- 6,525
- 34,842
Thật dễ dàng để anh em có thể tìm được một con số ước lượng về tỷ lệ trader thất bại trong trading, đâu đó tầm trên 90%. Nhưng một điều nghịch lý đó là hầu như không ai chú ý đến con số này vì những kỳ vọng mù quáng ban đầu khi bước vào nghề, họ chỉ tin cho đến khi thực sự nếm “quả đắng” của nghề trading.
Hôm nay trong bài viết này anh em sẽ được tiếp cận một góc nhìn khoa học về việc tại sao lại có nhiều trader thất bại như vậy!
Đầu tiên anh em hãy nhìn vào đồ thị thống kê về tỷ lệ các trader rời bỏ cuộc chơi theo thời gian.
Dưới đây là những thống kê gây ngạc nhiên của các nhà kinh tế có được từ việc phân tích dữ liệu của các brokers cũng như hiệu suất giao dịch của trader. Và rất nhiều trong số đó giải thích tại sao nghề trading lại có tỷ lệ thất bại cao đến như vậy?
Sau những thống kê phía trên thì chúng ta thấy rằng các trader thường đưa ra các quyết định dựa trên cảm xúc, sự hy vọng chứ không phải dựa trên việc nghiên cứu và thử các phương pháp giao dịch. Họ quên rằng giao dịch cũng là một nghề và cần phải chú tâm phát triển qua nhiều năm.
Tóm lại để lọt vào được số ít thì phải dừng mơ mộng lại và bắt tay vào hành động, bạn cần phải giao dịch dựa trên những bằng chứng (các qui tắc) chứ không phải vì bạn nghĩ bạn sẽ thắng.
Chúc anh em cuối tuần vui vẻ!
-----
Dữ liệu được lấy từ các thống kê gồm:
– 1Barber, Lee, Odean (2010): Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?
– 2Odean (1998): Volume, volatility, price, and profit when all traders are above average
– 3Barber, & Odean (2000): Trading is hazardous to your wealth: The common stock investment performance of individual investors
– 4 Kumar: Who Gambles In The Stock Market?
– 5 Barber, Odean (2001): Boys will be boys: Gender, overconfidence, and common stock investment
– 6Calvet, L. E., Campbell, J., & Sodini P. (2009). Fight or flight? Portfolio rebalancing by individual investors.
–7Barber, B. M., Lee, Y., Liu, Y., & Odean, T. (2009). Just how much do individual investors lose by trading?
– 8Gao, X., & Lin, T. (2011). Do individual investors trade stocks as gambling? Evidence from repeated natural experiments
– 9Strahilevitz, M., Odean, T., & Barber, B. (2011). Once burned, twice shy: How naïve learning, counterfactuals, and regret affect the repurchase of stocks previously sol.
– 10Da, Z., Engelberg, J., & Gao, P. (2011). In search of attention
– 11De, S., Gondhi, N. R. & Pochiraju, B. (2010). Does sign matter more than size? An investigation into the source of investor overconfidence
Hôm nay trong bài viết này anh em sẽ được tiếp cận một góc nhìn khoa học về việc tại sao lại có nhiều trader thất bại như vậy!
Đầu tiên anh em hãy nhìn vào đồ thị thống kê về tỷ lệ các trader rời bỏ cuộc chơi theo thời gian.
Dưới đây là những thống kê gây ngạc nhiên của các nhà kinh tế có được từ việc phân tích dữ liệu của các brokers cũng như hiệu suất giao dịch của trader. Và rất nhiều trong số đó giải thích tại sao nghề trading lại có tỷ lệ thất bại cao đến như vậy?
1. 80% day trader sẽ từ bỏ nghề trading ngay trong 2 năm đầu.
2. Trong số các day trader, có khoảng 40% chỉ trụ được 1 tháng. Trong vòng 3 năm con số này giảm còn 13%, và sau 5 năm chỉ còn lại khoảng 7%.
3. Các day trader có hiệu suất giao dịch tốt trong quá khứ sẽ tiếp tục kiếm lợi nhuận trong tương lai. Tuy nhiên, chỉ có khoảng 1% là có thể có lợi nhuận sau khi trừ đi chi phí giao dịch.
