1. Mình học được gì ở lớp học đầu tư chương trình Thạc sĩ?

    Mình học được gì ở lớp học đầu tư chương trình Thạc sĩ?
    12/10/2020
    1,059 lượt xem
    Xin chào cả nhà!

    Đây sẽ là một bài viết mình tin là cực kỳ thực tế và hữu dụng cho những anh em nào chưa xây dựng được cho bản thân một quy trình đầu tư bài bản, quy củ. Chuyện là cứ mỗi thứ Bảy, Chủ nhật hàng tuần, mình phải "cắp sách" đến trường để đi học chương trình Thạc sĩ của trường Đại học Ngoại thương (mình học chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng nhé). Vừa rồi mình được học một môn có tên là Phân tích và Quản trị đầu tư, trong đó hướng dẫn cả về Phân tích cơ bảnPhân tích kỹ thuật. Hôm nay, để giúp mọi người hình dung xem ở chương trình Thạc sĩ, người ta dạy cách đầu tư như thế nào, mình sẽ chia sẻ tóm gọn qua bài viết này nhé!

    I. Phân tích cơ bản


    Chúng ta sẽ trải qua quy trình như sau:

    1. Phân tích vĩ mô toàn cầu


    Lý do vì sao chúng ta phải phân tích vĩ mô toàn cầu là bởi nó sẽ giúp chúng ta xác định xem luồng vốn sẽ dịch chuyển như thế nào, từ đó biết được cơ hội đầu tư nằm ở đâu. Để phân tích vĩ mô toàn cầu, chúng ta sẽ đi đánh giá tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ giá, môi trường chính trị xã hội pháp luật của các quốc gia trên thế giới.

    2. Phân tích vĩ mô trong nước


    Các nhân tố tác động ngay đến thị trường tài chính bao gồm: tỷ giá, lạm phát và lãi suất, vì chúng tác động trực tiếp đến số tiền lợi nhuận của nhà đầu tư.

    Còn GDP, thâm hụt ngân sách, thái độ người tiêu dùng & sản xuất thì có ĐỘ TRỄ để xác nhận xem liệu nền kinh tế có thực sự tăng trưởng/ suy thoái hay không.

    3. Phân tích chính sách


    Cụ thể đi sâu các động lực cơ bản trên thị trường, chúng ta sẽ tiến hành phân tích hai loại chính sách chính của một quốc gia:
    • Chính sách tiền tệ: Là khi ngân hàng trung ương thực hiện tăng/ giảm lãi suất để kiểm soát lạm phát. Đây là chính sách tác động ngay đến thị trường tài chính, nên nó rất hữu dụng cho các nhà đầu tư ngắn hạn.
    • Chính sách tài khoá: Là khi chính phủ quyết định đến thu/ chi ngân sách, nhằm tăng trưởng GDP. Đây là chính sách tác động ngay đến nền kinh tế chứ không phải thị trường tài chính, nên nó phù hợp hơn với các nhà đầu tư dài hạn.
    Đặc biệt đối với những nhà đầu tư chứng khoán, sau 3 bước này, chúng ta sẽ đi đến bước phân tích ngành và định giá cổ phiếu của doanh nghiệp.

    Để đánh giá sức khoẻ tài chính của một công ty, chúng ta sẽ phân tích khả năng sinh lời qua:
    • ROIC (lợi suất trên vốn đầu tư) = Thu nhập (Income)/ Vốn đầu tư (Invested Capital).
    • Dòng tiền tự do: FCF = Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (CFO) - Đầu tư vốn cố định (FCInv).
    • Kết hợp phân tích lợi suất trên vốn cổ phần phổ thông bình quân (ROCE= Thu nhập ròng - cổ tức ưu đãi/ Vốn cổ phần phổ thông bình quân) với dòng tiền tự do FCF.
    Ngoài ra, nhà đầu tư chứng khoán cũng không thể bỏ qua sự tăng trưởng của công ty, rủi ro giảm giá chứng khoán, quản trị công ty và thế mạnh kinh tế.

