liên bang là một trong những mức lãi suất quan trọng nhất trong nền kinh tế Hoa Kỳ vì nó ảnh hưởng đến điều kiện tài chính và tiền tệ, do đó ảnh hưởng đến các khía cạnh quan trọng của nền kinh tế bao gồm việc làm, tăng trưởng và lạm phát.
Lãi suất liên bang cũng ảnh hưởng đến lãi suất ngắn hạn và gián tiếp ảnh hưởng tới tất cả mọi thứ từ cho vay mua nhà cho đến thẻ tín dụng, vì người cho vay (ngân hàng) thường quyết định lãi suất cho vay dựa trên lãi suất liên bang. Lãi suất cho vay chính là lãi suất mà các ngân hàng tính phí cho khách hàng của họ.
Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) họp tám lần một năm, để thiết lập lãi suất liên bang này và sử dụng các hoạt động thị trường mở để tác động đến việc cung ứng tiền nhằm phục vụ mức lãi suất mục tiêu. Lịch của các cuộc họp sắp tới và trong quá khứ cũng như thông cáo báo chí từ các cuộc họp đó có thể được tìm thấy tại đây.
FOMC tăng lãi suất cho vay bằng cách giảm cung tiền trong hệ thống, đẩy lãi suất cao hơn. Điều này làm giảm mức cân bằng thị trường của cung và cầu về tiền. Điều này được gọi là chính sách tiền tệ co. Lãi suất liên bang được nâng lên trong thời gian kinh tế phát triển và được sử dụng để làm dịu lạm phát. Ngược lại, FOMC sẽ tăng cung tiền để hạ lãi suất mục tiêu khi nền kinh tế trì trệ và lạm phát đang ở mức kiểm soát được. Điều này được gọi là chính sách tiền tệ bành trướng.
Các ngân hàng và các tổ chức lưu ký khác duy trì tài khoản tại Cục Dự trữ Liên bang để thực hiện thanh toán cho chính họ hoặc thay mặt cho khách hàng của họ. Số dư cuối ngày trong các tài khoản này phải chắc chắn đáp ứng được các yêu cầu dự trữ bắt buộc của Cục Dự trữ Liên bang. Nếu một tổ chức lưu ký dự kiến số dư cuối ngày vượt quá mức cần thiết, họ sẽ cho một tổ chức khác dự kiến sẽ bị thiếu hụt vay số tiền vượt quá của mình. Lãi suất quỹ liên bang đại diện cho lãi suất giữa 2 tổ chức này. Ngân hàng vay tiền của ngân hàng vẫn phải trả lãi cho nhau.
Mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang như đã nói trước đây là được ấn định bởi FOMC. Trải qua nhiều năm và các biến cố kinh tế, FOMC cũng đã thay đổi rất nhiều để đáp ứng với các điều kiện kinh tế hiện hành. Mặc dù có thời điểm lãi suất cao nhất đạt mức 20% vào đầu những năm 1980, lãi suất này đã giảm dần kể từ đó và trong năm 2008, để giải quyết cuộc Đại suy thoái, Cục Dự trữ Liên bang đã quyết định đi một nước cờ táo bạo hơn….
Để đối phó với cuộc Đại suy thoái, Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất cho vay xuống mức thấp kỷ lục bằng 0 (mục tiêu từ 0 đến 0,25%). Trong vòng 12 tháng, lãi suất cho vay đã giảm 425 điểm cơ bản để giúp Hoa Kỳ tìm cách thoát khỏi suy thoái, lãi suất liên bang được ấn định là 0% giữ nguyên trong vòng 9 năm.
Mãi đến tháng 12 năm 2015, khi Chủ tịch Fed Janet Yellen và ủy ban thay đổi lãi suất mục tiêu lần đầu tiên kể từ năm 2006. Vào tháng 1 năm 2018, Tổng thống Trump đã chọn Jerome Powell làm Chủ tịch của FOMC thay thế bà Janet Yellen. Powell và FOMC đã tiếp tục tăng lãi suất và có tín hiệu sẽ tăng thêm trong những năm tới.
Lãi suất chuẩn trên toàn thế giới là khác nhau đối với các quốc gia và nền kinh tế khác nhau. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đặt ra ba lãi suất riêng biệt; lãi suất huy động, lãi suất tái cấp vốn và lãi suất cho vay cận biên. Ngân hàng Anh (BoE) có lãi suất cơ bản và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) có lãi suất ngắn hạn.
Ở Việt Nam theo luật pháp, Ngân hàng nhà nước Việt Nam công bố lãi suất cơ bản. Các ngân hàng thương mại ấn định mức lãi suất đi vay và cho vay dựa trên mức lãi suất cơ bản đó và phù hợp với điều kinh doanh của mình.
* Lãi suất cơ bản là lãi suất được các ngân hàng sử dụng làm cơ sở để ấn định mức lãi suất kinh doanh của mình.
[B]Tầm quan trọng của lãi suất liên bang[/B]
Lãi suất liên bang là một trong những mức lãi suất quan trọng nhất trong nền kinh tế Hoa Kỳ vì nó ảnh hưởng đến điều kiện tài chính và tiền tệ, do đó ảnh hưởng đến các khía cạnh quan trọng của nền kinh tế bao gồm việc làm, tăng trưởng và lạm phát.
