- 5,114
- 29,770
Một trong những mô hình đáng nói nhất về Vàng trong hơn 6 tháng qua là mô hình xoay vòng “washout low rotation”*, sau khi nó thiết lập đà giá cơ sở thì khả năng giá có một đợt tăng mới đã cao đáng kể.
Chúng tôi tin rằng tháng 7 và tháng 8/2020 có thể xuất hiện một loạt các chuyển động giá này khi Vàng cố gắng leo lên mức 2,100 hoặc cao hơn. Chúng tôi sẽ giải thích luận điểm này kỹ hơn một chút!
Điều đầu tiên chúng ta cần nhận ra là Vàng đang tiến gần mức 1,900 USD. Đây là một mức rất đáng kể vì nó sẽ rất gần với việc phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại 2011 - mức 1,917.90 USD. Khi vàng tiếp tục đi lên từ mức giá hiện tại (quanh vùng 1,780) do các yếu tố rủi ro trên thị trường toàn cầu và một khi giá tăng lên các mức cao hơn 1,900 thì gần như chắc chắn sẽ thúc đẩy các nhà đầu tư nhảy vào thị trường này với tốc độ cao hơn nhiều.
Về mặt tâm lý, khi vàng tăng giá trên mức 1,850 và chỉ số chứng khoán Mỹ lại gần mức all-time highs (mức cao nhất mọi thời đại) thì đã có điều gì đó vị phá vỡ. Sự mất kết nối giữa Vàng (với tư cách là hàng rào chống lại rủi ro) và việc định giá thị trường chứng khoán đã không còn “ăn khớp”.
Trở về quá khứ năm 1973…
Nếu bạn hiểu cách FED và các NHTW toàn cầu bơm “ether” (một chất gây mê) vào thị trường (dưới dạng vốn và chương trình nới lỏn định lượng QE) trong nỗ lực hỗ trợ thị trường vốn và lĩnh vực tài chính thì bạn sẽ hiểu điều kiện thị trường hiện tại là vô cùng đặc biệt. Lần duy nhất chung ta nhìn thấy điều kiện này là vào năm 1976 đến 1981 khi thị trường vốn đột nhiên ngập trong tín dụng và giá kim loại quý đã tăng hơn 700%.
Đây là giai đoạn các nhà giao dịch toàn cầu nhận ra các yếu tố rủi ro trên thị trường trong khi tín dụng đang mở rộng và thị trường chứng khoán Mỹ mới bắt đầu phục hồi sau sự suy giảm đến -50% (năm 1973 ~ 1974).
Biểu đồ tuần của vàng tương lai giai đoạn 1976-1981
Điều xảy ra vào năm 1973 và 1974 là nền kinh tế Mỹ đã đi từ một thị trường chứng khoán đang bùng nổ (+15% vào năm 1972) và GDP bùng nổ (+7.2%) đến mức suy giảm với GDP ở mức -2.1% và chỉ số DJIA sụp hơn 45% . Ngoài ra, lạm phát tăng vọt từ 3.4% trong năm 1972 lên 12.3% vào năm 1974. Vậy làm thế nào mà chúng tôi lại so sánh nó với hiện tại?
Năm 2019, SPX đã tăng hơn 27% và mức GDP của Mỹ đang ở mức +2 ~ +3% như kỳ vọng. Một biện pháp chúng tôi muốn sử dụng để cố gắng so sánh với quá khứ chính là mức định giá thị trường chứng khoán so với GDP. Mặc dù Biểu đồ thể hiện vốn hóa thị trường với GDP dưới đây của FED St.Louis không hiển thị dữ liệu sau năm 2017, nhưng hãy tưởng tượng mức cao nhất của biểu đồ này sẽ như thế nào cho năm 2018, 2019 và đặc biệt là đầu năm 2020. Mức hiện tại rất có thể cao hơn mức +155 đến +165 bởi suy thoái kinh tế do Covid-19.
