GKFXPrime Official
Active Member
- 372
- 22
Ngân hàng này chịu chung số phận với các ngân hàng khác trên Phố Wall khi phải trải qua những ngày giao dịch ảm đạm vào đầu năm.
Kết quả kinh doanh hàng quý của Morgan Stanley kết thúc một mùa báo cáo thu nhập của các ngân hàng lớn.
Lợi nhuận Q1 của Morgan Stanley giảm 9% so với cùng kỳ năm trước, bởi nó chịu chung số phận với các ngân hàng khác trên Phố Wall khi phải trải qua những ngày giao dịch ảm đạm vào đầu năm.
Ngân hàng này công bố lợi nhuận 2,4 tỷ USD, tương đương 1,39 USD/cổ phiếu và doanh thu 10,3 tỷ USD. Cả con số lợi nhuận và doanh thu đều thấp hơn so với cùng kỳ năm trước là 2,7 tỷ USD, tương đương 1,45 USD/cổ phiếu và mức doanh thu hàng quý kỷ lục là 11,1 tỷ USD.
Cả ba con số đều cao hơn ước tính của các nhà phân tích được Refinitiv khảo sát. Cụ thể, các nhà phân tích này dự báo lợi nhuận 1,99 tỷ USD, hay 1,17 USD/cổ phiếu, trên doanh thu 9,93 tỷ USD.
Cổ phiếu MS tăng 2,7% trong phiên giao dịch buổi sáng và thấp hơn khoảng 18% so với mức đỉnh được lập vào mùa xuân năm ngoái.
Morgan Stanley khép lại một mùa báo cáo thu nhập của các ngân hàng lớn được các nhà đầu tư nhìn nhận là phần lớn không mấy ấn tượng. Các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase & Co. và Bank of America Corp đều tăng trưởng do các phân khúc khách hàng tiêu dùng khổng lồ giúp họ lấy lại cân bằng khi hoạt động giao dịch chậm lại và khi gặp các vấn đề liên quan đến thị trường vốn.
James Gorman, giám đốc điều hành của Morgan Stanley từ năm 2010, đã tái thiết ngân hàng để nó có thể vững vàng trước mọi biến cố của thị trường. Ông bỏ nhiều công sức củng cố phân khúc quản lý tài sản, cụ thể là mua Smith Barney, sa thải 25% nhà giao dịch trái phiếu và loại bỏ các tài sản rủi ro bao gồm cả bất động sản và tàu chở dầu.
Nhờ các yếu tố kinh tế thuận lợi, những nỗ lực này của ông hầu hết đã phát huy tác dụng, đem lại cho ngân hàng lợi nhuận ổn định và hạn chế những “bất ngờ” tồi tệ mà Morgan Stanley từng phải đối mặt trước kia.
Sự lột xác đó đã được thử thách trong Q1.
Bàn giao dịch chứng khoán không mấy sôi động bởi thị trường chứng khoán êm đềm hơn. Morgan Stanley là ngân hàng chiếm thị phần lớn nhất trong mảng này trên Phố Wall, doanh thu trong mảng này của hãng giảm 21%, tương đương mức sụt giảm của các ông lớn cùng ngành như Goldman Sachs Group Inc. và JPMorgan.
Phí sáp nhập đã giảm 29% do ít giao dịch – dù đã được công bố trước đó – được hoàn thành trong quý. Morgan Stanley tụt lại phía sau đối thủ Goldman về doanh thu M&A. Khoảng cách giữa hai ngân hàng này trên phương diện phí giao dịch 12 tháng đã tăng gấp đôi kể từ cuối năm 2017, lên tới 1,5 tỷ USD.
Nhìn chung, phân khúc ngân hàng đầu tư, chiếm khoảng 15% doanh thu của Morgan Stanley, đã giảm 1/4 doanh thu so với một năm trước đó.
“Thị trường chao đảo một chút” kể từ khi đột ngột lao dốc trong tháng 12 và “khối lượng IPO giảm không phanh”, Giám đốc tài chính Jonathan Pruzan của hãng tiết lộ trong một cuộc phỏng vấn.
Morgan Stanley đóng vai trò dẫn dắt IPO của Zoom Video Communications Inc., công ty sẽ bắt đầu giao dịch trong tuần này và Uber Technologies Inc., dự kiến sẽ lên sàn vào tháng tới.
Sự lao dốc của thị trường chứng khoán vào cuối năm 2018 cũng đã lấy đi hàng chục tỷ đô la giá trị ra khỏi khối tài sản trị giá 1,1 nghìn tỷ USD trong danh mục quản lý tài sản mà Morgan Stanley thu phí cố định. Doanh thu trong mảng đó không đổi so với một năm trước, ở mức 4,4 tỷ USD.
