forex_vn
Active Member
- 8,092
- 21,221
Làm thế nào để biết trước khi thị trường giao dịch choppy ( sideway)
Một trong những điều khó chịu nhất đối với các trader là làm việc trong những ngày biến động choppy biên độ hẹp. Choppy – day xuất hiện khi chứng khoán dành phần lớn thời gian phiên giao dịch để biến động chậm, trong phạm vi hẹp, với chỉ số biến động ở mức tối thiểu. Hầu hết trader không nhận ra một choppy-day cho đến khi nó đi được 1 nửa. Họ có thể nói điều đó bằng cách nhìn vào chart, hoặc bằng một số thua lỗ mà họ mới thực hiện.
Có một số set up làm việc tuyệt vời trong thị trường choppy. Nếu một trader vẫn không ngừng thực hiện các set up hiệu quả trong thị trường trending, họ sẽ bị hủy diệt. 2 trong số các chiến lược tôi ưa thích trong thị trường choppy được miêu tả ở chương 8 và 9 ( pivot và tick fades).
Mục tiêu của tôi là xác định loại thị trường nào sẽ xảy ra trong phiên giao dịch một cách sớm nhất có thể. Để làm điều này tôi đã thiết lập một biểu đồ 5 phút của E-mini S&P 500 futures và chỉ số duy nhất tôi đặt trên biểu đồ này là Volumn. Khi điều này được thực hiện, tôi đặt một đường ngang ở mức 25000 trên biểu đồ âm lượng. Trong hình 6.13, chúng ta có thể thấy rằng giao dịch trong giờ đầu tiên vào ngày 27 tháng 9 năm 2011 có phần lớn các thanh khối lượng vượt quá 25000. Đây là điều bình thường vì giờ giao dịch đầu tiên thường rất sôi nổi. Điều này có nghĩa là hơn 25000 hợp đồng đã được giao dịch sau mỗi 5 phút. Các thị trường giao dịch lặng lẽ hơn cho hầu hết phiên và sau đó xả ra vào giờ cuối cùng. Khi khối lượng tăng vọt trên 25000 và sau đó ở trên mức đó, điều đó cho thấy phe Gấu đang xông vào giết chóc. Và họ đã thành công, đưa S&P giảm 30 điểm khi đóng cửa.
Volumn đặc biệt hữu hiệu trong việc đo lường sự đáng tin cậy của chuyển động giá. Nếu thị trường bán tháo với khối lượng thấp, tôi biết rằng có rất ít độ tin cậy trong chuyển động giá. Đó chỉ là một cuộc thăm dò có thể sẽ thất bại, và nó sẽ tạo ra một chỉ báo hồi phục vào cuối phiên. Tuy nhiên một khi volumn đi kèm với di chuyển giá, nó sẽ tiếp tục di chuyển và không có lí do gì để đối đầu lại với nó, hãy đi cùng nó. Trong hình 6.14, chúng ta có thể thấy TICK trong cùng ngày đó. Trong phần lớn thời gian trong ngày, TICK nằm trên mức zero, thường xuyên chạm mức +1000. Trong suốt quãng thời gian này, bất kì sự hồi phục nào về mức zero đều là cơ hội để sell. Tuy nhiên một khi volumn đột ngột vọt lên (spike higher) và TICK chạm mốc -1000 lần thứ nhất, tính chất của thị trường đã thay đổi. Như bạn đã thấy, mọi sự hồi phục về mức zero đều bị từ chối (cơ hội tiến hành short) khi phe gấu đập phe bò sấp mặt. Trên thực tế chỉ báo TICK xuống dưới mức -1200, mức cho thấy hầu như chỉ còn phe bán
(chú thích chút, chỗ này hơi khó hiểu: ở trên nói khi TICK cao và +1000 thì chuyển động giá xuống là đáng tin cậy. Tuy nhiên sau giai đoạn TICK cao đó, phe buy đầu hàng và hầu như chỉ còn phe bán nên giá giảm mạnh nhưng TICK tụt xuống -1200, đó là lí do có câu “bản chất thị trường đã thay đổi” và giai đoạn này ko phù hợp để chờ đợi volumn cao củng cố xu hướng nữa).