4. Có những hồ sơ về kết quả giao dịch thua lỗ trong 10 năm liên tiếp, điều này cho thấy trader vẫn tiếp tục giao dịch ngay cả khi họ nhận được những tín hiệu tiêu cực từ hiệu suất giao dịch của bản thân.
5. Các day trader có lợi nhuận chỉ chiếm 1.6% trong số tất cả các kiểu trader. Tuy nhiên, họ lại rất năng động, chiếm đến 12% các hoạt động trading hàng ngày.
6. Những người nghèo thường có xu hướng chi nhiều hơn cho việc mua xổ số, và nhu cầu này của họ tăng lên cùng với sự giảm sút về thu nhập (càng nghèo càng hy vọng trúng số).
7. Đàn ông trade nhiều hơn phụ nữ, và đàn ông chưa có gia đình trade nhiều hơn đàn ông đã có gia đình.
8. Đàn ông trẻ, nghèo, sống ở thành thị, thuộc về một nhóm thiểu số cụ thể có xu hương đầu tư kiểu “mua sổ xố” (không phân tích mà mua vì hy vọng).
9. Trong mỗi nhóm thu nhập, những người đánh bạc có hiệu suất kém hơn người không đánh bạc.
10. Các nhà đầu tư có xu hướng đóng các khoản lãi sớm, trong khi cố giữ những khoản đầu tư thua lỗ.
11. Giao dịch ở Đài Loan giảm khoảng 25% khi xổ số jackpot được giới thiệu lần đầu vào 4/2002.
12. Trong những thời kỳ giải xổ số (jackpot) trở nên lớn bất thường, nhà đầu tư cá nhân có xu hướng giảm sút. (có thể là đổ tiền vào jackpot).
13. Các nhà đầu tư có xu hướng giao dịch những sản phẩm mà trước đây họ đã kiếm lời hơn là những sản phẩm đã gây thua lỗ cho họ trong quá khứ.
14. Các nhà đầu tư cá nhân có xu hướng giao dịch nhiều hơn khi những trade gần đây của họ đem lại lợi nhuận.
15. Các nhà đầu tư không tìm hiểu về trading trước, họ có xu hướng “vừa trade vừa học”.
16. Các chi phí giao dịch ăn mòn vào lợi nhuận của trader một khoản đáng kể.
17. Tại Đài Loan, thiệt hại của các nhà đầu tư cá nhân vào khoảng 3% GDP.
18. Các nhà đầu tư thường có xu hướng đánh giá cao loại cổ phiếu thuộc ngành mà họ đang làm việc.
19. Các trader có chỉ số IQ cao thương nắm giữ nhiều quỹ tương hỗ và nhiều loại cổ phiếu khác nhau. Do đó, họ thường kiếm lợi nhiều hơn từ việc đa dạng hóa.
2. Trong số các day trader, có khoảng 40% chỉ trụ được 1 tháng. Trong vòng 3 năm con số này giảm còn 13%, và sau 5 năm chỉ còn lại khoảng 7%.
3. Các day trader có hiệu suất giao dịch tốt trong quá khứ sẽ tiếp tục kiếm lợi nhuận trong tương lai. Tuy nhiên, chỉ có khoảng 1% là có thể có lợi nhuận sau khi trừ đi chi phí giao dịch.
4. Có những hồ sơ về kết quả giao dịch thua lỗ trong 10 năm liên tiếp, điều này cho thấy trader vẫn tiếp tục giao dịch ngay cả khi họ nhận được những tín hiệu tiêu cực từ hiệu suất giao dịch của bản thân.
5. Các day trader có lợi nhuận chỉ chiếm 1.6% trong số tất cả các kiểu trader. Tuy nhiên, họ lại rất năng động, chiếm đến 12% các hoạt động trading hàng ngày.
6. Những người nghèo thường có xu hướng chi nhiều hơn cho việc mua xổ số, và nhu cầu này của họ tăng lên cùng với sự giảm sút về thu nhập (càng nghèo càng hy vọng trúng số).
7. Đàn ông trade nhiều hơn phụ nữ, và đàn ông chưa có gia đình trade nhiều hơn đàn ông đã có gia đình.
8. Đàn ông trẻ, nghèo, sống ở thành thị, thuộc về một nhóm thiểu số cụ thể có xu hương đầu tư kiểu “mua sổ xố” (không phân tích mà mua vì hy vọng).