Quản lý tài sản là phân khúc khiêm tốn nhất của Morgan Stanley và cũng là phân khúc mà ngân hàng này đang dốc sức phát triển. Doanh thu phân khúc này tăng 12%, mặc dù khách hàng của nó đã lấy về khoảng 6 tỷ USD trị giá tài sản.
Công ty không ngừng săn lùng các thương vụ mua lại, mặc dù ông Gorman cho biết hôm thứ Tư rằng ông “không ép phải cố gắng mua thứ gì đó”. Một thỏa thuận nào đó sẽ phải tạo động lực đưa một phân khúc nào đó của hãng đi lên, như thỏa thuận năm 2010 mua lại Smith Barney, hoặc lấp lỗ hổng dịch vụ hiện tại của ngân hàng, giống như một vụ thâu tóm một công ty đầu tư bất động sản vào năm 2018.
“Nếu chúng tôi thấy những thứ mà chúng tôi nghĩ là thông minh và có thể phù hợp với nền tảng và văn hóa của chúng tôi, chúng tôi sẽ tiến hành thâu tóm”, ông nói.
Hệ số Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu là một thước đo lợi nhuận được theo dõi sát sao. Hệ số này của MS là 13,1%, cao hơn mục tiêu trung hạn là 13% mà ông Gorman đưa ra, nhờ mức thuế thấp hơn.
Morgan Stanley, với hoạt động cho vay khiêm tốn hơn so với các ngân hàng khác, ít nhạy cảm hơn với những bất ngờ về lãi suất và ít bị xáo trộn bởi các tín hiệu mà Fed phát ra nhằm ám chỉ rằng cơ quan này sẽ không tăng lãi suất trong năm nay. Ngân hàng này tăng lãi suất tiền gửi và đẩy mạnh tiền vay có thế chấp và các khoản vay khác cho các khách hàng trong phân khúc quản lý tài sản của mình, nhưng quy mô hoạt động cho vay của nó vẫn còn khiêm tốn. Morgan Stanley thuê Mitsubishi UFJ Financial Group, một ngân hàng Nhật Bản nắm giữ 20% cổ phần của nó, thực hiện phần lớn mảng cho vay doanh nghiệp.
- Morgan Stanley Công Bố Báo Cáo Sau Khi Lập Đáy Mới Trong 2018
- Hãy Để Mắt Tới Báo Cáo Thu Nhập Hôm Nay Từ Morgan Stanley!
- Nhà Phân Tích Dự Báo Chính Xác Cho Năm 2018 Giữ Nguyên Dự Báo S&P 500 Cho Năm 2019
Kết quả kinh doanh hàng quý của Morgan Stanley kết thúc một mùa báo cáo thu nhập của các ngân hàng lớn.
Lợi nhuận Q1 của Morgan Stanley giảm 9% so với cùng kỳ năm trước, bởi nó chịu chung số phận với các ngân hàng khác trên Phố Wall khi phải trải qua những ngày giao dịch ảm đạm vào đầu năm.
Ngân hàng này công bố lợi nhuận 2,4 tỷ USD, tương đương 1,39 USD/cổ phiếu và doanh thu 10,3 tỷ USD. Cả con số lợi nhuận và doanh thu đều thấp hơn so với cùng kỳ năm trước là 2,7 tỷ USD, tương đương 1,45 USD/cổ phiếu và mức doanh thu hàng quý kỷ lục là 11,1 tỷ USD.
Cả ba con số đều cao hơn ước tính của các nhà phân tích được Refinitiv khảo sát. Cụ thể, các nhà phân tích này dự báo lợi nhuận 1,99 tỷ USD, hay 1,17 USD/cổ phiếu, trên doanh thu 9,93 tỷ USD.
Cổ phiếu MS tăng 2,7% trong phiên giao dịch buổi sáng và thấp hơn khoảng 18% so với mức đỉnh được lập vào mùa xuân năm ngoái.
Morgan Stanley khép lại một mùa báo cáo thu nhập của các ngân hàng lớn được các nhà đầu tư nhìn nhận là phần lớn không mấy ấn tượng. Các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase & Co. và Bank of America Corp đều tăng trưởng do các phân khúc khách hàng tiêu dùng khổng lồ giúp họ lấy lại cân bằng khi hoạt động giao dịch chậm lại và khi gặp các vấn đề liên quan đến thị trường vốn.
James Gorman, giám đốc điều hành của Morgan Stanley từ năm 2010, đã tái thiết ngân hàng để nó có thể vững vàng trước mọi biến cố của thị trường. Ông bỏ nhiều công sức củng cố phân khúc quản lý tài sản, cụ thể là mua Smith Barney, sa thải 25% nhà giao dịch trái phiếu và loại bỏ các tài sản rủi ro bao gồm cả bất động sản và tàu chở dầu.