Việc theo dõi cả VOLUMN và TICK cùng lúc cho ta một bức tranh lớn về những gì diễn ra bên dưới của phiên giao dịch. Điều này đưa đến cho tôi quy tắc để xem biểu đồ khối lượng này: Nếu sáu thanh đầu tiên trên biểu đồ ES 5-minute có hầu hết volumn ở mức ngang và dưới 25000, hãy chờ đợi một phiên choppy biên độ hẹp. Nếu hầu hết trên 25000 hãy chờ đợi một phiên biến động và có xu hướng.
Đây là cách thức đơn giản để xem liệu thị trường sẽ trở nên thận trọng hay biến động hơn trong ngày. Điều này cho phép các trader lựa chọn các set up thích hợp hơn vào đầu ngày. Nói một cách đơn giản, vào những ngày choppy, tốt hơn hãy lựa chọn xu hướng chống lại chỉ báo TICK cao. Vào ngày có xu hướng, hãy đi theo các chỉ số TICK cao bằng cách tìm sự hỗ trợ từ đường 0.0 (xem chương 9 để biết thêm chi tiết).
Lắng nghe trên sàn giao dịch – Giá trị của những tiếng ồn.
Có những dữ liệu có sẵn từ những người đang đứng ngay trên sàn giao dịch chứng khoán Chicago(CME). Họ đứng đó, đưa ra các mức giá mua/bán và thảo luận về các diễn biến thị trường. Tôi thích xem trò chơi này 1 cách yên lặng từ phía sau vào những ngày điên rồ khi thị trường chứng khoán di chuyển khó khăn. Một trong những cộng sự của tôi, Hubert Senters, thích chơi trò này mỗi ngày, khi anh ta chú ý đến tất cả các động thái phát ra từ cái hố nhiễu loạn này(pit noise). Hubert đã giới thiệu tôi về “Pit Noise” này và vài tháng đầu tiên tôi nghe nó, tiếng ồn gần như khiến tôi say vì vậy phải tắt nó đi. Nhưng sau 3 ngày, tôi nhận ra rằng mình đã bỏ lỡ nó. Ngày nay tôi thích day-trade chỉ số chứng khoán trong những “ngày điên rồ” với những tiếng ồn ào (pit noise) phía sau. Nếu đó là một ngày yên tĩnh hoặc bình thường, tôi có thể không cần quan tâm đến nó. Đây là cách nó hoạt động và cách tôi sử dụng nó.
Trước hết, cần phải hiểu những gì những người ở đó đang nói đến. Cả ngày, một trader sẽ nghe thấy giá bid/ask được đưa ra, và nó thường kiểu như này: “sáu hai rưỡi, sáu hai rưỡi” … và cứ thế.
Người đang nói chuyện sẽ thường xuyên đề cập đến “giấy” với “địa phương” (local). Giấy được đưa vào thị trường có nghĩa nó là 1 đơn hàng bán lẻ và được đặt bởi 1 nhà môi giới chẳng hạn như Goldman Sachs hoặc Merrill Lynch. Thị trường địa phương có nghĩa là những người dân địa phương(local, ám chỉ những người đang đứng trên sàn) đang giao dịch với nhau (giao dịch thỏa thuận ngoài sàn). Điều này xảy ra khi họ chậm trễ và giao dịch với khối lượng nhỏ.
Tôi đã nghe nhiều diễn giả giao dịch (tường thuật diễn biến thị trường), và đến nay người làm tốt nhất là Ben Lichtebstein với www.tradersaudio.com. Anh ta yêu thích việc mình làm và chúng diễn ra hàng ngày trên chương trình của anh ta. Mỗi mùa hè, chúng tôi có 1 cuộc hội thảo 4 ngày ở Chicago. Chúng tôi có Ben đến trong 1 giờ và nói chuyện về việc cách anh ấy đọc bản tin và điều mà người nghe cần lưu tâm khi nghe. Sau đó, ngày tiếp theo, nhóm chúng tôi kéo nhau lên CME và xem cách Ben tường thuật trực tiếp diễn biến giao dịch. Họ nhìn thấy chính xác những gì anh ta đang nhìn, những gì anh ta đang tường thuật và vì sao anh ta lại làm thế. Đó là một kinh nghiệm tuyệt vời, chúng tôi đã cố gắng kiếm một video về phiên giao dịch này, và nó rất thú vị khi xem trên DVD. Ở đây có một số thuật ngữ, một “thin top” có nghĩa không có nhiều giá chờ ở mức này- việc mong chờ một sự hồi phục có thể sẽ thất bại. Nếu Ben đề cập đến 1 người mua hoặc bán nhỏ lẻ, tôi chú ý việc người đó đang làm gì, và làm ở mức độ nào.