    Nhắc tới đây, thầy mình có giới thiệu cho lớp về mô hình đầu tư CANSLIM giúp các nhà đầu tư có thể lọc được các cổ phiếu chất lượng, phù hợp với nhu cầu đầu tư của mình.

    Lop-hoc-dau-tu-chuong-trinh-Thac-si-TraderViet1.

    II. Phân tích kỹ thuật


    Để kiến thức thêm phần thực tế, thầy mình có mời một anh chuyên viên phân tích kỹ thuật của một công ty chứng khoán có tiếng tại Việt Nam đến chia sẻ một vài kinh nghiệm thực chiến. Sau đây là những gì mình ghi chép lại được và muốn phổ biến đến toàn thể anh em.

    Nếu phân tích cơ bản giúp anh em xác định được xu hướng thị trường thì phân tích kỹ thuật sẽ giúp chúng ta xác định được khi nào nên mua và khi nào nên bán. Với biểu đồ nến, tâm lý thị trường sẽ được kể lại và nhiệm vụ của nhà đầu tư là đi tìm đọc những câu chuyện về lực cung/ lực cầu ấy.

    Quy trình phân tích kỹ thuật như sau:

    1. Xác định xu hướng


    Tuỳ vào mỗi gu trader mà họ sẽ chọn ra cho mình một xu hướng sở trường để tham gia vào thị trường. Ví dụ, một trader chứng khoán A chọn cho mình xu hướng để tham gia là xu hướng tăng, nên chỉ khi nào thấy thị trường đang trong xu hướng tăng thì anh ta mới tham gia.

    2. Sử dụng nến để xác nhận xu hướng


    Nến có thể xác nhận cho hai kiểu xu hướng: tiếp diễn hoặc đảo chiều. Vậy với anh trader A, nếu thấy cây nến gần nhất xác nhận cho xu hướng tăng, anh ta mới xét đến bước tiếp theo.

    3. Sử dụng khối lượng (volume) để xác nhận xu hướng


    Volume chính là bằng chứng hỗ trợ cho giá.

    Bằng chứng cho thấy quá trình tăng bền vững là: Giá tăng - thanh khoản mạnh, giá điều chỉnh giảm - thanh khoản yếu. Nhà đầu tư sẽ bán khi có cặp nến đảo chiều, gãy pha tăng (thanh khoản cạn kiệt).

    Ngược lại, bằng chứng cho thấy quá trình giảm bền vững là: Giá giảm - thanh khoản mạnh, giá điều chỉnh tăng - thanh khoản yếu.

    Lop-hoc-dau-tu-chuong-trinh-Thac-si-TraderViet2.

    Trường hợp giá tích luỹ mà thanh khoản cao chứng tỏ có ai đó đang giữ giá để bán, đây là dấu hiệu không tốt, nên các bạn cần phải lưu ý cắt lỗ trong những trường hợp này.

    Quay trở lại với anh trader A thì nếu xác nhận đây là quá trình tăng bền vững, anh sẽ chuyển sang lọc bước thứ 4.

    4. Sử dụng mô hình để xác nhận xu hướng


    Cũng như nến, mô hình xác nhận cũng dành cho hai xu hướng: tiếp diễn hoặc đảo chiều.

    Lop-hoc-dau-tu-chuong-trinh-Thac-si-TraderViet3.