Lãi suất liên bang cũng ảnh hưởng đến lãi suất ngắn hạn và gián tiếp ảnh hưởng tới tất cả mọi thứ từ cho vay mua nhà cho đến thẻ tín dụng, vì người cho vay (ngân hàng) thường quyết định lãi suất cho vay dựa trên lãi suất liên bang. Lãi suất cho vay chính là lãi suất mà các ngân hàng tính phí cho khách hàng của họ.
Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) họp tám lần một năm, để thiết lập lãi suất liên bang này và sử dụng các hoạt động thị trường mở để tác động đến việc cung ứng tiền nhằm phục vụ mức lãi suất mục tiêu. Lịch của các cuộc họp sắp tới và trong quá khứ cũng như thông cáo báo chí từ các cuộc họp đó có thể được tìm thấy tại đây.
[B]Giải thích về lãi suất liên bang[/B]
FOMC tăng lãi suất cho vay bằng cách giảm cung tiền trong hệ thống, đẩy lãi suất cao hơn. Điều này làm giảm mức cân bằng thị trường của cung và cầu về tiền. Điều này được gọi là chính sách tiền tệ co. Lãi suất liên bang được nâng lên trong thời gian kinh tế phát triển và được sử dụng để làm dịu lạm phát. Ngược lại, FOMC sẽ tăng cung tiền để hạ lãi suất mục tiêu khi nền kinh tế trì trệ và lạm phát đang ở mức kiểm soát được. Điều này được gọi là chính sách tiền tệ bành trướng.
Các ngân hàng và các tổ chức lưu ký khác duy trì tài khoản tại Cục Dự trữ Liên bang để thực hiện thanh toán cho chính họ hoặc thay mặt cho khách hàng của họ. Số dư cuối ngày trong các tài khoản này phải chắc chắn đáp ứng được các yêu cầu dự trữ bắt buộc của Cục Dự trữ Liên bang. Nếu một tổ chức lưu ký dự kiến số dư cuối ngày vượt quá mức cần thiết, họ sẽ cho một tổ chức khác dự kiến sẽ bị thiếu hụt vay số tiền vượt quá của mình. Lãi suất quỹ liên bang đại diện cho lãi suất giữa 2 tổ chức này. Ngân hàng vay tiền của ngân hàng vẫn phải trả lãi cho nhau.
[B]Mục tiêu của lãi suất liên bang[/B]
Mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang như đã nói trước đây là được ấn định bởi FOMC. Trải qua nhiều năm và các biến cố kinh tế, FOMC cũng đã thay đổi rất nhiều để đáp ứng với các điều kiện kinh tế hiện hành. Mặc dù có thời điểm lãi suất cao nhất đạt mức 20% vào đầu những năm 1980, lãi suất này đã giảm dần kể từ đó và trong năm 2008, để giải quyết cuộc Đại suy thoái, Cục Dự trữ Liên bang đã quyết định đi một nước cờ táo bạo hơn….
[B]Chính sách lãi suất liên bang bằng không[/B]
Để đối phó với cuộc Đại suy thoái, Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất cho vay xuống mức thấp kỷ lục bằng 0 (mục tiêu từ 0 đến 0,25%). Trong vòng 12 tháng, lãi suất cho vay đã giảm 425 điểm cơ bản để giúp Hoa Kỳ tìm cách thoát khỏi suy thoái, lãi suất liên bang được ấn định là 0% giữ nguyên trong vòng 9 năm.
Mãi đến tháng 12 năm 2015, khi Chủ tịch Fed Janet Yellen và ủy ban thay đổi lãi suất mục tiêu lần đầu tiên kể từ năm 2006. Vào tháng 1 năm 2018, Tổng thống Trump đã chọn Jerome Powell làm Chủ tịch của FOMC thay thế bà Janet Yellen. Powell và FOMC đã tiếp tục tăng lãi suất và có tín hiệu sẽ tăng thêm trong những năm tới.
[B]Chính sách lãi suất trên toàn thế giới[/B]
Lãi suất chuẩn trên toàn thế giới là khác nhau đối với các quốc gia và nền kinh tế khác nhau. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đặt ra ba lãi suất riêng biệt; lãi suất huy động, lãi suất tái cấp vốn và lãi suất cho vay cận biên. Ngân hàng Anh (BoE) có lãi suất cơ bản và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) có lãi suất ngắn hạn.
Ở Việt Nam theo luật pháp, Ngân hàng nhà nước Việt Nam công bố lãi suất cơ bản. Các ngân hàng thương mại ấn định mức lãi suất đi vay và cho vay dựa trên mức lãi suất cơ bản đó và phù hợp với điều kinh doanh của mình.
* Lãi suất cơ bản là lãi suất được các ngân hàng sử dụng làm cơ sở để ấn định mức lãi suất kinh doanh của mình.
Nguồn investopedia.com
Giới thiệu sách Trading hay
Giao Dịch Theo Xu Hướng Để Kiếm Sống
Sách chia sẻ chiến lược giao dịch, tâm lý, phương pháp quản lý vốn thực chiến của Trader 18 năm kinh nghiệm giao dịch theo xu hướng
Bài viết liên quan
