Lý Do Buffett Không Đầu Tư Vàng Và Ý Kiến Từ Các Chuyên Gia

[GKFXPrime Official]

Warren Buffett không lựa chọn vàng là một kênh đầu tư. Trong lời nhắn hàng năm gửi các nhà đầu tư hồi đầu năm nay, Buffett viết:

Lý Do Buffett Không Đầu Tư Vàng Và Ý Kiến Từ Các Chuyên Gia

Những nhà đầu tư thường xuyên phải chịu ảnh hưởng tiêu cực từ thâm hụt ngân sách chính phủ (như bản thân tôi trong nhiều năm) cần lưu ý rằng nợ quốc gia của nước ta đã tăng gấp 400 lần, tương đương với 40,000% trong 77 năm qua.

Giả sử bạn đã thấy trước sự gia tăng này và hoảng loạn trước viễn cảnh thâm hụt khiến tiền tệ trở nên vô giá trị. Để tự bảo vệ mình, bạn ngừng mua các cổ phiếu và thay vào đó chọn mua [3,25] ounce vàng với 114.75 USD [Khoản đầu tư đầu tiên của Buffet 77 năm trước].

Và đâu là kết quả của sự đầu tư an toàn đó? Đến thời điểm hiện tại, bạn sẽ có một tài sản trị giá khoảng 4,200 USD, ít hơn 1% so với lợi nhuận từ một khoản đầu tư đơn giản bất kì vào doanh nghiệp Mỹ.

Đầu tư vào vàng không phải là một lựa chọn của người dân Mĩ. [114.75 USD sẽ tăng lên 606,811 USD nếu được đầu tư vào quỹ chỉ số S&P500].

Quan điểm từ các chuyên gia: Ví dụ của Buffett không phản ánh đúng sự thật. Buffett theo dõi hiệu suất trong 77 năm qua, trong khi giá vàng trên thực tế đã được cố định bởi luật pháp Mĩ cho đến năm 1975, gần một nửa khoảng thời gian theo dõi. Đó liệu có phải một so sánh hợp lý?

Vì vậy, hãy phân tích kĩ giá vàng kể từ năm 2001 khi vàng được khuyến nghị “mua” dài hạn. Vào năm 1981, sau khi vàng đã đạt đỉnh trên 800 USD, các chuyên gia đã dự đoán thị trường gấu 20 năm sẽ tăng lên 3,000 USD. Và đó chính xác là những gì đã xảy ra!

Vàng đã giảm xuống còn khoảng 250 USD vào năm 2001. Vào thời điểm đó, các nhà đầu tư thậm chí không muốn nghe đến từ “vàng”.

Tuy nhiên, theo phân tích từ các chuyên gia, thời điểm hiện tại là một cơ hội tuyệt vời để đầu tư cho thị trường tăng trưởng giai đoạn dài hạn tiếp theo. Vào năm 1981, đã có dự đoán rằng theo các chu kỳ, thị trường gấu 20 năm kết thúc, sau đó sẽ là thị trường tăng giá vàng 30 năm liên tục bắt đầu từ năm 2001.

Sự khởi đầu đã đúng theo dự đoán. Ngay cả các nhà phân tích cũng ngạc nhiên về độ chính xác của chu trình đó. Thường chu kỳ sẽ lệch sang phải hoặc trái.

Câu hỏi lớn được đặt ra là nếu thị trường tăng giá bắt đầu vào năm 2001, liệu có tiếp tục tăng giá thêm 30 năm nữa, tương đương 11 năm từ giờ không? Không ai dám khẳng định chắc chắn điều này, nhưng cho đến nay các chu kỳ đã chính xác từ năm 1981.

Hãy so sánh giá cổ phiếu so với vàng. Biểu đồ dưới đây cho thấy giá vàng (biểu đồ nến) so với chỉ số S&P 500 (đường màu đen).

Như bạn có thể thấy, sự tăng trưởng của vàng vượt xa S&P 500 kể từ năm 2001.

Buffett sử dụng ngày một cách cố ý, tương tự như nhiều nhà phân tích chứng khoán muốn chứng minh đầu tư vàng là một sai lầm. Họ chọn những ngày cung cấp cho họ kết quả mà họ muốn. Thật đáng thất vọng.

Các chuyên gia chọn năm 2001 là điểm khởi đầu theo các tín hiệu dài hạn của vàng, với đáy đã được tạo ra tại thời điểm đó.

Một nhà phân tích trên chương trình truyền hình tài chính gần đây đã nói rằng “vàng là một khoản đầu tư khủng khiếp”. Rõ ràng, nhìn vào sự tăng trưởng thời gian qua của vàng, ông ấy hoàn toàn sai lầm. Và ông ấy là người quản lý danh mục đầu tư chứng khoán. Tuy nhiên, vàng không cạnh tranh với các tài khoản được quản lý trong chứng khoán. Vàng là một loại tài sản và đã hoạt động rất tốt trong chương trình thành viên HedgeFolios trong năm nay.

Tuy nhiên, có những khoảng thời gian nhà đầu tư có thể muốn bán khi dấu hiệu sự sụt giảm mạnh trong trung hạn xuất hiện. Trong cuộc khủng hoảng toàn cầu năm 2008, công cụ khai thác vàng VanEck Vectors.

Chỉ số ETF (GDX) đã giảm 72% trong 8 tháng, trong khi vàng giảm 31%. Điều đó cho thấy khi các quỹ phòng hộ bán tài sản vào thời điểm đầu thị trường gấu để huy động tiền mặt, họ cũng bán vàng. Nhưng sau đó, cả hai đã hồi phục tốt trong ba năm tiếp theo.