9. Trong mỗi nhóm thu nhập, những người đánh bạc có hiệu suất kém hơn người không đánh bạc.
10. Các nhà đầu tư có xu hướng đóng các khoản lãi sớm, trong khi cố giữ những khoản đầu tư thua lỗ.
11. Giao dịch ở Đài Loan giảm khoảng 25% khi xổ số jackpot được giới thiệu lần đầu vào 4/2002.
12. Trong những thời kỳ giải xổ số (jackpot) trở nên lớn bất thường, nhà đầu tư cá nhân có xu hướng giảm sút. (có thể là đổ tiền vào jackpot).
13. Các nhà đầu tư có xu hướng giao dịch những sản phẩm mà trước đây họ đã kiếm lời hơn là những sản phẩm đã gây thua lỗ cho họ trong quá khứ.
14. Các nhà đầu tư cá nhân có xu hướng giao dịch nhiều hơn khi những trade gần đây của họ đem lại lợi nhuận.
15. Các nhà đầu tư không tìm hiểu về trading trước, họ có xu hướng “vừa trade vừa học”.
16. Các chi phí giao dịch ăn mòn vào lợi nhuận của trader một khoản đáng kể.
17. Tại Đài Loan, thiệt hại của các nhà đầu tư cá nhân vào khoảng 3% GDP.
18. Các nhà đầu tư thường có xu hướng đánh giá cao loại cổ phiếu thuộc ngành mà họ đang làm việc.
19. Các trader có chỉ số IQ cao thương nắm giữ nhiều quỹ tương hỗ và nhiều loại cổ phiếu khác nhau. Do đó, họ thường kiếm lợi nhiều hơn từ việc đa dạng hóa.
Kết luận: Tại sao tỷ lệ trader thất bại cao không còn là điều ngạc nhiên
Sau những thống kê phía trên thì chúng ta thấy rằng các trader thường đưa ra các quyết định dựa trên cảm xúc, sự hy vọng chứ không phải dựa trên việc nghiên cứu và thử các phương pháp giao dịch. Họ quên rằng giao dịch cũng là một nghề và cần phải chú tâm phát triển qua nhiều năm.
Tóm lại để lọt vào được số ít thì phải dừng mơ mộng lại và bắt tay vào hành động, bạn cần phải giao dịch dựa trên những bằng chứng (các qui tắc) chứ không phải vì bạn nghĩ bạn sẽ thắng.
Chúc anh em cuối tuần vui vẻ!
-----
Dữ liệu được lấy từ các thống kê gồm:
– 1Barber, Lee, Odean (2010): Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?
– 2Odean (1998): Volume, volatility, price, and profit when all traders are above average
– 3Barber, & Odean (2000): Trading is hazardous to your wealth: The common stock investment performance of individual investors
– 4 Kumar: Who Gambles In The Stock Market?
– 5 Barber, Odean (2001): Boys will be boys: Gender, overconfidence, and common stock investment
– 6Calvet, L. E., Campbell, J., & Sodini P. (2009). Fight or flight? Portfolio rebalancing by individual investors.
–7Barber, B. M., Lee, Y., Liu, Y., & Odean, T. (2009). Just how much do individual investors lose by trading?
– 8Gao, X., & Lin, T. (2011). Do individual investors trade stocks as gambling? Evidence from repeated natural experiments
– 9Strahilevitz, M., Odean, T., & Barber, B. (2011). Once burned, twice shy: How naïve learning, counterfactuals, and regret affect the repurchase of stocks previously sol.
– 10Da, Z., Engelberg, J., & Gao, P. (2011). In search of attention
– 11De, S., Gondhi, N. R. & Pochiraju, B. (2010). Does sign matter more than size? An investigation into the source of investor overconfidence
Nguồn Tradeciety
Giới thiệu sách Trading hay
Nhật Ký Giao Dịch Thực Chiến của Phù Thủy Thị trường Tài Chính
Sách chia sẻ 05 tháng giao dịch thực tế trên thị trường tài chính, sử dụng Price Action và Mô hình Biểu đồ của Phù thủy trader Peter Brandt, người có gần 50 năm kinh nghiệm trading và đạt lợi nhuận bình quân 68% lợi nhuận mỗi năm
Bài viết liên quan