Nhờ các yếu tố kinh tế thuận lợi, những nỗ lực này của ông hầu hết đã phát huy tác dụng, đem lại cho ngân hàng lợi nhuận ổn định và hạn chế những “bất ngờ” tồi tệ mà Morgan Stanley từng phải đối mặt trước kia.
Sự lột xác đó đã được thử thách trong Q1.
Bàn giao dịch chứng khoán không mấy sôi động bởi thị trường chứng khoán êm đềm hơn. Morgan Stanley là ngân hàng chiếm thị phần lớn nhất trong mảng này trên Phố Wall, doanh thu trong mảng này của hãng giảm 21%, tương đương mức sụt giảm của các ông lớn cùng ngành như Goldman Sachs Group Inc. và JPMorgan.
Phí sáp nhập đã giảm 29% do ít giao dịch – dù đã được công bố trước đó – được hoàn thành trong quý. Morgan Stanley tụt lại phía sau đối thủ Goldman về doanh thu M&A. Khoảng cách giữa hai ngân hàng này trên phương diện phí giao dịch 12 tháng đã tăng gấp đôi kể từ cuối năm 2017, lên tới 1,5 tỷ USD.
“Thị trường chao đảo một chút” kể từ khi đột ngột lao dốc trong tháng 12 và “khối lượng IPO giảm không phanh”, Giám đốc tài chính Jonathan Pruzan của hãng tiết lộ trong một cuộc phỏng vấn.
Morgan Stanley đóng vai trò dẫn dắt IPO của Zoom Video Communications Inc., công ty sẽ bắt đầu giao dịch trong tuần này và Uber Technologies Inc., dự kiến sẽ lên sàn vào tháng tới.
Sự lao dốc của thị trường chứng khoán vào cuối năm 2018 cũng đã lấy đi hàng chục tỷ đô la giá trị ra khỏi khối tài sản trị giá 1,1 nghìn tỷ USD trong danh mục quản lý tài sản mà Morgan Stanley thu phí cố định. Doanh thu trong mảng đó không đổi so với một năm trước, ở mức 4,4 tỷ USD.
Quản lý tài sản là phân khúc khiêm tốn nhất của Morgan Stanley và cũng là phân khúc mà ngân hàng này đang dốc sức phát triển. Doanh thu phân khúc này tăng 12%, mặc dù khách hàng của nó đã lấy về khoảng 6 tỷ USD trị giá tài sản.
Công ty không ngừng săn lùng các thương vụ mua lại, mặc dù ông Gorman cho biết hôm thứ Tư rằng ông “không ép phải cố gắng mua thứ gì đó”. Một thỏa thuận nào đó sẽ phải tạo động lực đưa một phân khúc nào đó của hãng đi lên, như thỏa thuận năm 2010 mua lại Smith Barney, hoặc lấp lỗ hổng dịch vụ hiện tại của ngân hàng, giống như một vụ thâu tóm một công ty đầu tư bất động sản vào năm 2018.
“Nếu chúng tôi thấy những thứ mà chúng tôi nghĩ là thông minh và có thể phù hợp với nền tảng và văn hóa của chúng tôi, chúng tôi sẽ tiến hành thâu tóm”, ông nói.
Hệ số Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu là một thước đo lợi nhuận được theo dõi sát sao. Hệ số này của MS là 13,1%, cao hơn mục tiêu trung hạn là 13% mà ông Gorman đưa ra, nhờ mức thuế thấp hơn.
Morgan Stanley, với hoạt động cho vay khiêm tốn hơn so với các ngân hàng khác, ít nhạy cảm hơn với những bất ngờ về lãi suất và ít bị xáo trộn bởi các tín hiệu mà Fed phát ra nhằm ám chỉ rằng cơ quan này sẽ không tăng lãi suất trong năm nay. Ngân hàng này tăng lãi suất tiền gửi và đẩy mạnh tiền vay có thế chấp và các khoản vay khác cho các khách hàng trong phân khúc quản lý tài sản của mình, nhưng quy mô hoạt động cho vay của nó vẫn còn khiêm tốn. Morgan Stanley thuê Mitsubishi UFJ Financial Group, một ngân hàng Nhật Bản nắm giữ 20% cổ phần của nó, thực hiện phần lớn mảng cho vay doanh nghiệp.
Xem thêm:
Nguồn: Investo.vn
Giới thiệu sách Trading hay
Thấu hiểu Hành vi giá Thị trường Tài chính - Understanding Price Action
Là quyển sách hướng dẫn giao dịch Phương Pháp Price Action của Bob Volman, chỉ sử dụng duy nhất một đường MA và cấu trúc thị trường cùng hành vi giá để tìm kiếm lợi nhuận
Bài viết liên quan
