Microsoft và IBM, Cổ Phiếu Nào Tốt Hơn Cho Chiến Lược Dài Hạn

Thảo luận trong 'Thị trường CFD - Index quốc tế' bắt đầu bởi GKFXPrime Official, 08/07/2019.

  1. Cả Microsoft (NASDAQ: MSFT) và IBM (NYSE: IBM) đều đã giành được vị trí vững chắc trong ngành công nghệ. Microsoft xây dựng vị trí dẫn đầu nhờ vào phần mềm dẫn đầu thị trường và hệ điều hành Windows.

    20190707-YahooFinance-Ngân-Đào-image-1-696x414.

    Trong khi đó, IBM xây dựng tên tuổi của họ bằng những phần cứng công nghệ tiên tiến nhất được sử dụng bởi các doanh nghiệp trên toàn cầu. Nhưng, lĩnh vực công nghệ đã có rất nhiều thay đổi trong những năm vừa qua, và cả 2 công ty đều phải học cách thích ứng với phần mềm và dịch vụ hoạt động dựa trên nền tảng điện toán đám mây. Microsoft đã từng có vài bước đi chệch hướng nhưng giờ đây công ty rất mạnh về mảng điện toán đám mây với những bước đi rõ ràng cho tương lai. Trong khi đó, IBM vẫn đang cố gắng tìm một vị trí cho mình trong một thế giới công nghệ luôn thay đổi.

    Để có thể biết chắc chắn công ty nào tốt hơn nếu nắm giữ dài hạn, chúng ta hãy cùng nhìn vào tình hình tài chính, định giá công ty, và lợi thế cạnh tranh của họ.
    Tình hình tài chính

    20190701_finance.yahoo_Ngoc-Diep_Image-2.
    Cả hai công ty đều có một khoản nợ đáng kể, nhưng Microsoft có lợi thế tốt hơn bởi vì công ty có đủ tiền mặt để trả cho các khoản nợ của họ và công ty vẫn đang tạo ra dòng tiền ổn định. Trong khi đó, khoản nợ của IBM nhiều hơn số tiền mặt mà công ty đang có, và dòng tiền tạo ra của họ thấp hơn nhiều so với Microsoft. IBM đã thực hiện nhiều thương vụ mua bán và sáp nhập trong những năm qua với nỗ lực thúc đẩy tăng trưởng, và đó là một trong các lý do dẫn đến tình hình tài chính hiện tại của họ yếu kém nhiều hơn so với Microsoft.

    Người chiến thắng: Microsoft
    Định giá công ty

    20190707-YahooFinance-Ngân-Đào-Table-2-696x86.
    Chỉ số trung bình P/E của những công ty thuộc S&P 500 dơi vào khoảng 22, điều này làm cho cổ phiếu của IBM có vẻ rẻ hơn khi so sánh trực tiếp với Microsoft. Chỉ số P/E của Microsoft không phải là quá đắt nhưng nhìn chung vẫn đắt hơn so với IBM.

    Bên cạnh đó, chỉ số trung bình EV/EBITDA của những công ty đó trong danh sách S&P 500 khoảng 14, điều này một lần nữa làm cho cổ phiếu IBM rẻ hơn so với Microsoft. Như vậy về mặt kỹ thuật một công ty có vẻ rẻ hơn công ty khác, nhưng không có nghĩa là cổ phiếu công ty đó tốt khi xét trong dài hạn.

    Người chiến thắng: IBM
    Lợi thế cạnh tranh

    IBM đang rất nỗ lực để hưởng lợi từ việc mở rộng mảng điện toán đám mây, và một trong những bước tiến lớn nhất của họ gần đây nhất là khi họ chi 34 tỷ đô la Mỹ vào cuối năm ngoái để mua lại Red Hat. Thương vụ sáp nhập này sẽ giúp IBM trở thành người dẫn đầu trong thị trường đám mây lai, mà hãng tin tưởng thị trường này sẽ trị giá 1000 tỷ đô la Mỹ.