    Có rất nhiều bài viết trên TraderViet viết về các mô hình này rồi, anh em có thể tham khảo thêm nhé!

    https://traderviet.com/threads/mo-h...the-bo-qua-khi-giao-dich-cung-xu-huong.12051/

    https://traderviet.com/tags/mo-hinh-nn-dao-chiu/

    5. Sử dụng chỉ báo để xác nhận xu hướng


    Có hai nhóm chỉ báo chính đó là:
    • Chỉ báo nhanh: RSI, Stochastic, MFI, ROC, CCI, momentum... Nhóm chỉ báo này dùng để đánh sideway cho scalper.
    • Chỉ báo chậm: MA, MACD, Bollinger bands, ADX, Parasolic SAR... Nhóm chỉ báo này dùng để đánh dài hơi.
    Chuyên viên PTKT có chia sẻ thêm 3 chỉ báo anh hay sử dụng nhất là MA (MA10 và MA20), MACD và Bollinger bands.

    Nếu giá nằm trên đường MA10 và MA20, anh sẽ đầu tư. Khoảng cách giữa hai đường MA càng xa thì độ khuếch đại tăng/ giảm càng lớn. Xu hướng giảm mà giá nằm dưới MA10 thì khả năng cao sẽ giảm mạnh.

    Để biết về khoảng thời gian nắm giữ, anh sử dụng MACD. Cụ thể, anh đo xem trung bình đường Fast MA nằm trên đường Signal trong bao lâu, để ước lượng được giá có Xu hướng tăng tích cực trong bấy lâu.

    Đương nhiên, để chắc chắn hơn trong phân tích của mình, anh khuyên các nhà đầu tư nên sử dụng các yếu tố hợp lưu. Chẳng hạn, đầu tư khi MACD dương và Fast MA nằm trên đường signal; kết hợp với giá nằm trên đường MA10; giá sẽ càng có khả năng tăng mạnh nếu vừa nằm trên MA10, vừa men theo dải trên của Bollinger bands (trong trường hợp giảm thì ngược lại).

    Lop-hoc-dau-tu-chuong-trinh-Thac-si-TraderViet5.

    Như vậy, sau khi đã confirm cho xu hướng tăng mạnh, chúng ta mới qua bước cuối cùng.

    6. Xác định điểm mua/bán


    Để xác định được điểm entry/exit, chúng ta có thể sử dụng hỗ trợkháng cự như một công cụ hữu ích. Theo thông kê, giá thường chạm S&R khoảng 27% quãng thời gian và giá dao động tại các vùng hợp nhất ngang 35%.

    hỗ trợ thành kháng cự khi hỗ trợ bị phá vỡ. Ngược lại, kháng cự thành hỗ trợ khi kháng cự bị phá vỡ.

    Lop-hoc-dau-tu-chuong-trinh-Thac-si-TraderViet5.

    Đừng quên, chúng ta chỉ nên vào lệnh khi đó là kèo có tỷ lệ R:R tối thiểu là 1:2 nhé!

    Lời kết


    Trên đây là những chia sẻ thực tế trong buổi học môn đầu tư ở chương trình Thạc sĩ của mình. Lời khuyên mình muốn gửi đến các bạn sau cùng là dù bạn theo trường phái đầu tư nào, hãy cứ chọn ra một quy trình bài bản để làm khung tuân thủ cho chính mình. Chúng ta không cần phải có một chiến lược quá phức tạp, mà chỉ cần thuần thục một vài kỹ thuật giúp chúng ta cảm nhận tốt được nhịp đập của thị trường theo thời gian là ok rồi anh em ạ!

    Hy vọng những quy trình mang tính tham khảo trên sẽ giúp anh em định hướng rõ hơn những công việc cụ thể mà một nhà đầu tư chuyên nghiệp cần phải làm là gì để không còn hoang mang mỗi khi đứng trước thị trường nữa :)

    Nếu thấy bài viết này hay và hữu ích thì đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà ;););)
     

    Sách hay cho anh em tham khảo: Bộ sách của Phù thủy trader Mark Minervini

    Mark Minervini là một huyền thoại của giới trading toàn cầu. Bộ sách này mang đến các kiến thức cơ bản nhất về phương pháp giao dịch của Mark Minervini