Nếu Ben đề cập đến 1 “cá mập” (top-tenner), điều đó có nghĩa rằng 1 trong 10 nhà giao dịch lớn nhất trên sàn đang thực hiện 1 điều gì đó. Thỉnh thoảng bạn sẽ nghe thấy mấy câu đại loại như : “cá mập đang bị mắc cạn”, và đó là bằng chứng tuyệt vời cho cơ hội nhảy vào 1 giao dịch khi mà cá mập đó cố gắng cover lại hàng trăm hợp đồng lớn S&P để cố gắng thoát khỏi thị trường. Đây là những thông tin mà bạn không thể đọc được từ biểu đồ.
Tôi cũng thích nghe mức độ của tiếng ồn tổng thể. Nó yên tĩnh và chậm rãi, hay nó ồn ào và vội vã? Nếu tiếng ồn bùng nổ, nó gần giống như chỉ số TICK chạm ngưỡng +1000. Điều này khiến những gì đang diễn ra(trên thị trường) là không bền vững, và thị trường sẽ đảo ngược. Nếu âm thanh từ thị trường yên tĩnh và sau đó tăng dần lên, tôi sẽ đi theo hướng của thị trường cho đến khi tiếng ồn bùng nổ và sau đó thoát ra.
Một cách ưa thích của tôi để sử dụng tiếng ồn là lắng nghe và tìm hiểu xem nó lớn hơn khi thị trường di chuyển lên hay xuống. Nếu một thị trường đang tăng trưởng và tiếng ồn rất lớn, sau đó nó quay đầu và tiếng ồn trở nên yên tĩnh, đây là 1 tín hiệu rõ ràng rằng động lượng (momentum) đang cao và tôi sẽ tích cực mua ở tất cả các lần hồi phục (pullback) trong ngày này. Điều ngược lại cũng đúng. Khi tôi đã quen với những điều này, tôi thấy rất khó để nhìn vào biểu đồ mà không có chỉ báo tiếng ồn (pit noise) trong hệ thống.
Có rất nhiều cách khác để sử dụng pit noise. Nếu ai đó rao lệnh phía trên hay dưới giá thị trường với kích cỡ đáng kể và sau đó nó được người khác trên sàn (local) khớp lệnh, hãy di chuyển theo hướng đó. Điều này có nghĩa là các local trader đang thúc đẩy thị trường, thay vì đi ngược nó.
Nếu người điều hành (tường thuật viên) cho bạn biết mức thấp hiện tại là bao nhiêu và mức thấp đó nằm dưới các mức trước đó bạn nhìn thấy trên biểu đồ, thị trường sẽ còn xuống thêm nữa và sắp sửa tạo ra các mức thấp mới trong ngày. Nếu người điều hành nói rằng hãy tìm điểm dừng lỗ ở 1.136, hãy chú ý con số đó nếu bạn ở dưới mức đó.
Điều quan trọng nhất với “pit noise” là không để bị cuốn vào sự hưng phấn quá mức. Rất dễ nghĩ rằng đây là Chén Thánh khi lần đầu tiên bạn biết đến nó, nhưng không phải. Nó chỉ là 1 công cụ khác. Các trader bị cuốn vào sự hưng phấn với “pit noise” sẽ bị mua cao và bán thấp, và đó là những kẻ nghiệp dư.