Những mối tương quan trong quá khứ này trở nên rất quan trọng đối với các nhà giao dịch kỹ thuật bởi vì nó giúp chúng ta hiểu được sự tăng giá tiềm năng trong tương lai của Vàng và Bạc nếu một tình huống tương tự diễn ra. Nếu đại dịch COVID-19 làm sụp đổ GDP toàn cầu trong khi FED và các NHTW khác tiếp tục rót vốn vào thị trường tín dụng/ ngân hàng, dẫn đến bong bóng chứng khoán toàn cầu, thì thị trường này sẽ bước vào giai đoạn co hẹp giống như thời 1973-1974. Chúng ta có thể hy vọng Vàng tiếp tục tăng trong 3 đến 4 năm tới và mức tăng có thể lên đến 500% so với hiện tại.
Các nhà phân tích của chúng tôi tin rằng các mẫu hình “washout low” có thể là cơ hội mua vào hiệu quả cho các trader. Tin rằng nghiên cứu của chúng tôi là chính xác, những mô hình thấp này có thể tiếp tục được thiết lập trong suốt phần còn lại của đà tăng trên Vàng và Bạc.
Biểu đồ vàng tương lai trên khung H4
Sự phục hồi tiếp theo của Vàng có thể sẽ nhắm đến mức 1850. Sau đó giá có thể tiếp cận mức 1950-2100 USD, tức vượt xa mức cao nhất mọi thời đại trước đó. Chúng tôi tin rằng dữ liệu quý 2 và quý 3 có thể giúp chúng ta gợi nhớ loại những phản ứng của thị trường những năm 1973-1975 – với GDP sụt giảm và quá trình phục hồi chậm chạp. Nếu điều này xảy ra, Vàng có thể vượt xa mốc 5,000 khi các nhà giao dịch tranh nhau tìm đến tài sản trú ẩn này.
Giá Vàng tương lai biểu đồ tuần
Đây thực sự chỉ là khởi đầu của xu hướng tăng giá tiềm năng của Vàng và Bạc. Chúng tôi đang cố gắng sử dụng các ví dụ lịch sử để minh họa rõ ràng hơn tại sao điều quan trọng đối với bạn là hiểu những gì đang xảy ra trên thị trường lúc này. Chúng tôi đã cảnh báo khách hàng và những người theo dõi các phân tích của mình rằng không nên bị cuốn vào đà tăng hiện tại của chứng khoán Mỹ, rủi ro đang quá cao!
Quá trình phục hồi toàn cầu sau khi virus COVID-19 đi qua có thể mất đến 3 năm hoặc lâu hơn!
(*) Tác giả: “washout low rotation” được biết đến như là mô hình khi giá hoàn tất một đợt quay vòng xuống các mức giá thấp hơn sau các đợt tăng trước đó và tạo ra một đông lực tăng giá mới. (Người dịch: Nó tương tự như các đợt điều chỉnh trong xu hướng tăng).
Chúng tôi tin rằng tháng 7 và tháng 8/2020 có thể xuất hiện một loạt các chuyển động giá này khi Vàng cố gắng leo lên mức 2,100 hoặc cao hơn. Chúng tôi sẽ giải thích luận điểm này kỹ hơn một chút!
Điều đầu tiên chúng ta cần nhận ra là Vàng đang tiến gần mức 1,900 USD. Đây là một mức rất đáng kể vì nó sẽ rất gần với việc phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại 2011 - mức 1,917.90 USD. Khi vàng tiếp tục đi lên từ mức giá hiện tại (quanh vùng 1,780) do các yếu tố rủi ro trên thị trường toàn cầu và một khi giá tăng lên các mức cao hơn 1,900 thì gần như chắc chắn sẽ thúc đẩy các nhà đầu tư nhảy vào thị trường này với tốc độ cao hơn nhiều.