    Thông tin tác giả

    TraderViet.com là diễn đàn của cộng đồng Trader Việt Nam. TraderViet chia sẻ các kiến thức, kinh nghiệm giữa các Trader Việt Nam trên thị trường chứng khoán, forex, hàng hóa, phái sinh, crypto cùng nhiều chủ đề đa dạng khác.
    Website: https://traderviet.com/
    Email: admin@traderviet.com
    Facebook: Facebook của tôi
    Youtube: Kênh youtube của tôi
    Telagram: https://t.me/tradervietchannel
    Thêm thông tin
    ✅ Kỹ Thuật Quản Lý Lệnh Giúp Trader Tăng Lợi Nhuận, Giảm Thua Lỗ - Phần 2: Scaling Out
    ✅ [TraderViet Radio] Câu Chuyện Tình Buồn Của Người Trẻ Với Forex
    ✅ LỚP HỌC FOREX | Các Loại Lệnh Giao Dịch Trong Forex
    ✅ "The Big Short" - Lệnh Bán Khống KHỦNG NHẤT Thời Covid-19 Của Tỷ Phú Bill Ackman
    ✅ Chỉ Báo ADX - Công Cụ Xác Định Sức Mạnh Xu Hướng
    ✅ Phân Tích Đa Khung Thời Gian - Tuyệt Chiêu TỐI ĐA LỢI NHUẬN Trong Giao Dịch Forex
    ✅ Phân Tích VÀNG-FOREX-BITCOIN Theo Price Action - Nhiều Kèo Thơm - Tuần 08/06-12/06
    ✅ Fibonacci Hồi Quy (Fibonacci Retracement) - Phương Pháp Vẽ Mới Chính Xác 96.69%
    Chỉnh sửa cuối: 12/10/2020
  2. Zactini

    Zactini

    3,303
    4,838
    Nhìn như amibroker:D
     
  3. Bedauco

    Bedauco

    369
    339
    sao không dạy về quản lý vốn, cắt lỗ trước, đã có thống kê 95% là thua lỗ rồi
     
  4. Em lấy bằng thạc sĩ xong rồi bỏ trade Việt,vào làm banker trade hả ?
     
    Le Hue Truong bài này.
  5. DuongHuy

  6. DuongHuy
  7. 19,148
    112,172
    Trong tấm hình cover có em Lê Huệ nha các anh em
     
  8. Cảm ơn chia sẻ của b!
     
    Le Hue Truong bài này.
  9. pqv

    pqv

    3
    0
    Huệ xinh quá =)))
     
  10. Em học xong thì đi lấy chồng là vừa haha
     
  11. Em chỉ tóm gọn những phần chính thôi ạ, chứ trong quá trình học thì vẫn trao đổi về quản lý vốn và quản lý cảm xúc đó anh ạ
     
  12. Uầy ! thế thì học hơi phí,chống lầy rồi thì để chồng nuôi chứ nhỉ ?
     
  13. Dự phòng trường hợp không có chồng thì phải tự nuôi mình anh ạ =))
     
  14. Gái Ngoại thương toàn hoa hậu, em có xi nhê gì đâu :v
     

Bình luận mới nhất

  • Triệu anh trong Thị trường Forex - Vàng - Hàng hóa 14,522 Xem / 113 Trả lời
  • Tupham2110 trong Sách - Tài liệu 67,751 Xem / 504 Trả lời
  • hoangmylan trong Chuyện bên lề 1,890 Xem / 27 Trả lời
  • Phongca trong Hệ thống giao dịch 47 Xem / 1 Trả lời
  • goldentop trong Kiến thức kinh tế - tài chính 261 Xem / 1 Trả lời
  • anhnguyen14 trong Quyền chọn Nhị phân - Binary Options 167,916 Xem / 5,825 Trả lời
  • Tran nam 123 trong Hệ thống giao dịch 32,327 Xem / 246 Trả lời
  • Đang tải...
    Đang tải...
    0