Một trong những điều khó chịu nhất đối với các trader là làm việc trong những ngày biến động choppy biên độ hẹp. Choppy – day xuất hiện khi chứng khoán dành phần lớn thời gian phiên giao dịch để biến động chậm, trong phạm vi hẹp, với chỉ số biến động ở mức tối thiểu. Hầu hết trader không nhận ra một choppy-day cho đến khi nó đi được 1 nửa. Họ có thể nói điều đó bằng cách nhìn vào chart, hoặc bằng một số thua lỗ mà họ mới thực hiện.
Có một số set up làm việc tuyệt vời trong thị trường choppy. Nếu một trader vẫn không ngừng thực hiện các set up hiệu quả trong thị trường trending, họ sẽ bị hủy diệt. 2 trong số các chiến lược tôi ưa thích trong thị trường choppy được miêu tả ở chương 8 và 9 ( pivot và tick fades).
Mục tiêu của tôi là xác định loại thị trường nào sẽ xảy ra trong phiên giao dịch một cách sớm nhất có thể. Để làm điều này tôi đã thiết lập một biểu đồ 5 phút của E-mini S&P 500 futures và chỉ số duy nhất tôi đặt trên biểu đồ này là Volumn. Khi điều này được thực hiện, tôi đặt một đường ngang ở mức 25000 trên biểu đồ âm lượng. Trong hình 6.13, chúng ta có thể thấy rằng giao dịch trong giờ đầu tiên vào ngày 27 tháng 9 năm 2011 có phần lớn các thanh khối lượng vượt quá 25000. Đây là điều bình thường vì giờ giao dịch đầu tiên thường rất sôi nổi. Điều này có nghĩa là hơn 25000 hợp đồng đã được giao dịch sau mỗi 5 phút. Các thị trường giao dịch lặng lẽ hơn cho hầu hết phiên và sau đó xả ra vào giờ cuối cùng. Khi khối lượng tăng vọt trên 25000 và sau đó ở trên mức đó, điều đó cho thấy phe Gấu đang xông vào giết chóc. Và họ đã thành công, đưa S&P giảm 30 điểm khi đóng cửa.
Volumn đặc biệt hữu hiệu trong việc đo lường sự đáng tin cậy của chuyển động giá. Nếu thị trường bán tháo với khối lượng thấp, tôi biết rằng có rất ít độ tin cậy trong chuyển động giá. Đó chỉ là một cuộc thăm dò có thể sẽ thất bại, và nó sẽ tạo ra một chỉ báo hồi phục vào cuối phiên. Tuy nhiên một khi volumn đi kèm với di chuyển giá, nó sẽ tiếp tục di chuyển và không có lí do gì để đối đầu lại với nó, hãy đi cùng nó. Trong hình 6.14, chúng ta có thể thấy TICK trong cùng ngày đó. Trong phần lớn thời gian trong ngày, TICK nằm trên mức zero, thường xuyên chạm mức +1000. Trong suốt quãng thời gian này, bất kì sự hồi phục nào về mức zero đều là cơ hội để sell. Tuy nhiên một khi volumn đột ngột vọt lên (spike higher) và TICK chạm mốc -1000 lần thứ nhất, tính chất của thị trường đã thay đổi. Như bạn đã thấy, mọi sự hồi phục về mức zero đều bị từ chối (cơ hội tiến hành short) khi phe gấu đập phe bò sấp mặt. Trên thực tế chỉ báo TICK xuống dưới mức -1200, mức cho thấy hầu như chỉ còn phe bán
(chú thích chút, chỗ này hơi khó hiểu: ở trên nói khi TICK cao và +1000 thì chuyển động giá xuống là đáng tin cậy. Tuy nhiên sau giai đoạn TICK cao đó, phe buy đầu hàng và hầu như chỉ còn phe bán nên giá giảm mạnh nhưng TICK tụt xuống -1200, đó là lí do có câu “bản chất thị trường đã thay đổi” và giai đoạn này ko phù hợp để chờ đợi volumn cao củng cố xu hướng nữa).