Về mặt tâm lý, khi vàng tăng giá trên mức 1,850 và chỉ số chứng khoán Mỹ lại gần mức all-time highs (mức cao nhất mọi thời đại) thì đã có điều gì đó vị phá vỡ. Sự mất kết nối giữa Vàng (với tư cách là hàng rào chống lại rủi ro) và việc định giá thị trường chứng khoán đã không còn “ăn khớp”.
Trở về quá khứ năm 1973…
Nếu bạn hiểu cách FED và các NHTW toàn cầu bơm “ether” (một chất gây mê) vào thị trường (dưới dạng vốn và chương trình nới lỏn định lượng QE) trong nỗ lực hỗ trợ thị trường vốn và lĩnh vực tài chính thì bạn sẽ hiểu điều kiện thị trường hiện tại là vô cùng đặc biệt. Lần duy nhất chung ta nhìn thấy điều kiện này là vào năm 1976 đến 1981 khi thị trường vốn đột nhiên ngập trong tín dụng và giá kim loại quý đã tăng hơn 700%.
Đây là giai đoạn các nhà giao dịch toàn cầu nhận ra các yếu tố rủi ro trên thị trường trong khi tín dụng đang mở rộng và thị trường chứng khoán Mỹ mới bắt đầu phục hồi sau sự suy giảm đến -50% (năm 1973 ~ 1974).
Biểu đồ tuần của vàng tương lai giai đoạn 1976-1981
Hiểu về giá trị thị trường chứng khoán vói mức độ của GDP
Năm 2019, SPX đã tăng hơn 27% và mức GDP của Mỹ đang ở mức +2 ~ +3% như kỳ vọng. Một biện pháp chúng tôi muốn sử dụng để cố gắng so sánh với quá khứ chính là mức định giá thị trường chứng khoán so với GDP. Mặc dù Biểu đồ thể hiện vốn hóa thị trường với GDP dưới đây của FED St.Louis không hiển thị dữ liệu sau năm 2017, nhưng hãy tưởng tượng mức cao nhất của biểu đồ này sẽ như thế nào cho năm 2018, 2019 và đặc biệt là đầu năm 2020. Mức hiện tại rất có thể cao hơn mức +155 đến +165 bởi suy thoái kinh tế do Covid-19.
Những mối tương quan trong quá khứ này trở nên rất quan trọng đối với các nhà giao dịch kỹ thuật bởi vì nó giúp chúng ta hiểu được sự tăng giá tiềm năng trong tương lai của Vàng và Bạc nếu một tình huống tương tự diễn ra. Nếu đại dịch COVID-19 làm sụp đổ GDP toàn cầu trong khi FED và các NHTW khác tiếp tục rót vốn vào thị trường tín dụng/ ngân hàng, dẫn đến bong bóng chứng khoán toàn cầu, thì thị trường này sẽ bước vào giai đoạn co hẹp giống như thời 1973-1974. Chúng ta có thể hy vọng Vàng tiếp tục tăng trong 3 đến 4 năm tới và mức tăng có thể lên đến 500% so với hiện tại.
Tìm kiếm mô hình “washout low” ở giá Vàng giao ngay
Các nhà phân tích của chúng tôi tin rằng các mẫu hình “washout low” có thể là cơ hội mua vào hiệu quả cho các trader. Tin rằng nghiên cứu của chúng tôi là chính xác, những mô hình thấp này có thể tiếp tục được thiết lập trong suốt phần còn lại của đà tăng trên Vàng và Bạc.
Biểu đồ vàng tương lai trên khung H4
Giá Vàng tương lai biểu đồ tuần
Quá trình phục hồi toàn cầu sau khi virus COVID-19 đi qua có thể mất đến 3 năm hoặc lâu hơn!
(*) Tác giả: “washout low rotation” được biết đến như là mô hình khi giá hoàn tất một đợt quay vòng xuống các mức giá thấp hơn sau các đợt tăng trước đó và tạo ra một đông lực tăng giá mới. (Người dịch: Nó tương tự như các đợt điều chỉnh trong xu hướng tăng).
Nguồn: Investing
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