Các nhà phân tích luôn cố gắng để dự đoán những suy thoái sắp xảy ra.

Khi so sánh hiệu suất vàng, hãy sử dụng chỉ số rộng hơn so với S&P 500, chẳng hạn như NYSE Composite (đường màu xanh). Dưới đây là biểu đồ của cả hai. Sự tăng trưởng của vàng thậm chí còn lớn hơn so với S&P 500, khoảng 3: 1.

Bài học rút ra:

Báo cáo nghiên cứu về vàng được công bố đầu tháng 4 năm nay đã đưa ra kết luận bằng chứng về một đợt tăng giá lớn khác của vàng đã ở phía trước. Kể từ thời điểm đó, GDX đã tăng hơn 49% lên mức đỉnh trong tháng 9. (Chúng tôi không bán các khoản đầu tư vàng/bạc, chúng tôi không có xung đột lợi ích và chỉ nhận được tiền các thành viên của chúng tôi cho nghiên cứu và dự báo của chúng tôi.)

Biểu đồ trên cho thấy ba khoản đầu tư vào năm 2019: vàng, GDX và S& P500. Chúng ta có thể thấy sự tăng trưởng vượt trội của GDX.

Cũng cần lưu ý rằng với tâm lý tăng giá ở mức cao, hiện tại và thời gian sắp tới có lẽ không phải là thời điểm tốt nhất để mua vàng. Nếu bạn bỏ lỡ xu hướng tăng giá gần nhất, hãy chờ cơ hội tiếp theo.

Một số nhà đầu cơ thích sự nhộn nhịp trong giao dịch của họ, chẳng hạn như tiền điện tử, tăng hoặc giảm 20% -30% trong 24 giờ. Đổi lấy tiền của bạn, bạn nhận được một mục máy tính thay vì tài sản hữu hình. Xét cho cùng, các loại tiền điện tử vẫn chưa được pháp luật công nhận. Các ngân hàng trung ương sẽ không cho phép tổ chức cá nhận tự tạo ra đơn vị tiền tệ của riêng mình. Hãy đầu tư và nắm giữ thứ mà các ngân hàng trung ương trên thế giới mua khối lượng lớn: vàng.
Trên cơ sở hàng quý, các ngân hàng trung ương đã tăng mạnh lượng mua vàng của họ trong quý đầu tiên của năm 2019. Hội đồng vàng thế giới báo cáo rằng các giao dịch mua trong quý đầu tiên của năm 2019 là cao nhất trong sáu năm, tăng 68% so với quý trước đó.

Những số liệu từ các báo cáo khác

Đầu năm nay, Hội đồng vàng thế giới đã báo cáo rằng trong năm 2018, các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đã mua nhiều vàng nhất trong hơn 51 năm qua. Theo báo cáo, năm ngoái, các ngân hàng trung ương đã mua 651 tấn (số liệu) vàng, tăng 74% so với năm 2017. Hai ngân hàng mua số lượng lớn nhất là Trung Quốc và Nga.

Vàng sẽ trở thành tài sản đáng mong đợi nhất khi các ngân hàng trung ương tái khởi động các chương trình QE (nới lỏng định lượng) để tránh suy thoái kinh tế. Sức mua của tiền sẽ bị xói mòn đáng kể.

Các ngân hàng trung ương cũng đã giảm lợi suất trái phiếu xuống dưới 0 và hơn 17 nghìn tỷ USD trái phiếu dưới mức đó. Điều đó có nghĩa là người mua trái phiếu sẽ phải trả lãi thay vì được nhận lãi. Đó là lần đầu tiên sau 5000 năm văn minh, chính sách giảm lãi suất được thử nghiệm. Tuy nhiên, chính sách đó đã không đem lại kết quả thành công. Sự nguy hiểm của lợi suất âm được ghi nhận bởi tiền thông minh. Do đó, nhiều quốc gia hiện đang mua số lượng lớn vàng.

Kết luận:

Người phân tích kĩ biểu đồ sẽ nhận ra rằng các biểu đồ trên là tăng giá trong dài hạn. Tuy nhiên, không có thị trường đi lên theo một đường thẳng. Các mức kháng cự chính đang ở phía trước và có thể sẽ tạo ra một sự sụt giảm mạnh mẽ trong thời gian tới.

Giá chạm đáy “làm rung chuyển cây”, tức là không thể những người nắm giữ yếu giữ vàng.

Đối với nhiều nhà đầu tư, có thể nên có hai danh mục đầu tư:

1. Danh mục đầu tư dài hạn
2. Danh mục đầu tư ngắn hạn với lợi nhuận lớn, bán ở thị trường bò và mua ở thị trường gấu.

Hầu hết mọi người không thể chịu sự biến động giá mạnh và thường bán hết ngay khi chạm đáy. Đó là lý do tại sao thường, tùy thuộc vào từng cá nhân, nên sở hữu quyền chọn kĩ thuật và mua lại ở giá thấp hơn. Tuy nhiên, chỉ nhà phân tích có kinh nghiệm có thể thực hiện điều đó.

Bạn chắc chắn sẽ không kiếm được 50% lợi nhuận sau 2.5 tháng đầu tư vàng, nhưng bạn sẽ tự tin rằng các khoản đầu tư liên quan đến vàng sẽ là tài sản tốt hơn trong dài hạn. Nếu bạn mua vàng khi giá chạm đáy, bạn có thể sinh lời nhiều hơn nữa.

Hãy tìm kiếm những khoản đầu tư có giá trị để có thể yên tâm ngủ ngon.

>>>> Xem thêm: Có Nên Đầu Tư Vàng?​

Nguồn: Investo.vn​