    Tuy nhiên, việc mua lại Red Hat tăng thêm khoản nợ cho công ty, trong khi đó chưa có gì là chắc chắn thương vụ mua lại này sẽ mang lại kết quả tốt cho công ty như thế nào. IBM mua lại Red Hat chỉ để thâm nhập vào các thị trường mới, tuy nhiên, đây là một cách tốn kém và rủi ro cho bất kỳ công ty công nghệ nào đặt cược vào sự tăng trưởng của mình.

    Trong khi đó, Microsoft đã chuyển đổi thành công sang điện toán đám mây bằng cách đưa bộ Office của họ lên mạng và biến chúng thành nguồn thu nhập định kỳ cho công ty. Chiến lược đám mây tổng thể đang mang lại kết quả khả quan cho công ty với doanh thu đám mây thương mại tăng 41% trong quý gần đây nhất lên 9.6 tỷ đô la Mỹ. Doanh số từ nền tảng điện toán đám mây Azure của công ty tăng 73% so với năm trước.

    Microsoft là nền tảng điện toán đám mây công cộng đứng thứ 2 sau Amazon. Và việc chuyển sang phát triển mảng điện toán đám mây sẽ giúp công ty duy trì lợi thế cạnh tranh với các công ty nhỏ hơn đang thách thức sự thống trị của họ. Trên thực tế, Microsoft đã được hưởng lợi từ điện toán đám mây và nắm giữ vị trí thống trị. Điều này có nghĩa công ty có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ hơn trong thị trường này khi so sánh với IBM.

    Người chiến thắng: Microsoft

    Và người chiến thắng là Microsoft

    Chắc chắn rằng cổ phiếu IBM hiện nay đang tương đối rẻ, nhưng tôi vẫn không cho rằng công ty sẽ thành công trong thập kỷ tiếp theo với những động thái hiện tại. Việc mua lại Red Hat sẽ giúp chiến lược đám mây của họ, nhưng Microsoft đã đang hưởng lợi từ một năm trước khi vươn lên là người đi đầu trong lĩnh vực điện toán đám mây. Sự đổi mới công nghệ của Microsoft đã được đền đáp và điều này sẽ giúp công ty vượt qua IBM trong những năm tới.

     
    Lưu
    ✅ Phân Tích Crypto (Bitcoin & Altcoin) Theo Price Action - Con Sóng Tăng Mới - Tuần 16/05-23/05
    ✅ Phân Tích Crypto (BTC & Altcoin) Theo Price Action - Nên Đặt Cược Cho Bitcoin? - Tuần 23/05-30/05
    ✅ Phân Tích Vàng & Forex Theo Price Action - Cậu Vàng Đã Chạy - Tuần 18/05-22/05
    ✅ Phân Tích VÀNG-FOREX-BITCOIN Theo Price Action - Nhiều Kèo Thơm - Tuần 08/06-12/06
    ✅ Hệ Thống Giao Dịch Theo Xu Hướng Kết Hợp ADX & RSI
    ✅ Turtle Trading - Phương Pháp Đỉnh Cao Của Huyền Thoại Thị Trường
    ✅ LỚP HỌC FOREX | Các Loại Lệnh Giao Dịch Trong Forex
    ✅ Phân Tích Đa Khung Thời Gian - Tuyệt Chiêu TỐI ĐA LỢI NHUẬN Trong Giao Dịch Forex
    Đang tải...

Bình luận mới nhất

  • Đỗ tiến Hùng trong Hệ thống giao dịch 1,116 Xem / 9 Trả lời
  • muahavangchoi trong Hệ thống giao dịch 5,803 Xem / 35 Trả lời
  • vĩnh0902 trong Quyền chọn Nhị phân - Binary Options 139,558 Xem / 5,689 Trả lời
  • Huythapcam trong Quyền chọn Nhị phân - Binary Options 6,492 Xem / 29 Trả lời
  • Tuyetky trong Hệ thống giao dịch 389 Xem / 9 Trả lời
  • Tuyetky trong Lập trình MQL - Expert Advisor - Indicator 32,925 Xem / 33 Trả lời
  • Đang tải...

    Broker được cấp phép

    XTB
    Công ty Fintech eToro
    FXCM
    Doo Prime
    LiteForex
    FT Markets
    OlympTrade
    Tickmill
    AETOS
    FBS
    Capstone
    BDSwiss
    AxiTrader
    Đang tải...
    0