Việc theo dõi cả VOLUMN và TICK cùng lúc cho ta một bức tranh lớn về những gì diễn ra bên dưới của phiên giao dịch. Điều này đưa đến cho tôi quy tắc để xem biểu đồ khối lượng này: Nếu sáu thanh đầu tiên trên biểu đồ ES 5-minute có hầu hết volumn ở mức ngang và dưới 25000, hãy chờ đợi một phiên choppy biên độ hẹp. Nếu hầu hết trên 25000 hãy chờ đợi một phiên biến động và có xu hướng.
Đây là cách thức đơn giản để xem liệu thị trường sẽ trở nên thận trọng hay biến động hơn trong ngày. Điều này cho phép các trader lựa chọn các set up thích hợp hơn vào đầu ngày. Nói một cách đơn giản, vào những ngày choppy, tốt hơn hãy lựa chọn xu hướng chống lại chỉ báo TICK cao. Vào ngày có xu hướng, hãy đi theo các chỉ số TICK cao bằng cách tìm sự hỗ trợ từ đường 0.0 (xem chương 9 để biết thêm chi tiết).
Lắng nghe trên sàn giao dịch – Giá trị của những tiếng ồn.
Có những dữ liệu có sẵn từ những người đang đứng ngay trên sàn giao dịch chứng khoán Chicago(CME). Họ đứng đó, đưa ra các mức giá mua/bán và thảo luận về các diễn biến thị trường. Tôi thích xem trò chơi này 1 cách yên lặng từ phía sau vào những ngày điên rồ khi thị trường chứng khoán di chuyển khó khăn. Một trong những cộng sự của tôi, Hubert Senters, thích chơi trò này mỗi ngày, khi anh ta chú ý đến tất cả các động thái phát ra từ cái hố nhiễu loạn này(pit noise). Hubert đã giới thiệu tôi về “Pit Noise” này và vài tháng đầu tiên tôi nghe nó, tiếng ồn gần như khiến tôi say vì vậy phải tắt nó đi. Nhưng sau 3 ngày, tôi nhận ra rằng mình đã bỏ lỡ nó. Ngày nay tôi thích day-trade chỉ số chứng khoán trong những “ngày điên rồ” với những tiếng ồn ào (pit noise) phía sau. Nếu đó là một ngày yên tĩnh hoặc bình thường, tôi có thể không cần quan tâm đến nó. Đây là cách nó hoạt động và cách tôi sử dụng nó.
Trước hết, cần phải hiểu những gì những người ở đó đang nói đến. Cả ngày, một trader sẽ nghe thấy giá bid/ask được đưa ra, và nó thường kiểu như này: “sáu hai rưỡi, sáu hai rưỡi” … và cứ thế.
Người đang nói chuyện sẽ thường xuyên đề cập đến “giấy” với “địa phương” (local). Giấy được đưa vào thị trường có nghĩa nó là 1 đơn hàng bán lẻ và được đặt bởi 1 nhà môi giới chẳng hạn như Goldman Sachs hoặc Merrill Lynch. Thị trường địa phương có nghĩa là những người dân địa phương(local, ám chỉ những người đang đứng trên sàn) đang giao dịch với nhau (giao dịch thỏa thuận ngoài sàn). Điều này xảy ra khi họ chậm trễ và giao dịch với khối lượng nhỏ.
Tôi đã nghe nhiều diễn giả giao dịch (tường thuật diễn biến thị trường), và đến nay người làm tốt nhất là Ben Lichtebstein với www.tradersaudio.com. Anh ta yêu thích việc mình làm và chúng diễn ra hàng ngày trên chương trình của anh ta. Mỗi mùa hè, chúng tôi có 1 cuộc hội thảo 4 ngày ở Chicago. Chúng tôi có Ben đến trong 1 giờ và nói chuyện về việc cách anh ấy đọc bản tin và điều mà người nghe cần lưu tâm khi nghe. Sau đó, ngày tiếp theo, nhóm chúng tôi kéo nhau lên CME và xem cách Ben tường thuật trực tiếp diễn biến giao dịch. Họ nhìn thấy chính xác những gì anh ta đang nhìn, những gì anh ta đang tường thuật và vì sao anh ta lại làm thế. Đó là một kinh nghiệm tuyệt vời, chúng tôi đã cố gắng kiếm một video về phiên giao dịch này, và nó rất thú vị khi xem trên DVD. Ở đây có một số thuật ngữ, một “thin top” có nghĩa không có nhiều giá chờ ở mức này- việc mong chờ một sự hồi phục có thể sẽ thất bại. Nếu Ben đề cập đến 1 người mua hoặc bán nhỏ lẻ, tôi chú ý việc người đó đang làm gì, và làm ở mức độ nào.
Nếu Ben đề cập đến 1 “cá mập” (top-tenner), điều đó có nghĩa rằng 1 trong 10 nhà giao dịch lớn nhất trên sàn đang thực hiện 1 điều gì đó. Thỉnh thoảng bạn sẽ nghe thấy mấy câu đại loại như : “cá mập đang bị mắc cạn”, và đó là bằng chứng tuyệt vời cho cơ hội nhảy vào 1 giao dịch khi mà cá mập đó cố gắng cover lại hàng trăm hợp đồng lớn S&P để cố gắng thoát khỏi thị trường. Đây là những thông tin mà bạn không thể đọc được từ biểu đồ.
Tôi cũng thích nghe mức độ của tiếng ồn tổng thể. Nó yên tĩnh và chậm rãi, hay nó ồn ào và vội vã? Nếu tiếng ồn bùng nổ, nó gần giống như chỉ số TICK chạm ngưỡng +1000. Điều này khiến những gì đang diễn ra(trên thị trường) là không bền vững, và thị trường sẽ đảo ngược. Nếu âm thanh từ thị trường yên tĩnh và sau đó tăng dần lên, tôi sẽ đi theo hướng của thị trường cho đến khi tiếng ồn bùng nổ và sau đó thoát ra.
Một cách ưa thích của tôi để sử dụng tiếng ồn là lắng nghe và tìm hiểu xem nó lớn hơn khi thị trường di chuyển lên hay xuống. Nếu một thị trường đang tăng trưởng và tiếng ồn rất lớn, sau đó nó quay đầu và tiếng ồn trở nên yên tĩnh, đây là 1 tín hiệu rõ ràng rằng động lượng (momentum) đang cao và tôi sẽ tích cực mua ở tất cả các lần hồi phục (pullback) trong ngày này. Điều ngược lại cũng đúng. Khi tôi đã quen với những điều này, tôi thấy rất khó để nhìn vào biểu đồ mà không có chỉ báo tiếng ồn (pit noise) trong hệ thống.
Có rất nhiều cách khác để sử dụng pit noise. Nếu ai đó rao lệnh phía trên hay dưới giá thị trường với kích cỡ đáng kể và sau đó nó được người khác trên sàn (local) khớp lệnh, hãy di chuyển theo hướng đó. Điều này có nghĩa là các local trader đang thúc đẩy thị trường, thay vì đi ngược nó.
Nếu người điều hành (tường thuật viên) cho bạn biết mức thấp hiện tại là bao nhiêu và mức thấp đó nằm dưới các mức trước đó bạn nhìn thấy trên biểu đồ, thị trường sẽ còn xuống thêm nữa và sắp sửa tạo ra các mức thấp mới trong ngày. Nếu người điều hành nói rằng hãy tìm điểm dừng lỗ ở 1.136, hãy chú ý con số đó nếu bạn ở dưới mức đó.
Điều quan trọng nhất với “pit noise” là không để bị cuốn vào sự hưng phấn quá mức. Rất dễ nghĩ rằng đây là Chén Thánh khi lần đầu tiên bạn biết đến nó, nhưng không phải. Nó chỉ là 1 công cụ khác. Các trader bị cuốn vào sự hưng phấn với “pit noise” sẽ bị mua cao và bán thấp, và đó là những kẻ nghiệp dư.
Giới thiệu sách Trading hay
Thấu hiểu Hành vi giá Thị trường Tài chính - Understanding Price Action
Là quyển sách hướng dẫn giao dịch Phương Pháp Price Action của Bob Volman, chỉ sử dụng duy nhất một đường MA và cấu trúc thị trường cùng hành vi giá để tìm kiếm lợi nhuận
Bài viết liên quan
